上市公司会计信息透明度的问题及对策分析

何平

摘要：会计信息质量的优劣会对投资者正确决策产生重大影响，会计信息透明度是证券市场健康发展的基本保障。文章首先从会计信息披露不真实、会计信息披露不及时、会计信息披露不充分等三个方面阐述了上市公司会计信息透明度不高的表现形式，最后从四个方面提出了解决问题的对策与建议。

关键词：上市公司；会计信息；透明度

近年来，我国资本市场得到了快速发展，但一部分中小公司、上市公司或其他组织的信息透明度远没有打到发达国家的标准，更谈不上满足国际会计准则的要求。信息透明度是指公司必需依据相关的制度和会计准则公开应当披露的信息，这些信息包括公司可能面临的挑战和机遇，而且要求清楚明确阐述相关的信息，以便使用者理解，真实、完整地反映公司日常的交易活动。目前，虽然相关部门如证监会制定并颁布了一系列有关上市公司信息透明度的法律法规，但信息披露的质量仍不理想，信息披露违纪事件屡屡发生，因此，提高会计信息透明度已逐步成为推动我国证券市场持续发展的必经之路。

一、会计信息透明度涵义

1994年，美国SEC主席利维特率先提出了会计信息透明度的概念，由此来开会计信息透明度研究的序幕，他认为，高质量会计信息应该是充分并且透明的。随着人们认识的不断深化，会计信息透明度所涵盖的内容也越来越丰富。巴塞尔委员会颁布的《增强银行透明度》指出，会计信息透明度应该能够使市场参与者对一家银行的财务状况和赢利表现、风险暴露、风险管理能力以及商业战略做出适当评估的信息披露。相关性、及时性、全面性、连贯性和可测量性是会计透明度要求。国内学者陈守德和葛家澍认为会计信息透明度要求外部使用者能通过公司披露的会计信息清楚、准确、及时地了解公司的经营成果、真实财务状况以及现金流量情况。由此可以看出，会计信息透明度是指公司及时、真实、公平、完整、合法合规、准确地对外公布其经营成果、自身财务状况及相关情况的成都。

二、上市公司会计信息透明度不高的表现形式

1.会计信息披露不真实

公开披露上市公司的会计信息是为了帮助投资者获得可靠的投资信息，从而做出正确的决策，然而，在我国证券市场上上市公司提供的会计信息不实是目前急需解决的问题。2013年，深交所会计信息披露考核显示不合格的公司中就有8家存在着会计信息不真实的现象。如万福生科就严重虚构了增长的销售收入、营业利润与净利润等。海联讯也存在涉嫌造假应收账款收回、虚构利润与销售收入的现象。上市公司披露的会计信息不真实不仅会影响投资者的决策与信心，同时也不利于国民经济平稳、健康的发展。然而，基于利益的驱使，机上体现公司良好的经营绩效的考虑，上市公司管理者往往有意掩盖或扭曲公司真实的经营状况，篡改年报中的数据，编制虚假的财务报告，操纵利润，欺骗广大的投资者。

2.会计信息披露不及时

众所周知，信息是有时效性的，尤其是会计信息，是公司所有者或其他利益相关者做出正确经营决策的依据关键，如果不能及时披露，就会失去其原本的效用。近年来，我国上市公司在这方面已经取得了一定的成绩，但披露数量上也依旧前少后多，；披露时间上依旧前松后紧，公司延期对外公布报告时有发生，严重损害了广大中小股东的例如。2013年，深交所会计信息披露考核中就有4家公司存在着信息披露不及时的问题。

3.会计信息披露不充分

近年来，在会计信息披露内容方面国家制定了不少的法律法规，在证券市场监管方面也得到了不断加强，但是上市公司为了自身的利益，比如维持公司证券有较高的发行价格，或保护公司的商业机密，他们往往纰漏信息部充分，比如之披露那些利好信息或信息中的利好部分，隐瞒对公司发展不利的信息，这在很大程度上违背信息披露充分性的原则，混淆了投资者的视线与判断，使他们难以做出正确的判断与决策。

三、完善上市公司会计信息透明度的对策

1.规范上市公司会计信息披露

首先，增加强制性会计信息披露的内容。强制性会计信息是国家相关相关法律法规规定的上市公司必须对外披露的会计信息，目前，这些信息主要包括公司的总体概述、基本财务状况、主要经营业务、董事人员、股东等信息，很明显，这些信息涉及的内容不全，难以全面反映上市公司的财务状况、经营情况的关键内容。因此，上市公司在强制性会计信息披露方面要有所加强。比如，化工企业应该披露公司的三废排放及治理情况，环境保护的支出情况等。其次，规范自愿性会计信息披露。自愿性会计信息披露非强制性要求，但上市公司披露更多的会计信息有利于树立公司的良好形象，降低融资成本。在这方面的信息披露内容方面，应该增加有关公司发展战略、前景及对策等于投资者利益密切相关的项目等。在信息披露方式上，可以选用比较式样、图表式等方式，使其披露方式多样化，直观化，帮助投资者更方便找到他们所需要的信息进行决策。

