中小企业财务风险及其防范

刘晓凤

[提要] 随着我国经济市场化程度越来越高，中小企业面临的财务风险也越来越多。为此，建立有效的中小企业财务风险管理，对财务风险的成因及其防范进行研究，有利于中小企业避免财务危机。

关键词：中小企业财务风险；问题；成因；防范措施

中图分类号：F275 文献标识码：A

收录日期：2016年10月28日

一、中小企业的定义

中小企业，又称中小型企业，它是与所处行业的大企业相比在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。

二、中小企业财务风险的概念

财务风险是指中小企业在各项财务活动中，由于内部、外部环境及各种难以预料和无法控制的因素作用，使中小企业的实际收益与预期目标发生偏离而形成的经济损失。

三、中小企业财务风险的特点

（一）客观性。客观性主要是指财务风险是客观存在的，不以人的意志为转移。中小企业在各项财务活动中的结果中可能存在无法实现预期目标的情况，这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在。可以根据这一特性帮助我们揭示财务风险产生的缘由，从而采取必要的措施来防范相应的风险。

（二）双重性。中小企业财务风险的双重性指财务风险存在损失和收益两个方面。因此，我们在分析财务风险时，不能仅仅只看到财务风险给我们带来的损失，还要看到它的潜在利益。我们可以在财务风险领域里探索和研究，采取科学的决策来控制风险以获得相应的风险报酬。

（三）全面性。全面性是指存在于中小企业财务管理的整个过程中，资金筹集、资金运用、资金积累分配等财务活动都能够产生的财务风险。因此，我们不仅采取措施应对各种中小企业财务活动中产生的财务风险，同时对中小企业财务风险进行控制和管理，还要权衡好中小企业的各种财务关系。

（四）不确定性。不确定性是中小企业财务风险的基本特性，没有不确定性就没有了风险，风险是由不确定性引起的。它是对中小企业未来的不可预测以及未能达到中小企业所能期望结果的可能性。

（五）决策性。中小企业的经营是持续进行的，中小企业的管理者可以根据历史和以往经验对未来不确定的内外因素进行分析与评估，这就是财务风险的可决策性。财务风险可以通过事先估计，也能事后确定。事先估计风险可以帮助我们来预测风险，从而可以减少风险给中小企业带来的损失；而通过事后确定，提供给我们下次更好做出财务风险决策的经验。

四、中小企业在经营管理过程中存在的问题

（一）资金短缺。资金是中小企业进行生产经营活动的必要条件，所以中小企业的发展根本离不开资金的支持。而我国的中小企业就存在着这个问题，因为自身的经济能力有限，他们不能通过发行股票、债券或者是国家财政支持来获取资金。因此，银行的贷款支持对于他们来说就是极其重要，但以目前来看，中小企业无法及时获得银行的支持，长期以来，大部分中小企业都是通过民间借贷或是内源性融资来解决资金短缺的问题。

（二）盲目跟风。很多中小型企业为了追求其发展规模，忽视了中小企业扩张导致资金紧张的现象，这也无疑增加了中小企业的财务风险。盲目跟风使中小企业遭受损失主要通过两个方面：一是投资盲目性，二是投资缺乏科学性。投资盲目性表现在中小企业追求多元化经营，跟风现象却忽略中小企业自身的可行性；投资缺乏科学性会导致中小企业损失，引起债务危机，甚至导致中小企业破产。

（三）管理不力。我国的大多数中小型企业生产规模小，员工少，缺乏科学的管理。因为中小企业的决策都是老板一人决定，并没有科学的决策理念和规范的程序，所以中小企业一般采取高负债的扩张战略，再加上坏账的负担，从而使中小企业面临巨大的财务风险。

（四）监控不力。目前，我国中小企业内部财务关系比较混乱，而且中小企业各部门之间存在着资金管理混乱、利益分配方面存在权责不明等现象。中小企业会计工作秩序混乱、核算不实而造成会计信息失真现象极为严重。

五、中小企业财务风险成因分析

（一）外部成因分析

1、市场环境的影响。在世界经济全球化的大环境下，世界经济的发展走向与中小企业是息息相关的。在经济衰退时期，中小企业销售额下降，存库积压，存货变现速度变缓，阻碍了中小企业现金的流转。如今世界经济进入了金融危机复苏阶段，但复苏阶段是缓慢的而且不稳定，所以风险也会加大。

2、宏观政策的影响。国家经济金融政策的变化可能会对中小企业的生产经营、市场环境和融资形式形成一定的影响。所得税税率、利率、汇率等主要的宏观经济政策变量的波动以及产业机构调整政策和国家鼓励向建立资源节约型和环境友好型社会转型政策的实施，可能会给中小企业带来困境和危机，进而容易引发中小企业财务风险的产生。

