基于融资视角下中小企业发展状况研究

徐炜+周冉冉

【摘要】近几年来，在政府、企业银行等机构的多方努力下，浙江省的中小企业发展迅猛，在增加国家税收、扩大内需、增强国家经济竞争力、提供社会就业岗位、提高中低人群收入方面起着举足轻重的作用。然而，融资难这一问题始终制约着中小企业的发展，它们正面临着日益严峻的生存考验。浙江省作为长江三角洲经济圈的重点省份，其经济发展的情况一直以来受到人们的关注，本文就浙江省中小企业融资这一问题进行分析与讨论，提出中小企业融资问题的解决对策。

【关键词】中小企业  融资  资金

一、浙江省中小企业概况

浙江省的经济总量在近几年一直保持着全国的领先水平，人均GDp占全国第一，在推动地区实体经济增长和提供社会就业方面有着其他企业不可替代的作用。据统计，2015年末，全国工商登记中小企业总数已达到2000万家，个体工商户总数也超过了5400万户。其中，浙江省规模以上中小企业也已达38960家，占浙江省全部规模以上企业的98.5%，处于数量上的绝对优势。规模以上中小企业工业总产值46246亿元，占全部规模以上工业企业总产值的73.4%;中小企业从业人员也达到585.32万人，对浙江省就业贡献率达到91.01%;在税收方面，浙江省中小企业上缴税收1691.15亿元，占全部税收收入的59.44%，对浙江省的财政税收贡献了一半以上。因此，浙江省中小企业无论是在企业数量还是在所占经济量比重上都处于绝对的统治地位。

二、浙江省中小企业融资现状

中小企业的发展喜人，但伴随与之而来的是越来越难的融资困境，以及相当高的融资成本。资金是一家企业的生存之本，一旦资金链出现断裂，直接会导致企业的破产，将会很大程度上影响着我们中小企业的发展。

图1

数据来源：浙江省中小企业发展报告。

从图中得出：浙江省中小企业在生产经营过程中存在较大的资金缺口，100万～300万之间的融资需求最多，占23.61%;300万～500万之间的融资需求次之占17.31%。可以看出浙江省中小企业在100万～500万之间的融资需求最多，符合浙江省中小企业规模小，资金实力不足的现状。由于企业原材料价格持续上涨、劳动力成本增加，有很多浙江省中小企业都因资金紧张而濒临倒闭。资金的紧缺或者资金链的断裂，会成为压跨企业的最后一根稻草。

表1 浙江省中小企业面临困境对比

数据来源：浙江省中小企业困境调研报告。

从上表中可以得到中小企业的困境主要是受制于高昂的劳动力成本和原材料成本，而与国家的宏观调控政策，如人民币升值等没有太大关系。因此，如果企业的资金不够雄厚，且无法得到资金的支持，将面临艰难的境遇。其中，浙江省中小企业融资成本的压力也不断提高。“返乡潮”的出现也使得浙江省这一沿海城市受影响颇深。

图2

数据来源：浙江省小企业经营与融资困境调研报告。

从报告中可以看出，浙江省的众多小企业更喜欢向亲友以及民间借贷来取得资金，两者相加比重达到了50%，向金融机构方面获得资金来源只占21%，典当行和小额贷款公司占7%。近几年，银行的贷款年利率在8%左右，且在不断上升，融资成本越来越高。

表2 浙江省中小企业方式及融资渠道对比

浙江省中小企业一直以来都面临着融资难这一问题，在成立企业时主要靠的是内源性融资，向亲友、民间集资的方式取得初创资金。而银行贷款、股债权融资这些外源性融资存在成本高、手续杂、额度小等问题令中小企业家望而却步。

三、浙江省中小企业的融资困境

从以上分析中可以明显看出，在浙江省的中小企业中，大部分中小企业的融资渠道很少，企业的融资方式大部分是依靠亲友及民间借贷，而且很难从商业银行得到商业贷款，从民间得到的资金支持利率较高，从而增加了融资成本。难以缓解企业日益加剧的资金压力，而造成这一现状的原因，总结起来主要有以下几点：

