尹勇：做光伏行业的“电保险专家”

李前 黄帅

鼎和保险与德国莱茵T?V探索出了新的商业模式：由T?V莱茵、鼎和保险和电站投资方构成“三得利”合作平台，各司其职让光伏电站后顾无忧。

5月北京，月季花开满城。本刊记者专访了远道而来的鼎和财产保险股份有限公司上海分公司渠道管理部总经理尹勇先生。这位可在保险业专家和光伏业专家之间自由转换角色的资深人士，开门见山地说：“目前国内光伏行业有一个热点，那就是更多投资开始切入电站建设。在此背后的原因是，电站是光伏行业下一个重要的爆发点。”而必须承认的是，有一些难点一直困扰着电站项目，其中包括如何保障光伏电站的资产安全和投资收益，以及如何顺利获得项目融资。

从保险经纪人、保险销售、核保人到管理者，尹勇一路积累了厚重的一线经验。这些经历也使他做事情特别能沉得下去。2015年年底，鼎和保险与德国莱茵T?V合作推出的创新商业模式，历经近两年的沉淀才横空出世，市场反响强烈。这符合尹勇沉稳的性格，也契合鼎和保险“打造专业‘电保险专家” 的理念。这种专业机构的强强联合，不仅打通了项目各参与方的合作通道，而且为光伏电站投资提供了重要保障。

电力保险是核心竞争力

：鼎和保险是一家什么样的公司？针对光伏行业，鼎和保险推出了哪些保险产品？这些产品能为光伏企业提供什么保障？

尹勇：鼎和保险是一家专业的全国性财产保险公司，注册资本30.18亿元。鼎和保险由中国南方电网100%控股，是南方电网下属的一级子公司。南方电网是中央直属企业，2014年世界500强排名第115位；供电区域有5个省（自治区），分别是广东、广西、云南、贵州和海南；供电面积约100万平方千米，供电人口约2.3亿人，供电客户7063万户。最开始，鼎和保险只做南方电网内部的支撑业务，现在已经开设了11家省级分公司，近几年还会筹建多家分公司，从而布局全国市场。

鼎和保险主营业务涵盖非寿险业务以外的各个领域，包括企业财产保险、机动车辆保险、工程险、责任险、信用保险、保证保险、家庭财产保险、货物运输保险、船舶险，以及短期健康保险和意外伤害保险等，核心产品是电力保险。这与鼎和保险的股东背景有关。

在光伏电力保险产品方面，鼎和保险根据项目不同阶段推出了有针对性的产品，在项目前期提供建筑安装工程期保障；在项目运营期提供运营期资产安全保障、运营期发电量保障，主要是保资产和保收益。同时，鼎和保险也在研讨售电合同履约保证保障，未来将适时推出这一产品类型。这是因为传统供电模式基本不用担心履约风险，但现在光伏集中式、分布式供电等可能会遭遇这一风险。比如分布式电力直供给企业，企业可能会出现不付电费的情况。

总体来说，我们的保险产品主要分为四个层次。第一个层次是物质损失及责任风险保障，比如财产险、机损险、公共责任险及雇主责任险，通过这些产品保障资产安全及责任风险；第二个层次是物质损失触发的利润损失保障，比如营业中断险；第三个层次是解决“看天吃饭”的问题，平滑自然、气候变化等因素导致的营业波动，比如太阳能发电指数保险；第四个层次是为光伏行业投资者提供金融配套服务。

提供保障和金融杠杆是保险的两个重要作用，第四个层次主要体现为金融杠杆的作用。通过为投资人提供风险保障和增信，使它们获得银行贷款，并降低融资成本。这四个层次基本是从传统保险产品向新型保险产品递进的过程。

创新商业模式，解忧光伏电站

：是什么契机让鼎和保险与T?V莱茵携手在光伏领域展开了合作？

尹勇：我们与T?V莱茵合作的背景是很鲜明的。从大的层面来说，环境污染问题刻不容缓，水能、风能及太阳能等清洁能源发展时不可待。其中，风电和水电对场地要求很高，并且单体投资巨大，因此民营投资介入比较少。而太阳能光伏规模可大可小，门槛转低，因此参与主体更多，市场空间更大。从行业层面来说，我国光伏组件产能已经位居世界第1位，同时光伏组件在欧洲的销量受到“双反”的制约。在这种情况下，拉动内部需求成为消化光伏组件产能的一个渠道。这正好也契合了国内能源结构改革的要求。因此，我认为电站是光伏行业下一个巨大的爆发点。

我们对光伏行业做了长期的调研，发现其中存在很多亟须解决的问题。从项目所有人来说，它们面临的困扰有所购组件的质量问题、施工方的建设质量、资产的安全性、融资和资金风险保障等。而投资方则需要判断项目的投资价值、如何保证项目的自身安全，以及如何突破项目退出壁垒等。第三方检测认证机构能够提供专业的检测认证报告，但是不能提供风险保障。对投资人来说，这其实是存在风险缺口的，无法达成一个闭环。同时，光伏行业的技术性很强，保险公司很难独立去判断电站项目的真实风险，导致难以控制承保风险。

这些问题归结到一点就是：目前行业中的各方无法有效地串联在一起，项目真实风险情况信息不对称，导致保险人因无法全面、真实地掌握项目风险而难以为项目提供有效的保障。因此，我们与T?V莱茵合作推出了新的商业模式。

