集团类企业降低财务费用的措施初探

范兰兰

【摘 要】利润是所有企业追求的终极目标，财务费用作为利润的抵减项，其在日常经营活动中所占的比重将会对企业可实现的利润产生直接的影响，并会在一定程度上影响企业的再投资和经营规模的不断壮大，集团类企业亦如此。如何通过内部单位间的资金调剂使用来有效降低整个集团的财务费用，是每个集团类企业都面临的难题。本文拟以A集团公司为例，从货币资金和银行贷款两个角度对财务费用的产生原因进行分析，并提出降低集团类企业财务费用的措施。

【关键词】集团类企业；降低；财务费用；措施

一、总体概述

企业在生产经营过程中，为了规模不断壮大或者再投资，往往会需要从外部筹集资金，银行贷款是企业采用较多的方式之一，但银行贷款的筹资方式将会增加企业的财务费用。财务费用作为企业利润表中的期间费用之一，将会直接影响企业的利润实现情况。一般来讲，财务费用主要包括利息收入（财务费用抵减项）、利息支出及手续费用支出、汇兑损失以及其他零星的财务费用支出，其中银行贷款的利息支出占比最大。因此，企业在从事生产经营活动时，要将协调处理好财务费用及企业利润之间的关系以及降低企业的财务费用作为筹融资管理的重点。

国内多数企业财务费用管理方面往往存在以下问题：一是投资不科学。对筹资结构、后续带来的收益等缺乏科学、合理的分析，这将会在一定程度上增加企业的资金成本，为企业带来不利影响；二是难以应对外部不断变化的形势，如受外部形势变化影响，造成产品积压、资金无法及时回笼，再生产时将会面临资金不足进而需要通过银行贷款的方式来解决资金需求。这些因素都大大增加了企业对财务费用的管理难度。

二、A集团公司财务费用管理现状

1.A集团公司货币资金余额现状

A集团公司在201×年底货币资金余额为130亿元，占资产总额的比重约为25%（资产总额约520亿元），与其他资产类项目比较，货币资金占资产总额的比重较大，且处于该单位的历史最高水平。从合并报表范围来看，A集团公司合并范围内共20家单位，但从货币资金在各家单位间的分布情况来看，约有70%的货币资金集中在少数的5家单位中，而其余的15家单位货币资金合计仅占集团公司货币资金总额的30%。

2. A集团公司银行贷款余额状况

A集团公司在201×年底银行贷款余额为45亿元，从合并报表范围来看，货币资金充足的单位基本没有银行贷款，而货币资金不足的单位往往伴随着较大规模的银行贷款。

3.集团公司财务费用居高不下的原因分析

（1）资金分布不均，存在结构性矛盾

从货币资金总量来看，A集团公司货币资金保有量处于历史最高水平，占资产总额的比重为25%，不论是占比还是总量对于A集团公司来说都是一项非常重要的资产。从纳入合并范围的子公司来看，货币资金主要集中于少数几家单位，而多数单位货币资金占比偏低。可见，货币资金分布不均，存在结构性矛盾是存贷双高的主要原因。

（2）资金属性固定，统筹使用存在一定的难度

从A具体原公司货币资金的构成来看，约60%的资金为项目预收款，约30%的资金为建设项目拨款，剩余约10%为单位自有资金。各类资金从使用上均有明确的用途，不得在项目间拆借使用，造成了资金在统筹使用上存在较大的难度。由于资金分布在不同的单位，资金余额少的单位为解决发展所需资金，往往需要通过金融负债的方式来满足，造成了金融负债规模的不断增长。

（3）经营性筹融资未得到有效关注，筹资模式较为单一

从A集团公司业务板块来看，甲业务板块与乙业务板块从收入比重上看各占半壁江山，但经营性筹融资能力差别较大。以201×年的财务状况来看，A集团公司经营性筹融资额度约为67亿元（应付账款+预收账款-应收账款-预付账款-存货），其中甲板块经营性筹融资约为100亿元，而乙业务板块的经营性筹融资约为-30亿元，两者存在较大的差距，导致乙业务板块需要大量的从外部筹资来解决资金需求，而外部形式几乎全部为银行贷款，筹资模式较为单一。

三、降低财务费用的相关措施

1.进一步加强集团内单位间的资金拆借，统筹安排资金

从集团公司层面，根据各单位资金需求不同，在内部单位间发放委托贷款，盘活整个集团公司的流动资金，将下属部分单位的沉淀资金转借给有需求的单位，可以有效降低整个集团的财务费用。

2.加强经营性筹融资能力的管理

关注经营性筹融资，一方面提高在产业链中的话语权，提前收取项目货款；另一方面加强应收账款的管理，使资金尽快回笼，避免项目占用资金时间较长，带来不利影响。

3.调整贷款结构，用短期贷款置换长期贷款

A集团公司下属部分单位可以通过借入短期借款归还长期借款，提高短期借款的比例，调整债务资本结构，进而降低综合资金成本。比如，在签订借款合同时，应当在合同中约定可以提前还款，并且不需要支付因提前还款产生的额外费用。在提前归还贷款时，考虑到票据的贴现率要低于贷款的利率，如果公司有闲置的票据，可以向银行贴现后先还贷款。

4.在银行办理应收账款保理业务

保理是由银行购买供货企业因赊销而产生的短期应收账款债权，A集团公司下属的资金短缺单位往往拥有较高额度的应收账款，通过开展保理业务，卖方企业可以先行获得资金补偿，然后银行作为债权人代理卖方再向买方企业催款，这样可以很好地解决融资难、风险管理能力较弱的问题，而且保理业务成本要明显低于银行短期借款的利息成本。

5.与金融机构协商，使贷款利率降至最低水平

一般情况下，银行借款利率都是按照中国人民银行公布的基本利率来执行，但是如果企业的经营业绩、财务状况以及盈利能力较强，与金融机构协商后，利率可以在基准利率基础上下调。但一些规模较大的银行可能会拒绝，这时可以通过和几家银行谈判，用类似于招标的方式来获得最低的利率。原来提供贷款的银行可能会因为不愿失去客户而主动下调利率，争取主动权。

四、结束语

对财务费用进行管控是企业增加利润、降低成本费用的关键手段之一，做好集团类企业财务费用管理和费用控制将在很大程度上促进财务管理工作的转型和升级，有效提升资金管理水平，通过降低财务费用直接为单位创造价值，有效推动管理会计发展在单位内部的真正落地。