（一）浙江省中小企业所在的办公场所及厂房等通常是以租赁的方式取得，难以获得贷款

有数据显示，浙江省有三分之一的中小企业无自有厂房。租赁厂房有一个好处：省下了买地盖楼的成本，节约了相当一部分的资金来扩大生产线。企业为求得更好的发展，势必要向银行等金融机构贷款，而银行贷款一定要有相当的等额抵押物，然而中小企业有自己的厂房并不是固定资产，就难以取得抵押贷款。没有抵押物，企业就不得不求助于担保公司，而市场上的担保公司往往收取高昂的担保费，大约占贷款总数的2%～3%左右，大大提高了企业的贷款成本，加重了企业原有的资金负担。，同时，由于中小企业的经营风险较大，市场上很难找到信得过的担保公司和担保人。担保过程涉及的方方面面，其中的手续繁琐，浪费了大量时间，还要收取较多的手续费。目前，浙江省的担保机构规模较小，能担保的额度低，种种原因使得浙江省的中小企业打消了担保贷款的念头。

（二）浙江省中小企业绝大部分是家族企业

改革开放以来，中小企业或多或少都获得了强劲的发展动力，不断扩大生产规模，延伸产业链，但是在管理上相对滞后。家族式的管理模式在企业刚刚成立起步时期，项目决策迅速，提高企业的执行能力，企业内部人员的利益相关度也紧密，会视企业为自己生命。但该模式很难适应日益壮大的企业，需要更新企业的管理理念。家族企业缺点主要表现在：第一，决策只依靠高层领导人自身的意愿，决策独断，在这种情况下，决策者知识和信息储备就变得尤为重要，缺乏决策所必需的信息和科学合理的计划。第二，规章制度不完善，企业内部的关系鱼龙混杂，内部人员的职责不明确。第三，企业传承风险高，家族企业继承对企业的发展壮大至关重要，“富不过三代”是对家族企业最好的形容。

（三）浙江省的中小企业财会制度不完善甚至缺失

中小企业的生产规模相对于大型企业来讲相对较小，综合实力也相对较弱，企业的相关信息如：财务状况、原材料成本、产品生产销售状况、企业的营运盈利能力等都没有公开对外披露，因而评级机构无法对中小企业进行信用评级，因而得不到银行等金融机构的信任，满足不了商业银行必要的融资贷款条件。并且，少数企业还存在着偷漏税的情况，财务信息造假，增加了银行对其财务状况的评定难度，从而致使企业难以得到商业贷款。

（四）浙江省中小企业的融资渠道狭窄，资本市场不够完善

随着企业规模不断扩大，企业的资金需求与内源性融资所能提供的资金相差甚远，而外源性融资的比例将会越来越高。外源性融资包括发行股票、债券和商业银行贷款。我国的资本市场发展至今已初具规模，但与国外资本市场比起来，还存在较多不规范，对中小企业发行股票和债券有较高的要求，准入门槛较高。因为种种原因，导致能进入市场的中小企业少之又少，到2016年9月底，全国境内中小板上市企业仅为为812家。有些浙江省中小企业自身还未满足发行股票和债券的要求，自身实力还较为薄弱。因此中小企业只能寻求金融机构获得帮助，然而我国的金融机构对中小企业并不是很重视，对中小企业有偏见，相对于一些大型企业很难获取贷款。

四、改善浙江省中小企业融资环境的对策

（一）规范浙江省民间借贷

我国实行的市场经济政策创造大量社会财富，相应的，民间资本的数量也急剧上升。民间借贷也相应与之而来。民间借贷的风潮在浙江温州表现地尤为明显，民间借贷的资金已达上千亿元。但是，浙江省的民间借贷市场极不规范，浙江省的多个地区存在中小企业老板“跑路”现象。虽然民间借贷存在较大问题，但它在经济发展中的作用也不容小觑。以其灵活便捷、周转迅速等特点深受中小企业的喜爱，因而规范民间借贷刻不容缓。

