2016 前三季度建材行业趋稳 水泥产量保持增长

2016 前三季度建材行业趋稳 水泥产量保持增长

建材行业目前显现出总体趋稳态势，其表现一是需求保持平稳，特别是项目释放效应对水泥等拉动明显；二是去产能成为行业自觉、不自觉的主动行为，行业自律作用显现；三是结构调整工作有推进，兼并重组促进市场格局重构，竞争环境有所改善。但是水泥等主要产品价格同比仍处低位，全行业经济效益尚未摆脱低迷状态。

一、前三季度建材工业经济运行情况

一是行业保持平稳增长态势，但增幅缩小，下滑压力仍显突出。9月份受建材传统市场“旺季”、行业自律发挥效力及近期国家投资项目审批有所加快等因素影响，9月份当月规模以上建材工业增加值同比增长 5.8%，比 8月份回升0.1 个百分点，这是今年以来建材增长速度持续下滑以后的首次回升。1～9月份规模以上建材工业增加值同比增长 6.7%，6月份以后建材工业累计同比增速下滑幅度进一步收窄。

二是水泥、平板玻璃产量保持增长。受需求及行业自律影响，今年下半年以来全国水泥产量增速放缓，但随着市场旺季到来、水泥价格回升及 G20 会议后产能释放，9月份当月产量同比增速回升至 2.9%，前三季度累计全国水泥产量达到 17.6 亿吨，同比增长 2.6%。

三是建材行业投资持续下降。不但水泥、平板玻璃等传统过剩产业，而且混凝土与水泥制品、墙材等加工制品业投资也出现下滑，将影响建材转型升级和发展潜力，特别是建材行业 90% 投资来源于民间，非国有投资的下降，也表明建材民营资本信心仍显不足。

四是经济效益呈回复性增长。水泥等产品价格的回升影响，规模以上建材利润总额从年初的负增长转为正增长，前三季度达到 2232 亿元，增长 9.7%，8月份水泥利润增长由负转正，前三季度利润总额 249 亿元，同比增长 33.7%。虽然建材及水泥经济效益有所增长，但仍远低于前年同期水平，仍处于在去年以来效益下滑后的回复性阶段。

五是建材产品价格环比保持回升。9月份建材产品平均出厂价格环比回升 0.7%，同比下降幅度缩小到 0.1%，三季度平均下降幅度从年初的 4.5% 缩小到 2.6%。9月份全国水泥平均价格环比继续上涨 2.9%，比 2月份最低值回升 20 元，涨幅 7.4%，但 1～9月平均价格仍比上年同期低 6.8%。

二、建材行业发展中的积极变化

1. 建材行业“去产能、调结构”成为行业共识。政府、行业、企业形成合力，在市场需求没有较大改变的情况下，建材行业实现了稳增长的良好开端。2015 年，水泥产量出现了 25 年来的首次负增长，错峰生产、主动停产等成为常态，企业从消极对待、恶性竞争逐渐开始了主动应对、积极参与。

2. 兼并重组，市场格局加速重构。2016 年建材行业企业兼并重组运作频频，金隅、冀东 5月底通过资本市场实现联合重组，拉法基中国、华新水泥完成整合，华润、昆钢嘉华战略重组，中建材、中材两家建材央企合并，以上使水泥行业产业集中度提高了 5 个百分点，全国水泥市场重新布局，市场环境有所改善。

3. 错峰生产全面实施，效果明显。2016 年北方 15 省市自治区占企业总数的 94% 的 487 家水泥企业开展冬季错峰生产行动，688 条熟料生产线停窑，占熟料生产线总数的91%，共减少熟料产量 1.6 亿吨，减少熟料库存 1.2 亿吨，减少资金占用约 180 亿元，有效调节了市场供需关系，缓解了北方地区企业亏损局面。今年错峰生产将进一步全面推开，由季节性错峰生产向季节性、环保性错峰生产全面推开。

4. 标准、政策等措施多管齐下，推进去产能落到实处。近期，全面取消 32.5 复合硅酸盐水泥的标准修订工作已经完成报批稿，并上报国标委待批。此项标准正式实施后，将导致占据 50% 左右水泥总量的 32.5 复合硅酸盐水泥退出市场，有望削减水泥产量 2 亿吨左右。截至目前，全国大部分省市都从淘汰落后、供给侧改革、调整结构、投资审批等角度提出了水泥、玻璃等去产能的具体指标和措施，政策的执行效率和效果将提升和显现。

三、当前建材行业经济运行主要问题

1. 建材行业固定投资持续下降，投资信心不足，已经波及加工制品业等行业转型升级进度。

2. 水泥玻璃企业贷款授信额度减少，收紧明显，抽贷现象十分普遍，严重干扰企业正常经营。

3. 今年以来煤炭价格上涨迅速，已累计上涨 160 元每吨，涨幅达到 32%，由此导致全国水泥生产成本增加约 13 元每吨，占今年以来水泥出厂价格增幅的 80% 以上。

四、四季度及明年建材行业经济运行形势预判

1. 宏观市场环境基本平稳，全国投资增速止跌趋平，投资项目加快释放，直接拉动作用仍然存在，确保建材行业四季度市场传统旺季仍旺提供了支撑，支撑着建材行业外部环境平稳。

2. 供给侧结构性矛盾制约行业运行质量回升。目前影响建材经济运行质量的主要问题不是产量、销量的增长速度，而是低迷的产品价格和持续下滑的经济效益。在需求不振和过剩产能的压力下，今年建材规上利润在去年低水平上恢复增长，但不可能恢复前年以前的正常水平。

3. 下半年价格回升难以充分影响全年效益。虽然下半年水泥等价格回升，但产销量增速持续下滑，且煤耗成本上升吃掉了今年以来水泥出厂价格增幅的 80% 以上。

建材行业四季度及明年初期稳增长目标将预期实现。今年全年建材工业增加值增长速度预计在 7% 左右，全年水泥产量恢复超过去年水平，但低于前年水平，年增长率在2.4%。受建材行业固定资产投资持续下滑等因素影响，明年建材增速将很可能低于工业平均增速，处于低速增长阶段。来源：中国建材报

注：上述价格来源于各地混凝土协会、通讯员及企业综合报价，价格可能与市场价格有一些误差，此价格仅供参考，不作为预算计价部门使用。另该价格为不含混凝土的泵送费及特殊施工费用（包含部分运费，运费视情况而定）。