3、证券市场和金融体系不完善。中小企业的资金来源有自有资金和对外融资两种方式。自有资金主要通过证券市场发行股票、债券融资；对外融资主要是通过银行贷款。而我国市场经济发展不够成熟，证券市场和金融体系还不够完善，因此导致中小型企业无法上市、资金短缺等问题。

（二）内部成因分析

1、中小企业管理人员缺乏风险意识。管理者缺乏风险危机意识，是中小企业管理的重大缺陷，因为财务风险是客观存在的，只要中小企业进行经济活动，就会存在财务风险，就可能会给企业带来损失。

2、资本结构不合理。我国中小企业的资本结构存在两个表现方式：保守型和风险型。保守型中小型企业财务风险比较小，但企业发展滞后或停滞不前。而风险型中小型企业债务融资规模大，偿债能力不足，甚至存在破产风险。

3、财政决策缺乏科学性。我国中小型企业作出财务决策普遍都是通过经验和主观意识进行，忽视中小企业自身规模、效益和风险等因素，由此导致决策失误，使得投资收益率低于筹资成本，从而产生财务风险。

4、中小企业内部财务监督体制不健全。由于中小企业为了在市场竞争中争得一席之地，他们会主要采取赊销方式销售产品，从而导致中小企业的应收账款增加，严重影响了中小企业资金的流动性。同时，中小企业各部门之间利益分配方面存在着权限不明确等混乱现象，导致资金利用率较低。

5、道德风险的广泛存在。激烈的市场竞争中，各种诈骗、违约、投机取巧等现象称之为“道德风险”。而道德风险也会对中小企业的长远发展造成极大的影响。

六、中小企业财务风险防范措施

（一）建立财务风险预警系统。中小企业财务风险系统是通过对中小企业财务状况和财务成果的综合性分析，通过获得中小企业经营运行发生波动的信息并进行预测，从而发现财务系统中的漏洞。毕竟任何财务危机都是有一个从逐步显现到不断恶化的过程。因此，我们需要对财务风险系统进行监控，收到财务危机显现出来的信息，降低由此带给中小企业的损失。建立好财务信息的收集、传递机制，让各部门有效地共享信息资源，对可能造成的重大风险重点分析、及时处理，使预警系统真正发挥出财务警示的作用。

（二）提高财务人员素质。提高员工的财务风险意识，建立完整严谨的风险观，将风险管理意识和行动落实到每个员工身上。而财务管理人员也要树立防范意识并贯穿于财务管理中，这也就需要中小企业的财务人员具有一定的业务素质，能够用理论知识对财务风险进行分析，及时发现潜在的风险。因此，中小企业需要定期对财务人员的相关能力进行培训，提高其财务人员的风险意识和及时风险应对能力。

（三）合理调整资本结构。完善中小企业财务结构，调整中小企业资产负债率。中小企业需要使得综合资金成本最低，财务杠杆发挥最大效用，可接受的财务风险，实现中小企业价值最大化目标。寻找一条实现资本结构良性循环的道路，中小企业要处理好筹资、投资、生产经营活动以及利润分配四者之间的关系。当然，中小企业还得降低坏账率，对中小企业投资可回收性进行分析，加强中小企业资金调控和可运用能力，这都是中小企业规避风险的基本措施。

（四）建立和完善中小企业内部控制系统。良好的内部控制是提高公司经营效率和保证财务报告可靠性的一大保障。首先，要对各部门分配权限，使得各岗位能够互相牵制；其次，对中小企业签订合同等活动进行严格的控制，通过协调各部门各环节的工作来保证交易的有序进行；最后，完善中小企业的内部监督体制，在中小企业内部设立必要的内审部门，由董事会或监事会统一进行监督，确保内部控制实施到位。

（五）提高中小企业应变能力。中小企业应该密切关注市场环境和中小企业的外部因素，追踪包括宏观经济环境、法律环境、市场环境、社会文化、资源环境等一系列环境因素的变化所带来的风险。充分了解市场及经济的变化，认真贯彻国家产业政策，以市场为导向，及时进行产业结构调整，不断开发适销对路的新产品，努力提升中小企业的风险管理水平。在市场竞争激烈的条件下，中小企业需要随机应变地对待和处理将来可能遇到的各种突发情况并予以解决，这就需要中小企业加强科学决策，优化自身管理，防范和化解财务风险，最大限度地降低风险损失。

主要参考文献：

[1]顾艳南.浅谈企业财务风险及其防范[J].财政金融，2010.2.

[2]杨敬月.浅谈中小企业财务风险的防范与控制[J].金融经济，2012.3.

[3]徐媛媛.企业财务风险成因及其防范研究[J].冶金财会，2012.2.