融资租赁公司风险管理体系的构建路径

◎王渊

融资租赁公司风险管理体系的构建路径

◎王渊

融资租赁是近年来新兴的热门行业，采用了现代化的科学技术，集融资与融物为一体，创新了金融机构的服务模式，尤其获得了中小企业的支持和青睐。融资租赁改变了以往融资难、融资贵的局面，带动了产业升级，极大的推动了地方经济的快速发展。然而在融资租赁公司中仍然存在一些风险有待解决，否则会对公司的经济效益产生不利影响，公司的发展也会受到巨大的阻碍。本文将指出融资租赁公司的主要风险，并提出风险管理体系的构建路径，仅供参考和借鉴。

“融资租赁”这一概念的提出最早始于20世纪50年代的美国，经过30余年的发展后我国才引进，虽然我国的起步晚，但是在国家政策的大力支持之下，各个融资租赁公司积极借鉴和总结成功经验，现已取得了突破性的进展。为了充分发挥融资租赁公司的优势，不但国家需要完善现有的法律法规，为其创造良好的外部环境，而且融资租赁公司也要对公司的内在风险加以控制，制定科学合理的发展规划，从而获得更加广阔的发展平台，创造最大化的经济效益。

融资租赁公司的主要风险

融资租赁公司的风险来源是多方面的，任何导致租赁双方无法顺利履行租赁合同的因素，或者损害双方利益的行为都可归为风险范畴，一般来说，融资租赁公司的主要风险包括信用风险、市场风险、利率风险、操作风险和法律风险。

信用风险。融资租赁的承租方、供货方和融资租赁公司三方为了保障各自的利益往往需要签订租赁和购货合同，虽然有合同作为三方权益的保障，但是在某些不可抗力的作用下仍然会发生损害某一方或者多方利益的情况。比如说由于承租方的经济实力不足无法支付全部租金，或者是供货方没有按时交付货物，所交货物的数量和质量都不满足要求，抑或者是租赁公司的缘故造成货物的延迟等等，都会使承租方和供货方蒙受经济损失，融资租赁公司的信誉也会大幅度的下降。

市场风险。我国融资租赁公司的主营业务是融资租赁，从服务形式上来看仅能为客户提供货物出租和售后回租，客户可以获得的服务类型较少，而可选择的对象却越来越多，很多融资租赁公司仍然墨守陈规、不知变通，变相的削弱了公司的核心竞争力。金融市场瞬息万变，客户的要求也越来越严苛，如果融资租赁公司不能紧握市场脉搏，用发展的眼光看待市场的变化，并在其发生重大变革前做出适当的调整，那么必将会被市场所淘汰，也无法获得用户的信赖和支持。

利率风险。利率风险也是融资租赁公司不容忽视的一项风险，虽然银行在调整利率之前都会留有一定时间的缓冲期，以便金融机构进行相应的安排，然而有些出租方签订的合同动辄几年、十几年，远远超过利率调整的适应期，仍然按照以往的利率核算租金难免会给融资租赁公司带来一定的风险。当银行利率上升时，融资租赁机构向银行贷款获得的资金需要缴纳更多的利息，相当于这部分资金的成本上升，融资租赁公司的利润下降；反之，银行利率下降，意味着贷款资金的成本下滑，融资租赁公司的利润升高[丛林.金融租赁的风险控制体系研究[J].金融论坛,2015年.]（丛林，2015）。由此可见，融资租赁公司的利润与银行的利率有着密不可分的联系。

操作风险。融资租赁公司在进行业务操作时偶尔也会发生失误，一部分工作人员的素质或能力不达标，操作技能不熟练；还有些工作人员缺乏责任心，罔顾公司的利益，没有完全按照公司要求的流程进行业务操作，导致租赁合同上出现漏洞、法律文件不全等，给承租方和供货方可乘之机，无法保障融资租赁公司的利益。

法律风险。我国在融资租赁方面的法律法规尚未完善，对于货物的所属权界定比较模糊，有时会引起承租方、供货方和融资租赁公司三方的经济矛盾，而无法迅速判定货物的归属。融资租赁公司是按照租赁时间来收取费用，长时间的推诿扯皮会造成资金无法回收，这种情况无疑对融资租赁公司十分不利。

融资租赁公司风险管理体系的构建路径

优化经营管理模式。融资租赁公司要加大对内部风险控制，强化对企业内部人员的管理，防止内部人员与租赁市场以及货币市场相互传递信息，造成信息泄露，给双方带来经济损失。同时加强对租赁公司交易系统的控制，做好租赁前的调查和审查，以及租赁后期的管理，建立科学的企业内控机制，增强租赁公司的风险管理能力。

扩展多元化的业务。融资租赁是具有服务性质的行业，服务项目和服务质量是客户选择合作对象的首要依据，面对着日益激烈的竞争环境，要想拓展客户渠道，争取更多优质客户，融资租赁公司必须要增加服务种类，为客户提供更多专业化的服务。同时还要打造个性化、一条龙服务，加强前期沟通和售后反馈，使客户感受到公司的专业和责任心，为公司增加更多的竞争筹码，这对于融资租赁公司的可持续发展将大有助益。

构建良好的信用体系。良好的信用环境是融资租赁业能够正常运营的保证，一些发达国家的信用制度非常完善，无论是个人信用还是企业信用，通过授权都可以在网上查询，现已形成一套完整信用评价体系，对企业具有一定的约束力[王筝.金融租赁公司风险管理体系构建初探[J].中央财经大学学报,2015年.]（王筝，2015）。在这一点上我国也要效仿发达国家，构建企业信息公示制度，争取早日实现企业信息的公开化和透明化。

放宽融资渠道。相关部门应在银行试点推行次级债，批准融资租赁公司从资本市场融资，提高资本充足水平。同时，政府部门应该加大对融资租赁公司的扶持力度，由国家商业银行向其提供长期的低息或者免息贷款，确定发债规模，推动租赁资产证券化，加快公司的资金周转，降低其对银行贷款的依赖程度，防范系统性风险。

融资租赁在促进我国经济发展，对于国家基础经济建设与应急方面都提供了重要的支持，并逐渐得到人们的认可。融资租赁公司具有非常美好的发展前景，国家和地方政府都为其大开绿灯，在政策和经济上采取了一系列的扶植策略，融资租赁行业为地方产业的调整和经济建设作出了卓越的贡献。但是我们也不能忽视融资租赁公司中的高额风险，必须从管理和服务上进行革新，同时拓展多样化的融资渠道，不断优化管理模式，构建良好的信用体系，提高融资租赁公司的信用度，唯有如此融资租赁公司的发展道路才能越走越远，越走越宽。

(作者单位：安徽兴泰融资租赁有限责任公司)