2.完善证券交易所对会计信息透明度的考核

其一，统一证券交易所对会计信息透明度考核的内容。虽然上交所和深交所每年都会考评上市公司会计信息披露情况，但是问题的关键在于两个证券交易所在考核指标体系方面并不统一，结果是上市公司财务信息失真和虚假披露现象频繁出现，严重影响了投资者的投资积极性，损害投资者和其他利益相关者的利益。基于此，要使整个证券市场的会计信息更加透明，保证证券市场的健康发展，就必须由两个证券交易所或者由权威、独立地第三方机构构建一套科学、合理的考评体系来评价上市公司信息披露的质量。其二，增加证券交易所对会计信息透明度考核的频率。虽然统计相关法律要求信息生产、公布的频率，但目前证券交易所对会计信息透明度考核是年度性的，缺乏持续有效的监控，影响会计信息作用的发挥。因此，为了持续、动态地对上市公司会计信息进行披露，考核的频率应该加快，如半年考核一次或者一个季度考核一次，从而提高证券市场的效率，优化证券市场的资源配置，引导其向良性发展。

3.加强会计信息透明度的监管

第一，强化会计师事务所对会计信息透明度的审计。会计师事务是金融监管的主要中介机构，其发布的专业审计报告是衡量公司信息披露质量的重要依据，因此，强化会计师事务所对会计信息透明度的审计在一定程度上有利于保证会计信息的真实性。在会计审计中，应重点关注公司的生产经营活动和管理活动是否合法、公司的内控制度是否有效、公司财务状况和现金成果方面的信息是否真实等内容。此外，为了保证审计的质量，注册会计师自身的专业水平和职业道德素质也应该不断提高。同时，在审计过程中注册会计师应履行“经济警察”的义务，始终贯彻独立性原则，以保持会计师事务所在上市公司信息披露监管体系中的核心地位。第二，强化证监会对会计信息透明度的监督。证监会是维持证券市场秩序和保障其合法合规运行，对全国市场进行统一的监督和管理的主导，因此，证监会应充分发挥其作用，督促公司自觉增加信息披露的内容，动态监管上市公司会计信息透明度，提升信息披露的质量，依据有关的法律法规严厉处罚那些不及时披露或披露虚假会计信息的公司。

4.完善上市公司内部环境提高会计信息透明度

首先，提高公司对会计信息透明度披露的认识。完善上市公司内部环境提高会计信息透明度，加强管理者的认识是关键。管理者认识的深化一方面有赖于宣传和培训教育，另一方面又离不开监管机构的监管，监管机构应该强化监督，履行其职责和义务，实现“零容忍”。同时，奖励和处罚两种政策应该“双管齐下”，提高自身会计信息的透明程度，即奖励那些及时有效地披露会计信息的公司，而处罚那些故意隐瞒信息、披露虚假信息、不及时披露信息的公司，引导上市公司准确、及时、有效地披露信息。

其次，完善上市公司治理。公司治理结构是一种制度安排与企业组织结构，用来明确所有者、董事会和高级执行人员之间的制衡关系与权利分配，股东大会、董事会和经理人员职责及功能三者的关系是其需要解决的问题。公司治理水平是衡量上市公司的质量及发展水平的重要依据，因此，加强上市公司自身的治理机制建设至关重要。其一，建立健全董事会权力制衡机制，合理控制董事会成员的规模，并充分发挥董事会在决策和管理方面的作用。其二，适度提高监事会的持股比例。监事会独立于公司管理层，适度提高监事会的持股比例有利于激发监事会成员行使其监督职权的动力，从而提升了会计信息的透明程度，推动提升公司的经营绩效。其三，完善股权分置改革。降低第一大股东的持股比例，适度增大前十大股东持股数量。这种做法有助于完善上市公司的治理结构，激励股东们积极监督管理层，降低代理成本。

最后，加强对会计人员会计信息披露的专业培训。培训中，要向会计人员灌输国家在信息披露问题上的法律法规，加深他们对这一问题的了解和认识，并告知他们及时披露真实充分的会计信息所带来的积极影响，鼓励他们在今后实际操作中主动向外界披露公司的会计信息。同时，还需注重对会计人员的职业道德品质、风险意识和社会责任意识方面的培养，全面提高会计人员的素质，从源头上保证会计信息的质量。

四、结束语

近年来，人们一直认为的较为公平、公正、公开的美国证券市场爆发了一系列的财务丑闻，造成了人们对上市公司提供的会计信息的不信任，会计信息透明度问题重新引起了人们的重视。虽然我国的证券市场已有二十多年的历史，但仍处于起步阶段，尚未形成规范、有效的会计信息披露制度，上市公司的会计信息透明度问题更加成为各个利益相关者关注的焦点。