2017年国内小麦市场形势展望

焦善伟

（中华粮网，河南 郑州 450046）

2017年国内小麦市场形势展望

焦善伟

（中华粮网，河南 郑州 450046）

受2016年产小麦品质下降的影响，随着市场粮源的逐渐消耗，以及大量粮源通过托市收购途径进入国家临时库存，国内小麦市场供应呈现出明显的区域性、结构性失衡，并带动国内小麦市场价格在2016年四季度之后持续上涨，尤其是河北、山东等北部主产区，价格上涨至近年来高位。春节过后，在各级储备粮陆续轮换出库、国家加大对托市小麦的投放力度以及面粉消费进入淡季等因素的共同作用下，国内小麦价格总体止涨企稳，局部地区略有回落。随着2017年产小麦即将收获上市，其最终产量和品质的形成，将成为影响全年小麦市场价格走势的关键因素。关键词：小麦；价格走势；生产情况；供需形势；政策情况；国际市场；进口

进入2017年，国内小麦市场继续呈现原粮供给结构性失衡、面粉消费整体疲软的特征，小麦价格受“劣多优少”、购销格局明显分化的影响，整体底部重心呈上移态势；面粉价格总体稳定，随着终端需求进入淡季，部分企业小幅下调了面粉价格。分阶段来看，2017年一季度，由于国内小麦市场供应区域性、结构性矛盾加剧，以及市场流通粮源进一步减少，小麦价格在质优粮源“价高难买”和质差粮源“量大难销”格局并存中，呈现“北强南弱”态势，河北、山东等产区小麦价格领涨，带动国内麦价整体空间继续抬高。据监测，截至3月末，山东济南地区中等小麦进厂价2680元/t，较年初上涨70元/t；河北石家庄地区进厂价2 700元/t，较年初上涨20元/t；河南新乡地区进厂价2630元/t，较年初上涨10元/t；安徽蚌埠地区进厂价2450元/t，较年初下跌50元/t。

二季度以来，随着河南投放2015年产托市小麦，再加上面粉需求进入季节性消费淡季，市场供需偏紧的格局有所缓解，主产区小麦价格整体趋于稳定，局部地区出现小幅回落行情，但南北产区小麦行情分化现象依然延续。据监测，截至5月初，山东济南地区中等小麦进厂价2650元/t，较年初上涨40元/t；河北石家庄地区进厂价2680元/t，与年初基本持平；河南新乡地区进厂价2630元/t，较年初上涨10元/t；安徽蚌埠地区进厂价2440元/t，较年初下跌60元/t。面粉市场随着气温的不断升高，销售量呈下降态势，再加上制粉企业竞争激烈，面粉价格在经历了前期因原粮成本提高、春节销售旺季等带动的上涨行情之后，近期也出现小幅回落态势。据监测，截至5月初，河北石家庄地区特一粉出厂价3440元/t，较年初上涨100元/t；山东德州地区出厂价3 480元/t，与年初基本持平；江苏徐州地区出厂价3420元/t，较年初下降20元/t。

时至5月份，国内小麦市场供应端进入了传统的青黄不接时期，终端消费则进入了传统的淡季，但在国家托市小麦拍卖主导下，市场总体供应充足，价格也将难以出现大的波动。后期随着2017年产小麦的陆续收获上市，夏收情况及托市收购政策将主导下半年市场行情走势。其中：

1 新产小麦收获形势将成为影响后期小麦价格走势的关键因素

结合农业部预测及中华粮网秋冬种调查数据，预计2017年全国小麦播种面积较上年持平略减。主要因为2016年安徽中部、江苏部分地区减产严重，种植收益大幅下降，农户种植积极性不高；同时安徽等沿淮及以南稻茬麦地区因持续阴雨天气，导致秋收秋种受阻。但2017年春季以来，国内冬小麦产区的降雨过程均没有持续太长时间，主产区生长光热条件适宜、墒情较好，有利于冬小麦生长发育，全国冬小麦长势整体好于往年，为2017年小麦丰收打下了坚实基础。据农业部农情调度信息显示，截至4月份全国土壤墒情、光温匹配总体适宜，冬小麦长势良好，一、二类苗比例分别为21%、77%。

即将进入产量形成的关键时期，其中西北和华北大部分冬小麦处于拔节至孕穗抽穗期，黄淮、江淮、江汉地区处于抽穗开花期，西南大部处于开花灌浆期，小部分产区冬小麦已进入乳熟与成熟期。当前，冬小麦主产区最需要的是晴好天气，连续阴雨与低温寡照天气会让小麦产量和品质受损。据气象部门预报，5月上旬到中旬末，国内大部分地区正经历一轮降雨过程，其中南方部分麦区降雨天气会频繁出现，这将对小麦生产造成一定不利影响。但从当前主产区冬小麦所处的生长阶段来看，近期阴雨天气不会对小麦最终产量和质量形成明显影响，天气变化对小麦生产形成决定性影响的时期集中在5月下旬到6月中旬，即主产区小麦进入大面积成熟和收获的时间段。基于近年来出现的不利天气，尽管气象机构预测2017年厄尔尼诺的影响有所减弱，但仍须密切关注后期天气变化。

