PPP项目动态集成化风险管理模式构建研究

林 凯（湖南天辰建设有限责任公司，湖南长沙410007）

PPP项目动态集成化风险管理模式构建研究

林 凯（湖南天辰建设有限责任公司，湖南长沙410007）

PPP作为一种新型的项目融资模式，被广泛应用于项目融资中，将政府与社会资本的优势进行有机的结合，实现了参与融资方的共赢。不仅减轻了政府财政压力，也提高了工程项目的运营效率以及服务质量。同时也给社会融资者带来了相对稳定的收益。本文结合PPP项目风管理的研究现状以及进行PPP项目风险管理研究的必要性，并结合动态集成化风险管理含义，对PPP项目动态集成化风险管理模式构建进行了深入研究，以期可以为PPP项目动态集成化风险管理提供一定的借鉴意义。

PPP项目；动态集成化；风险管理

1 引言

PPP融资模式在我国的有效运用，不仅提高了我国的经济水平，同时也提高了我国公共产品的服务质量，在我国基础设施建设以及公共事业发展中发挥了重要的作用。在长期的实践和发展过程中，PPP项目风险管理已成为现今各参与方关注的焦点问题，结合PPP项目自身特性，加强PPP项目风险管理研究变得越来越重要。

2 国内PPP项目风险管理研究现状分析

目前，关于项目风险管理研究的方向普遍趋向于 “集成化”，“集成化”思想为企业风险管理提供了有利支持。一般PPP项目参与模式如图1。

图1 项目参与方

如图1所示，PPP项目参与者众多，流程和环节相互嵌套，每个环节和步骤都要综合考虑对其他环节的和参与者的影响。

集成化风险管理强调组织、目标、信息以及方法的集成性，通过风险识别、评价以及规避，找出了预防治理风险的技术和手段。但是，我国对于PPP融资项目的动态集成化风险管理研究还不够深入，没有反映其随时间变化而变化的特性。因此，充分结合PPP项目融资风险，依据其风险管理的特殊性，对项目全过程的风险管理进行系统的研究，将PPP融资项目风险管理的动态性与集成化统一起来。

3 PPP项目全生命周期

PPP工程建设项目其全生命周期普遍包括以下阶段：项目设计和项目可行性研究阶段，设计、招投标开发阶段，施工、竣工验收阶段，保修期的试运行阶段等方面的内容。

PPP项目全生命周期中间，各阶段都要重视项目风险，PPP项目全生命周期风险管理的实质也就是动态的风险管理。风险管理效果的最优化，也就实现了PPP项目管理的最优化。

4 PPP项目风险动态控制的工作方法

在表1中，项目风险管理计划、识别、度量、分配都应该在项目前期完成，在项目建设期和运营期则注重风险应对和监控。

表1 项目风险的分类和工作方法

5 PPP项目风险的集成控制方法

PPP项目动态控制工作主要是定性风险关键点，要较为准确的实现PPP项目风险管理，就有必要对项目风险进行定量控制。

对PPP项目风险进行集成化控制，大约集中在风险度量阶段。目前国内大多采取专家评审的方法，将项目风险主观量化。如果能够采用一些系统和软件工具，为专家评审提供更多更全面的风险控制参数，则能够在很大程度上提高专家评审的准确性：

（1）使用现有的项目管理软件建立项目计划基本模型。

（2）建立项目数据库，使用多元回归和概率分布方法描述项目中的不确定性。

（3）采取随机抽样，多次计算的模拟方法来进行风险分析。随机地从每个不确定因素中设定样本，之后进行一次整个项目计算，重复进行成百上千次，模拟各式各样的不确定性组合，获得各种组合结果。

（4）通过统计和处理这些结果数据，找出项目变化的规律。

（5）依据统计学原理，对于这些结果数据进行分析，确定最大值、最小值、平均值、标准差、方差、偏度等，通过这些信息就可以更深入地定量地分析项目。

（6）每个不确定性因素可能对项目进展影响程度各异，由专家进行敏感性分析，确定它们各自起到多少作用，并从大到小排列。

（7）由专家评审得出风险控制结论。

集成化管理的实质是在项目的整个寿命周期内，综合分析考虑导致工程项目风险产生的各种风险因素，并找出科学有效的方法进行风险管理防治，将风险因素对工程项目的影响程度降到最低，实现工程项目的利益最大化目标，降低风险管理成本，从而为工程项目决策提供有力的依据。

6 PPP项目风险动态集中控制逻辑模型

PPP模式的成功运用在很大程度上依赖于正确的风险辨识以及合理的分配，公共部门和私营部门应基于双赢的态度，根据风险分配的有关原则，就项目的风险分配进行谈判，寻求公共部门和私营部门风险分担的最佳比例，从而实现项目整体风险最小。通过霍尔三维结构模型，可以对PPP项目风险动态集中控制的方法进一步进行深入度量。

霍尔三维结构将系统工程整个活动过程分为前后紧密衔接的七个阶段和七个步骤，同时还考虑了为完成这些阶段和步骤所需要的各种专业知识和技能，这就形成了由时间维度、逻辑维度和知识维度所组成的三维空间结构。其中，时间维度表示系统工程活动从开始到结束按时间顺序排列的全过程，分为规划、拟订方案、研制、生产、安装、运行及更新七个时间阶段；逻辑维度是指时间维度的每一个阶段内所要进行的工作内容和应该遵循的思维程序，包括明确问题、确定目标、系统综合、系统分析、系统优化、决策及实施七个逻辑步骤；知识维度是指解决复杂的系统问题需要的综合知识。三维结构体系形象地描述了系统工程研究的框架，对其中任一阶段和每一个步骤，又可进一步展开，形成了分层次的立体结构体系。

图2 项目风险成本、概率关系图

PPP项目风险动态集成，可以理解为两个或两个以上的要素集合成为一个有机整体。项目风险管理的集成化实质上就是将集成化思想应用于项目风险管理活动中，并以系统论和全面风险管理的理论为依据，集成时间维度 （项目生命周期）、逻辑维度（处理项目风险的逻辑过程）和知识维度（风险管理的理论、技术与方法），提出项目风险管理集成化的逻辑模型（如图3）。

如图3，PPP项目全生命周期风险管理的实质也就是动态的风险管理，因此，我们应在项目生命周期内对风险实施动态管理，最终可以达到风险管理效果的最优化。在PPP项目中，风险具有阶段性这一显著特征，在不同的阶段所面临的风险的种类会表现出明显的阶段性。针对不同阶段，采取对应的风险控制方法，是建立本逻辑模型的初衷。

7 结语

图3 PPP项目风险逻辑模型

本文通过结合动态集成化风险管理的含义，对PPP项目动态集成化风险管理模式进行系统的分析探究，充分考虑了PPP项目风险管理的特点以及各要素随时间变化的影响因素，将动态集成化思想贯穿于PPP风险管理的始终。通过构建PPP项目动态集成化风险管理模式，形成一套完整的动态集成化管理风险控制方案，为PPP项目风险管理提供可靠的依据，进而促进PPP项目的有效实施，实现经济效益与社会效益最大化目标。

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F284

A

2095-2066（2016）33-0225-02

2016-11-18

林 凯，男，经济师，本科，主要从事项目管理工作。