市民投资理财模式探究及对大学生的借鉴意义

尹佳慧，徐 阳，牛惜羽，谌紫涵，顾 超

市民投资理财模式探究及对大学生的借鉴意义

尹佳慧，徐 阳，牛惜羽，谌紫涵，顾 超

随着中国经济持续高速的发展，近年国内个人投资理财市场呈现出令人惊叹的爆发式增长，人们理财观念和行为都发生剧烈变化。大学生作为一个特殊的消费群体，在理财观念和技能等方面相对落后。而通过实地和问卷调查研究市民投资理财模式对大学生理财观念培养具有一定的借鉴意义。

市民理财；大学生理财；实地调研；借鉴

一、引言

随着中国经济持续高速的发展，近年国内个人投资理财市场呈现出令人惊叹的爆发式增长，人们理财观念和行为都发生剧烈变化。大学生作为一个特殊的消费群体，由于理财观念和技能等较为缺失，呈现出盲目消费、冲动消费、超前消费、理财诈骗等问题。因此，通过实地和问卷调查研究市民和大学生投资理财现状、特点和问题等对大学生理财观念培养具有一定的借鉴意义。

二、问卷调查设计与实施

在研究文献和实地走访银行、基金、信托、互联网金融等理财机构的基础上设计问卷，力争使问题符合各年龄段、各工作(收入)层次人群，并实施网上问卷，以保证调查样本的随机性和代表性。最终，本调查共收回有效问卷252份。

三、问卷调查结果分析

（一）样本可信度分析

从收到问卷最终结果来看，本课题组收到不同年龄段，不同职业人群的回复，且分布在不同区域，具有一定的差异性与代表性。

（二）样本年龄分布分析

在252份调查样本中，18-22岁占比73.8%，23-25岁占比1.1%，26-45岁占比21.4%，46-65岁占比2.3%，65岁以上占比1.1%。即18-22岁的参与者占比较高，其次为26-45岁。这是由于课题组在兼顾样本各年龄段分布的同时，着重对18-22岁(在校大学生)、26-45岁(主要理财参与者)样本进行问卷调查。因为18-22年龄段的参与者基本为大学生，26-45岁的参与者基本为已工作的市民。

（三）样本所在地区分析

在252份调查样本中，城市人口占比55.9%，城镇人口占比30.9%，农村人口占比13.1%。这与中国城市城镇人口多、理财市场发展水平较高和理财需求较大，而农村人口少、理财市场发展滞后的现状大致匹配，也与我国大学生毕业就业地区主要以城市和城镇为主的现状相符合。

（四）样本职业分布分析

在252份调查样本中，在读学生183份，占比72.6%，非在读学生69份，占比27.4%，符合本项目以在校大学生为研究对象的定位；在69份非在读学生样本中，就业于企业单位和事业单位的各占39.1%；其余为自由职业者(8.7%)、个体户(4.3%)及其他职业(8.7%)，符合目前理财市场主要需求者的职业特征。

（五）样本性别情况分析

在183份在读大学生样本中，男生占比36.07%，女生占比63.93%，男女比例大致为1:1.7；在69份非在读大学生样本中，女性占比更高达73.91%。这主要是由于本项目主要以在女生占优的财经类大学和综合性大学展开调研为主，但也契合现实理财市场主要参与者的专业特性。

（六）样本受教育程度分析

在69份非在读学生样本中，本科学历占比47.8%，研究生及以上学历占比17.3%，专科占比 17.3%，高中占比13%，初中及以下占比4.3%，学历分布较广。

（七）样本月收入情况分析

在69份非在读学生样本中，月收入在2000元以下的占8.7%，2001-3000元 占 4.3%，3001-5000元 占 17.3%，5001-8000 元 占 39.1% ，8001-12000 元 占 21.7% ，12000-20000元占4.3%，20000元以上占4.3%；工资区间在5001-8000元的受访者最多，其次是8001-12000元，符合课题组旨在了解、比较和分析不同收入人群的不同理财观念和模式的初衷，也保证调查结果的普适性。

（八）在读大学生样本月生活费情况分析

在183份在读大学生样本中，月生活费低于800元的占比 9.84%，800-1200元占比 45.9%，1200元以上占比44.26%；更值得注意的是，在被抽样的在读大学生样本中，大多数样本每月生活费都有盈余，其中无盈余占比11.1%，盈余低于200元占比24.2%，200-500元占比40.9%，大于500元占比23.8%。该结果表明，大部分大学生能结余一定金额，为大学生开展理财活动提供基础。

在183份在读大学生样本中，生活费还是主要来源于父母，占比76.6%，兼职占比16.9%，奖助学金占比3.9%，投资理财仅占比2.6%，表明在校大学生理财市场还未有效开发，具有较大的发展前景。

（九）样本选择分期付款意愿分析

在183份在读大学生样本中，59.02%会选择分期付款，40.94%不会选择分期付款，稍低于选择分期付款的比例，表明大学生已开始注重借助分期付款这种最基本的理财方式来调整消费状态，也表明大学生逐步展现出理财意识。

在69份社会样本中，69.5%会考虑分期付款，30.5%不会考虑分期付款，表明随着收入和社会经验增加，市民的理财意识会有所增强。

（十）样本投资理财态度分析

在183份在读大学生样本中，36.07%的样本对投资理财持很支持态度，27.87%持支持态度；36.07%持中立态度；0人持反对，表明在读大学生对投资理财还是持肯定态度，但相对较保守和谨慎，须加以引导和转换。

（十一）样本投资理财了解程度分析

在183份在读大学生样本中，65.57%对投资理财有一定了解，32.79%基本不了解，仅1.6%有较深入的了解，表明在读大学生对投资理财普遍缺乏了解，也可一定程度上解释在读大学生对投资理财参与程度较低的问题了。