另外，2017年主产区病虫害发生态势仍较为严峻。其中，据各地监测和专家会商，大部麦区田间菌源分布广、数量大，满足大流行条件，大多数主栽品种抗性缺乏，加之小麦抽穗扬花期遇阴雨天气几率增加等因素，预计2017年小麦赤霉病在长江流域、江淮、黄淮麦区继续呈大流行态势，需实施预防控制面积近0.13亿公顷次。另外，目前小麦条锈病在我国西南、西北、江淮和黄淮海麦区14省（区、市）577个县累计发生面积3.778×106hm2，发生县数和发生面积同比分别增加260个县和3.7倍，比偏重发生的2009年同期增加93个县和61.3%。受近期有利气候条件等因素影响，小麦条锈病在黄淮海麦区发生范围广、流行扩散快，河南、山东、陕西、安徽、江苏、山西、河北等7省61市309个县累计发生面积2.773×106hm2，比前一周增加19市104个县，发生面积增加1.1倍，病害已进入快速扩展蔓延期，对小麦安全生产造成一定威胁。

基于上述情况，在2017年全国小麦播种面积略减的情况下，尽管当前小麦长势总体良好，但仍面临严峻的天气和病虫害影响的压力。如若后期天气正常，病虫害防治得当，2017年国内小麦产量将比2016年恢复性增产，初步预估将达到1.22亿t，比2016年增加160万t。

2 后期国内小麦供需形势预计仍保持平衡有余格局

尽管2016年我国小麦产量有所下降，且因品质下降严重（主要是南部小麦主产区）造成市场上可流通的优质小麦数量较少，但在国家小麦库存充足、小麦产量总体仍处于较高水平以及国内小麦消费总体呈下降态势等因素的影响下，预计2016-2017年度国内小麦市场供需仍保持宽松格局。一方面，受国内经济形势、人口结构变化等影响，预计小麦口粮消费量近年来呈现略减态势。特别是从人口结构看，尽管我国总人口仍呈现增长态势，但劳动力人口及青少年人口所占的比重呈下降态势，与此对应的是老龄人口占比呈增加态势，据国家统计局数据，2015年，14岁以下人口占比16.5%，较2000年下降6.4%；15～64岁的人口占比73%，较2000年提高2.9%，但较2010年下降1.5%；65岁以上占比10.5%，较2000年提高3.5%。在这种变化趋势下，再加上随着人民生活水平的提高，对肉蛋奶及蔬菜等绿色健康食品摄入量的增加，对面粉、大米等口粮的直接摄入量呈下降态势。据中华粮网预测，2016-2017年度国内小麦口粮消费量约8 325万t，较2015-2016年度减约75万t。预计这一下降趋势未来将成为常态。

另一方面，饲料消费量的变化成为影响近年来小麦供需格局的主要因素。在经历了2011-2012年度因小麦和玉米比价关系发生变化所导致的大量小麦被用于饲料加工之后，近几年，随着玉米价格的不断回落，小麦饲用量也随之下降。但2016年，因南部小麦主产区在收获期间遭受连阴雨，导致大量小麦品质下降，不完善粒超标，从而使得上市初期部分地区小麦价格较低，刺激一部分饲料加工企业低价采购了大量小麦，后期随着托市收购的启动，小麦价格逐渐回升，替代优势减弱，饲料企业采购积极性随之下降。预计2016-2017年度国内小麦饲料消费量约1200万t，比2015-2016年度增加400万t。从后期来看，在国内玉米价格市场化形成机制改革及去库存进程中，小麦品种仍保持托市收购政策，只要新产小麦品质不出现类似2016年的情况，小麦用于饲料加工的替代优势将不复存在，其饲用消费量也将回归到往年正常水平，总体约在1 000万t左右变动。

总的来看，在国内小麦产量保持较高水平且往年结转库存量较大的情况下，尽管因为小麦饲用量的增加，使得2016-2017年度国内小麦年度结余较2016年有所下降，但总体仍保持宽松有余格局。目前，距离2017年产小麦收获上市已不足一个月时间，若2017年夏收获得丰收年景，预计新年度国内小麦供需将进一步呈宽松态势。

