靴子落地静待上涨

金鼎

端午期间，英国退欧呼声越来越高，造成了全球市场的动荡，外围市场普遍大跌，也给A股埋下了一个隐患。果不其然，周一市场便以大跌的走势做了回应，跌停个股超过200只，为近期最为惨烈的一次。其实，6月以来外围三个可能的利空就一直如萦绕耳边，分别是A股本次能否纳入MSCI、美元是否6月加息、英国是否退欧，三只靴子悬挂高头让资金难以安稳。转机出现在周三，周三宣布此次A股再次被拒于MSCI门外，结果虽然不甚理想，但是好歹算一只靴子落地，当天资金开盘便汹涌如潮进场抢筹，盘中创业板一度涨幅超过4%，全天个股普涨，题材板块活跃。

紧接着周四凌晨，美联储会议中耶伦发声也非常鸽派，打消了市场加息的预期，结合众多的分析来看，美元今年大概率还有一次加息，可能在7月或者是9月。连续两只靴子落地，对于市场的企稳人气的回复都起到了积极的作用。还有一个未落地的靴子就是英国退欧了，从民调来看，支持英国退欧的声音大于不退欧的声音，不过笔者认为英国退欧的可能性并不大，贸然的退欧不仅会造成自身的政治、经济产业的动荡，也会影响到其他经济体，英国挟以退欧更多是为了争取话语权。

虽然消息面目前较为杂乱，但是归根到底消息对于市场的影响只是情绪上的，难以造成实质性的影响，也就是说市场还有自身的走向，那就是震荡上行。笔者认为，下半年市场风险偏好有望提升，A股相对吸引力也明显提升，增量资金入场再次成为可能。7、8月可能迎来“吃饭”行情，把握业绩增长扎实、估值合理的“高性价比”板块、行业趋势好转的“景气向上”板块和代表未来趋势的“核心资产”板块，从“超级业绩+重磅催化”角度把握主题性投资机会有较好的收益。

目前市场的人气较之前有明显的改善，从上两周的热炒次新股到本周的热炒锂电池、充电桩，市场始终是有活跃的板块在轮动和引领人气。上周笔者就重点强调过关注题材板块的轮动，指数想要上行就必须依靠题材板块的轮动走强来推动，单靠一个板块是难以做到的。

同时，对于还在看空观点，笔者认为经过一年的调整，指数已经处于合理的区间，这个点位想连续的暴跌概率是非常低的，如果还用千股跌停的思考方式来规避风险，难免会错过太多的机会。最后，近期临近中报披露，对于高成长性的板块需要密切关注，不少个股业绩会呈现爆发式的增长，通过半年报可以锁定这些优质个股的全年表现，可以逢低布局。高送转作为半年报和年报必炒的方向也需要我们重点关注，通过分析每股净资产和每股公积金来深挖可能送配的个股。