（十二）样本意愿理财资金分析

在183份在读大学生样本中，55.7%选择愿意将部分盈余资金用于理财，19.6%选择不理财，11.4%愿意投入一半盈余资金，选择全部投入的仅占8.2%，选择绝大部分(75%)的占比4.9%，表明大学生理财意识初具雏形，但仍有待提高。

在69份非在读大学生样本中，30.4%愿意将50%以上可支配收入用于投资理财，30.4%选择10%-20%，21.7%选择10%以下，17.3%选择30%-50%，表明现阶段市民的投资理财意愿还不是很强，也在一定程度上影响大学生理财市场发展。

（十三）样本投资理财参与度分析

在183份在读大学生样本中，62.3%没有参与投资理财，31.15%普遍参与投资理财，6.56%很少参与投资理财，表明在读大学生投资理财参与度并不高。

（十四）样本意愿理财工具选择分析

在183份在读大学生样本中，选择银行或余额宝等活期存款占42.7%，选择银行或招财宝等定期存款占15.7%，选择股票或基金投资占6.7%，参加教育、培训等自我投资的占比16.9%，选择随机消费占16.9%，选择其他方式占比极小；在69份非在读大学生样本中，47.8%选择银行存款，47.8%选择余额宝、理财通等互联网金融，39.1%选择基金股票，21.74选择房地产，17.4%选择信托产品，13%选择保险，8.7%选择黄金外汇。结果表明，传统的银行存款和新兴的互联网理财是市民比较中意的两个理财选择。

（十五）样本投资理财考虑因素分析

在69份非在读大学生样本中，86.95%的样本考虑收益性，53.17%考虑风险性，47.82%考虑流动性，26.08%考虑投资金额起点，21.7%考虑投资周期，表明投资理财的收益性已是大多数人的首选，但风险防范意识还有待提高。

（十六）样本投资理财期限选择分析

在69份非在读大学生样本中，56.52%选择短期投资，选择中期和中长期分别占17.39%和21.74%，选择长期投资的占比极低，表明市民投资仍以短期为主。

（十七）样本处置投资理财产品方式分析

在69份非在读大学生样本中，当投资回报率下降时，各有39.13%的样本选择更换产品(投资方式)和继续持有，13%选择部分撤回，8.7%选择增加投入；而当投资回报率上升时，52.17%选择继续持有，21.74%选择部分撤回，而选择增加投入和更换产品(投资方式)的各占13.04%；表明市民投资理财存在一定的追涨杀跌情况，而较少偏好价值投资和长期投资。

（十八）市民样本对大学生投资理财规划的建议

本项目组采用开放式问卷调查市民对在校大学生投资理财的建议，并得出如下三条主要建议：第一，首先接触理财专业教育，并通过模拟投资来提高技能；第二，投资要运用盈余资金，并具备良好的心理素质；第三，在具体投资前，应先做好市场调查；第四，建议不要投资股票等风险性和波动性较高的产品。

三、调查结果对大学生投资理财的启示

本项目组调查分析得出，当今大学生对投资理财积极性不足，对投资理财缺乏正确认识，特别是缺乏投资理财理念，对投资理财工具缺乏基本认识。而投资理财却随着经济发展成为财富增值和保值的重要手段。因此，建议采取如下措施：

（一）鼓励大学生学习相关理财知识

各大院校可开设相关选修课程，开设讲座，对大学生做出相关知识的普及，如聘请学者专家进校做学术报告，或与银行、证券公司等相关企业联合办学，形成校企合作办学模式，使在校大学生更好地掌握和运用投资理财的知识；家长应改变现有教育方式，应有意识地让子女进行和参加个人或家庭资金规划，帮助其树立正确的投资理财观念。

（二）模拟理财

各高校多开展网络模拟炒股等模拟理财活动和比赛，以提供一定的氛围与条件，让大学生实地进行模拟，以提高在校大学生学生对投资理财的兴趣和投资理财的实践能力；学生自身选择合适的理财工具逐步积累经验，如低风险偏好型的在校大学生可选择如储蓄、货币型基金等风险低、门槛低的理财产品；风险偏好高、资金相对充裕的学生可选择股票或股票型基金，以累积经验。

（三）做好记账工作

合理规划收支记账是进行理财投资的基础工作。因此，在校大学生应养成良好的记账习惯，做好钱财收支规划，清楚掌握资金用途，并适当节省资金，增加盈余，为投资理财积累初始资本。

（四）充分了解风险偏好，合理安排投资理财项目

在校大学生可以在各种金融机构的官网上进行投资理财风险偏好测试，得出自己的投资理财的风险偏好类型，了解自身投资理财的风险偏好类型的特点，结合所学习、了解和掌握的投资理财产品的特性选择好适合的自己的投资项目组合。同时，各个金融投资机构也要为投资者提供相对合理的投资项目组合比例。

尹佳慧，安徽芜湖人，上海海关学院国际商务专业学生，研究方向：国际商务管理；

徐阳，上海浦东人，上海海关学院国际商务专业学生，研究方向：国际商务管理；

牛惜羽，河北邯郸人，上海海关学院国际商务专业学生，研究方向：国际投资；

谌紫涵，湖北鄂州人，上海海关学院税收专业学生，研究方向：税收学；

顾超，新疆人，上海海关学院税收专业学生，研究方向：税收学。

F832.5

A

1008-4428（2016）11-109-03

本文为2016年教育部创新创业项目《市民投资理财模式探究及对大学生的借鉴意义分析》(2016SCX020)的阶段性成果之一。