3 最低收购价政策将继续主导国内小麦市场走势

据国家发改委消息，为保护农民利益，防止“谷贱伤农”，2017年国家继续在小麦主产区实行最低收购价政策。综合考虑粮食生产成本、市场供求、国内外市场价格和产业发展等各方面因素，经国务院批准，2017年生产的小麦（三等）最低收购价为2.36元/kg，保持2016年水平不变。相比于2017年产稻谷最低收购价格的全面下调、小麦最低收购价格的继续保持稳定，说明了国家在保护小麦种植积极性、保证小麦生产稳定的决心。随着2017年产小麦的即将收获上市，对比当前陈粮价格，预计2017年小麦托市收购仍将全面启动。在正常年景的情况下，预计包括安徽、江苏、湖北及河南中南部托市收购的压力较大，局部地区仓容紧张情况将表现明显；河北、山东大部及河南北部地区托市小麦的实际收购量或将有限，其收购价格预计也将在高开的基础上快速走高。

从拍卖市场看，2016年下半年以来，托市小麦投放量每周基本保持在250万t左右，但由于拍卖底价较高，以及拍卖投放区域不均衡，成交情况较为低迷。进入2017年，受国内小麦市场供给存在区域性不均衡特征等影响，小麦拍卖市场成交数量同比出现较大增加，有利于保证市场供应稳定。据统计，截至4月底，2017年以来国家累计投放小麦约3 939万t，累计成交量约548万t，总成交率约13.9%，比2016年同期增加12.5%。当前小麦市场正处于青黄不接时期，拍卖市场成为市场供应的主要渠道。根据往年收购量测算，截至目前，国家掌握的最低收购价小麦数量仍处于高位水平，其中包括2016年收购的约2 800万t小麦，如果2017年夏粮取得丰收，预计收购量可能不会低于2016年水平，这也将使得国家小麦库存水平进一步提高。

4 国际小麦供需宽松，后期进口优势预计仍较明显

据美国农业部供需报告预计，2016-2017年度世界小麦产量约7.51亿t，比2015-2016年度增加1613万t；消费总量约7.41万t，比2015-2016年度增加2977万t；预计期末库存约2.52亿t，较2015-2016年度增加1052万t；库存消费比34%，远高于国际公认的18%安全警戒线，全球小麦供需继续保持宽松格局。受此影响，国际小麦价格总体继续呈现震荡走弱态势，据监测，5月5日美国美湾7月交货的美国2号软红冬小麦FOB价格为179.2美元/t，较年初上涨11.1美元/t，同比下跌9.4美元/t；到中国口岸完税后总成本约为1 800元/t，较同期同品质的国产小麦广东到港价格低约780元/t。

由于国际市场小麦价格长期处于较低水平，国内外小麦价差不断拉大，据测算，当前2016-2017年度美国硬红冬麦到港完税价与山东产济南到南方港口的平均价差达到1 110元/t，高于2015-2016年度同期的平均价差1 000元/t。再加上人民币的升值，使得以美元计价的进口小麦利润丰厚，从而刺激我国小麦进口大幅增加。据中国海关统计数据显示，3月份我国小麦进口量为50.212万t，同比增加140.48%，进口均价204.31美元/t；1-3月累计进口小麦数量106.9442万t，同比增加92.25%。从后期看，国内贸易商仍将保持较强的进口冲动，但受制于我国小麦实行关税配额制，以及国内小麦库存充足，预计总的进口量难以出现明显放大态势。

[1] 乔林生.国内大部分产区冬小麦长势良好，后期主产区天气将决定今年麦价走势[N].期货日报.2017-5-3.

[1] 农业部新闻办公室.2017年小麦赤霉病防控指导意见[EB/ OL].（2017-3-21）[2017-4-20].http://www.moa. gov.cn/zwllm/zwdt/201703/t20170321_5532577.htm.

[1] 中华粮网.黄淮海麦区小麦条锈病进入快速扩展蔓延期[EB/OL].（2017-5-5）[2017-4-20].http://www. cngrain.com/Publish/news/201705/624209.shtml.

[1] 新华网. 国家公布2017年小麦最低收购价格[EB/OL].（2016-10-21）[2017-4-20].http://news.xinhuanet. com/politics/2016-10/21/c_129332646.htm .

Prospect of Domestic Wheat Market in 2017

JIAO Shanwei
(Zhonghua Grains Network, Zhengzhou 450046, China)

Af f ected by the decline of harvested wheat quality in 2016,with the gradual consumption of grain storage ,and a big amount of grain entering the national temporary storage, supply of domestic wheat market presents obvious regional and structural imbalance, then forced the prices of domestic wheat market rose continually in the fourth quarter of last year, especially in Hebei, Shandong and other main producing areas in north, prices rose to high level in recent years. After the Spring Festival, all levels of grain reserves have been gradually outputted, on the consider of the amount of grain output was increased by the state and the wheat fl our consumption came into the of f -season, etc., domestic wheat prices rose steadily, slightly decline in some areas. With annual output of wheat in 2017, the fi nal yield and quality will become a key factor that af f ecting wheat market price this year.

wheat; price trend; production situation; supply and demand situation; policy situation; international market; import

F326.11

A

1003-4749（2017）06-0008-04

2017-05-08

焦善伟(1982-)，男，河南郑州人，中华粮网易达研究院首席研究员，主要从事粮食市场分析研究工作。