对中小企业突破融资“瓶颈”的思考

韦文平

摘 要：中小企业是我国国民经济中的重要组成部分，在促进国民经济发展过程中发挥了重要的作用。但是，中小企业在长期的发展过程中由于各方面因素的影响，融资难一直是制约中小企业发展壮大的“瓶颈”，如何解决中小企业融资问题，成了中小企业当前必须要解决的问题。本文将重点针对中小企业目前融资存在的困难和问题进行分析探讨，并找出解决问题的对策。

关键词：中小企业；融资“瓶颈”；对策

中图分类号： F275 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2016）28-54-2

1 背景

根据工信部最新统计数据显示：2015年年末，全国工商登记中小企业超过2000万家，个体工商户超过5400万户，中小企业利税贡献稳步提高。以工业为例，截至2015年年末，全国规模以上中小工业企业[从2011年起，规模以上工业企业起点标准由原来的年主营业务收入500万元提高到年主营业务收入2000万元、36.5万家，占规模以上工业企业数量的97.4%；实现税金2.5万亿元，占规模以上工业企业税金总额的49.2%；完成利润4.1万亿元，占规模以上工业企业利润总额的64.5%。中小企业提供80%以上的城镇就业岗位，成为就业的主渠道。然而，资金融通困难一直成为中小企业发展壮大的主要制约因素。

2 中小企业融资难问题现状及原因分析

2.1 融资难问题依然突出

2014年12月，在中国中小企业协会委托下，北京华通人商用信息有限公司在全国范围内随机抽取115家企业进行调查。调查结果显示，融资困难成为影响企业生存发展的主要因素。市场贷款总量不充足，中小企业融资渠道单一，融资成本高企，未来融资成本走势不明朗，融资难问题亟须解决。

首先，融资渠道狭窄。商业银行贷款和企业自筹仍是中小企业主要融资渠道。有融资需求的企业占比54%，其中58%的企业选择银行贷款，32.3%的企业选择民间融资，选择网络融资和小额贷款公司均占12.9%。

其次，融资成本较高。调查结果显示，超过半数（54%）的企业反馈融资成本较高，42%的企业反馈融资成本一般。最近几个月有30.4%的企业资金成本有变化，主要表现在资金筹集费用上升和利率上升，具体所占比重分别为51.4%和22.9%。

最后，资本供给结构的不均衡。由于中小企业发展层次参差不齐，在以创新驱动为主的当今市场，以高新技术创新为主的企业在竞争中具有强大的市场生存能力，表现出良好的经济效益和成长性，更能吸引资金注入。在我国，大多数中小企业属于劳动密集型、资源开发型、高耗能企业，由于技术装备水平较低，技术和产品核心竞争力不突出，企业管理制度混乱等原因，造成了企业对市场的占有控制力较弱，经营风险较大。

2.2 形成中小企业融资难问题的原因分析

2.2.1 企业自身原因

在我国，中小企业大多数为私人所有或家族式企业，以劳动密集型、资源开发型企业为主，由于企业存在自身规模小、资产少、负债率高、担保能力弱以及管理者素质低、财务制度不健全、信用等级低等内部因素，难以在激烈的市场竞争中占据更多的市场份额，无法满足商业银行银行信贷资金行放贷条件，加之民间借贷融资渠道高额的融资成本也让企业“望而却步”。

2.2.2 商业银行等金融机构体系机制方面的原因

商业银行等金融机构信贷是中小企业融资的主要渠道。在我国，金融机构体系与经济体系多层次对应关系出现断层和错位，缺乏专门为中小企业提供融资服务的金融机构。同时，商业银行实行的“审贷分离”、“贷款风险终身责任制”等内部约束机制的限制。同时，在商业银行“谨慎性”经营原则约束下，商业银行为了规避金融风险，会对市场发展空间小、缺乏竞争力、资产少、管理混乱、信誉低的中小企业提出的贷款要求谨慎考虑，对部分资产规模小、抗风险弱、信誉较差的中小企业会拒之门外。

2.2.3 融资渠道单一、有限

目前，中小企业融资方式主要有商业银行贷款和民间资本借贷或企业职工筹资等方式。一组来自中小企业协会于2015年1月发布的《中小企业融资状况调研简报》数据显示，在对全国115家中小企业2014年融资状况进行随机抽样调查中，58.1%的中小企业主要通过银行贷款解决资金问题，32.3%的中小企业通过民间借贷方式解决资金周转，选择网络贷款和小额贷款公司的均占12.9%。由此可见，商业银行信贷融资仍然是中小企业的主要融资方式，然而，由于受中小企业抵御风险能力弱、银行对贷款收回缺乏信心及贷款不易管理等因素限制，中小企业很难从银行等金融机构得到足够的信贷资金。在资本市场上，鉴于我国当前主板上市公司多，中小板、创业板及新三板少的“倒金字塔”，加上资本融资市场上的高门槛使了中小企业无法通过上市融资、股权融资、债权融资、产权交易、创业投资、风险投资等直接融资渠道解决资金问题。

2.2.4 政策执行落实“缺位”