（二）建立健全融资政策支持和法律法规

为了更好地满足浙江省中小企业的发展需求，中央和地方要出台一系列的、适合于中小企业融资需求的法规。需要政府加强引导，依靠政府这只看得见的手的努力，创建良好的投资与融资环境。针对浙江省存在的民间借贷，政府也应加强对民间借贷的法律建设，加强关于民间借贷的法律宣传，使得民众不盲目地投资，提高自身的抗风险意识。

（三）建立健全中小企业担保体系

由于浙江省的中小企业厂房和办公场所大部分是以租赁形式得到的，因而难以依靠这些来向银行抵押贷款。在我国，担保业是一个新兴行业，伴随着中小企业融资难问题而出现，在一定程度上解决了小部分中小企业融资，为中小企业提供了必要的资金支持。但是，现阶段市场上的担保机构规模较小，由政府出资设立。担保机构管理水平低下，虽有政府出资，但提供的担保额度非常小。建立浙江省中小企业信用评级系统，为中小企业做出相应的评级，使得银行能快速选择信用程度较高的企业。政府也要支持建立中小型企业的信息交流平台，让中小企业、担保公司、商业银行三者之间的信息通畅，减少信息阻碍。

（四）为中小企业开辟新的融资途径

浙江省中小企业由于其自身信用程度低、信息不对称、融资风险和融资成本过高等原因，很难获得资金来源。因此开发新的融资渠道迫在眉睫。可以开发无形资产租赁、存货原材料租赁等信贷方式来拓宽中小企业融资渠道。浙江省中下企业中有一大部分是已科技为主导的企业，其可抵押担保的资产虽然不多，但其知识产权和专利申请较多。如果浙江省的中小企业能以企业的知识产权作为抵押，来获得银行贷款就可以缓解企业的资金压力。还可以在浙江省中小企业之间推广融资租赁的方式，获得机器设备的使用权，来提高企业的生产规模，扩大生产力，从而达到减轻资金压力的目的。实施小额度无抵押贷款等政策。

五、总结

2016年，G20峰会在中国浙江召开，为浙江省中小企业带来了更多的发展机遇与挑战，企业之间存在的融资难问题也越来越受到们的关注，解决中小企业融资难这一问题已成为我国经济研究的一个重点。

解决浙江省中小企业融资难题需要政府、机构、企业和个人的协同共进。政府提供有效的融资支持机制，改善中小企业的融资服务，审慎评估各种形式的政府干预手段;建立健全金融基础建设，如信贷机构、资产抵押和企业破产制度，加强在这一方面的资金、技术支持，有效的为中小企业解决信息不对称;出台一系列降低中小企业融资难度的政策法规，为中小企业创造有利的融资环境，并且使得法规落到实处;提高中小企业家受教育质量，提升企业的管理效率与生产效率。

参考文献

[1]吴卫星.中小企业融资环境问题研究——以浙江中小企业融资为例[D].江西师范大学，2012.

[2]金迎春，陆江涛.浙江中小企业融资困境的成因及解决途径[J].中共杭州市委党校学报，2009，（3）：53-59.

[3]鲁苗.我国中小企业融资难问题研究[D].复旦大学，2006.DOI：10.7666/d.y952171.

[4]赵蓉瑛.浅析浙江省中小企业的生存现状和出路[J].现代商业，2008，（29）：154.DOI：10.3969/j.issn.1673-5889.2008.29.108.

作者简介：徐炜（1995-），男，汉族，浙江杭州人，就读于宁波大红鹰学院，财务管理学，研究方向：财务管理;周冉冉（1989-），女，山东聊城人，会计学硕士，会计师，宁波大红鹰学院会计系，主要从事教育教学、财务会计等方面的研究，为本文的指导老师。