：鼎和保险与T?V莱茵推出了光伏电站辐照发电指数保险、发电量保险等。请介绍一下双方在这些合作项目方面扮演的角色，以及未来是否有进一步的合作计划。

尹勇：我们探索出的新商业模式，即由T?V莱茵、鼎和保险和电站投资方构成“三得利”合作平台，通过鼎和保险与第三方检测认证机构的紧密合作，建立一个准确评估投资风险、运营风险、融资风险并提供相应保障的平台。在这个平台上，T?V莱茵通过测试电站的发电量提供一份技术背书，然后鼎和保险基于该技术背书再提供一份金融背书，通过循环增信的模式提高电站的价值。有了这两份背书之后，电站将更容易达成交易和获得融资支持。

通过这种创新平台，电站投资人可以获得资产安全保障、平滑收益风险，同时获得项目增值，进而更易从银行获得融资额度及改善融资条件。而T?V莱茵在其中扮演风控专家的角色，将全面、客观地检测评定电站的真实效能、监测电站日常运维、统计分析并预测气候变化、预测发电量，从而为鼎和财险提供技术及数据支撑。作为风险承保人，鼎和财险根据T?V莱茵提供的检测结果为电站制定合理的承保方案，同时为电站提供日常防灾防损服务及售后服务。

此次我们与T?V莱茵推出的光伏电站辐照发电指数保险，花费了将近两年的时间进行研究，其中仅气象数据的选取就讨论了半年的时间，以求获得历史足够长的气象大数据及可靠的数据精度。这种创新保险是当前世界上少有的保发电量的保险产品。该创新保险产品能保障所投保的太阳能光伏电站在保险期间内因太阳辐照不足所导致发电量减少而造成的发电量收益损失，从而保障投资人的安全。

事实证明，我们推出的这种保险创新产品已经获得了市场的认可。目前我们已经与苏美达新能源、阳光能源、忠天新能源等签订了战略合作协议，正在洽谈合作的还有GCL协鑫等行业领头企业。

最终，我们希望通过合作与努力解决现有融资模式的弊端，通过新商业模式，从光伏电站融资1.0版本——“拼爹”模式，升级到光伏电站融资2.0版本——“拼儿子”模式，助力行业健康发展。

所谓“拼爹”模式，是以借款人母公司的资产做担保获得贷款授信额度，出资方基本不看所融资电站项目本身情况，仅看母公司的情况。这就存在一些弊端，比如母公司担保额度有限，可能跟不上项目开发速度；中小光伏电站投资者哪怕持有好的项目也很难获得贷款；一旦借款人母公司出现问题，出资方存在系统性风险等。

而“拼儿子”模式，是以所融资项目做抵押，同时通过检测认证及保险保障增信获得贷款授信额度。出资方主要看所融资电站项目本身资质情况，优质项目可获得更多贷款。这种模式能够覆盖掉“拼爹”模式的弊端。

依自身业务及需求投保

：就中国光伏企业来说，目前对相关保险产品的使用情况如何？在企业有效运用保险组合方面，鼎和保险能否给出一些建议？

尹勇：光伏行业是一个专业性、技术性非常高的行业，相对来说也是新兴行业，传统保险公司可能限于对该行业的风险经验累积不够，以及对光伏专业技术的掌握不够，因而无法提供能够满足光伏行业需求的保险保障产品。受制于保险供给侧的现实，大多数光伏企业目前使用较多的是传统的组件质量保险产品，以及近两年随着国内电站业务的崛起而推出的电站资产保险保障产品。而随着电站业务的不断发展，我认为，目前更大的需求是在光伏行业的融资配套服务中所产生的风险闭环保险保障需求。

因此，我们建议企业应根据自身业务情况及需求购买保险产品，如生产型的光伏企业可关注企业资产安全、停产利润损失风险、雇主责任风险，以及为了产品销售而配套的产品质量保险、责任保险等产品。而电站投资生产类企业可关注电站建筑安装工程期风险、施工及运维人员风险、电站资产安全保障、第三者责任风险及发电量收益保障等。很荣幸，目前我们能提供全流程、全方位的保险服务。

摒弃“大而全”，做“电保险专家”

：在光伏领域，当前鼎和保险有何竞争优势？未来将如何进行产品布局？

尹勇：鼎和保险是一家专业的中小型财产保险公司，相比市场上其他的传统保险公司更关注于电力及能源行业。我们的目标是打造“电力保险专家”，“不求全能冠军，但力争分项冠军”。我们不去做“大而全”的传统保险公司，而是走专业化的道路，以期在细分市场获得影响力和口碑。

鼎和保险不是单纯从保险人的角度去开发产品，而是以客户及行业的需求为出发点，以光伏行业的技术为产品研发的根本，以产品被光伏行业专业客户认可为核心目标。我们不会简单地说保障发电量，任何保险产品都需要涉及保险事故的触发点，保险事故触发点不明确可能会导致理赔时的扯皮。我们不会为了追求吸引眼球而使产品存在任何可能受到争议的风险。我们会踏踏实实地将影响电站发电量的主要原因分辨出来，然后对其中的可保风险进行承保。不论是保险行业还是光伏行业，现在都存在太多浮躁的情绪。我们希望以负责任的态度真正为客户提供保障服务，助力光伏行业健康发展。

关于产品的布局，我们将从两个角度开发产品：一是产品保障的覆盖面，二是产品保障的时间跨度。前者是指，我们会在诸多影响发电量的因素中通过专业技术手段剥离出一些主要的可保风险，然后将这些可保风险转换成不同的保险保障产品，以便在承保范围给予客户更多的保障。比如我们正在研发的电站转换效率PR保险、电站质量保险及电站运维保险等。后者是指，我们会将产品的保障周期设定得更长，以匹配客户的融资需求。我们也会适当与一些投资方合作，为客户提供相关金融配套服务，解决融资难问题。