中央和地方高度关注中小企业融资问题，为更好地指导各级机构解决中小企业融资难问题，帮助中小企业发展，国家先后制定《中华人民共和国中小企业促进法》《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》《国家开发银行、科学技术部关于推动科技型中小企业融资工作有关问题的通知》《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》以及将于今年10月提请十二届全国人大常委会第二十三次会议审议的旨在破解中小企业融资难、维权难等困境的中小企业促进法修订草案等各项方针政策，但在政策决策贯彻执行中存在着“缺位”现象，尤其在金融信贷方面更是缺乏专门针对中小企业的扶持保护法规，难以从根本上解决中小企业融资的老大难问题。

3 缓解我国中小企业融资难的对策

3.1 完善中小企业贷款担保机制

由于中小企业受发展规模限制，市场竞争力和抵御市场风险能力较弱，随时面临市场淘汰的危险。如果获得商业银行贷款的企业因经营不善而破产倒闭，即使企业通过破产清算仍无法足额偿还银行贷款，商业银行则独自承担坏账、呆账不良贷款的经营压力和风险。所以，建立健全完善中小企业信贷担保机制势在必行，要充分发挥政府在市场经济中的杠杆作用，支持和鼓励更多的民间资本力量为中小企业提供信贷担保，以此解决中小企业融资过程中缺乏第三方机构担保的问题，从而建立有效的贷款担保机制，使中小企业尽快实现融资，促进发展。同时，加快建立和完善由政府主导的信用担保体系，政府主导的信用担保不是简单的行政担保，而是由政府职能部门将用于扶持中小企业和高新企业的基金，注册成立专门的信用担保公司，为中小企业向商业银行等金融机构融资时提供担保，公司不以营利为目的，但可适度收取一定费用，费用可以丰补歉，从而保证中小企业在公平的环境下，解决融资担保的问题。

3.2 扩宽中小企业的融资渠道

要提高中小企业的融资效率，必须要拓宽中小企业的融资渠道。这就需要政府发挥对市场经济的宏观调控作用，同时还需要中小企业自身的努力：首先，中小企业要转变融资理念，不能只依靠银行的贷款，要借助企业内部的融资方式；其次，政府相关部门要采取措施出台有利于中小企业发展壮大的优惠政策，降低中小企业进入资本市场融资条件要求，充分发挥政府宏观调控和监管职能，规范商业银行的贷款，禁止银行向中小企业变相收取一些费用。

3.3 中小企业应加强自身管理，提升市场竞争力

中小企业自身应该不断加强和提高自身经营管理水平，完善和规范企业经营管理制度，提高中小企业的财务管理水平，自觉改善融资行为过程中的信用状况。中小企业必须充分结合本企业的实际情况，对整个市场环境进行详细分析，据此来调整自己的产品结构。中小企业关键需要完善自身的财务制度，科学地进行财务管理。首先，中小企业必须要制定符合企业自身的财务管理制度，降低由于中小企业财务制度不完善带来的经济损失；其次，中小企业要从自身做起，在保证财务信息的有效性和真实性基础上，确保财务报表真实地体现出企业的经营和运转状况。

3.4 政府部门加大政策扶持力度，并抓好贯彻落实

政府部门要充分发挥市场经济宏观调控这只“看得见的手”的作用，加大对中小企业发展政策扶持力度：

①充分加大对种子期、初创期成长型小微企业支持力度，培育壮大新生小微企业群体。支持一批潜力大、成长性好，积累了一定资金、技术和管理经验的中小企业，顺应消费结构变化、产业结构调整带来的发展机遇加快发展。支持老少边穷地区、少数民族地区中小企业发展壮大，以贵州省黔东南州为例，州委州政府实施的“3个15万元”专项扶持中小企业创业发展资金的等政策，助推了当地中小微企业的发展壮大。

②加强创业载体建设。积极创造条件，合理安排必要的场地和设施，充分利用已有的各类园区，打造中小企业创业创新基地，为创业主体获得生产经营场所提供便利，以贵州省为例，工业强省战略成效初显，高新区、经济开发区、工业园区等一大批经济发展支撑载体在全省各地落地生根，并发展壮大，大部分经济开发区内建有标准厂房、企业孵化园等专门为中小企业发展的场地和设施。利用“互联网+”模式，发展新型众创空间，形成线上与线下、孵化与投资相结合的开放式综合服务载体，为中小企业创业兴业提供低成本、便利化、全要素服务.

③加强创业服务。鼓励服务机构提供创业信息、创业指导、创业培训等专业化服务。探索建立志愿者服务机制，鼓励退休政府官员、科学家、行业专家、企业家成为创业辅导志愿专家，组建高素质辅导师队伍。培育“鼓励创业、勇于创新”的创业文化，支持举办创业沙龙、创业训练营、创业大赛、创业项目展示推介等活动。

④出台并执行有利于中小企业发展壮大的优惠政策。近年来，政府部门制定并了《中华人民共和国中小企业促进法》《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》以及将于今年10月提请十二届全国人大常委会第二十三次会议审议的旨在破解中小企业融资难、维权难等困境的中小企业促进法修订草案等各项方针政策。国务院总理李克强1月13日主持召开国务院常务会议，决定再推出一批简政放权改革措施，让市场活力更大释放；确定完善高新技术企业认定办法，使更多创新型企业得到政策支持，这为中小企业健康长足发展注入了一针强心剂。自2016年5月1日起，我国全面实行营改增政策，大大降低了企业税负，促进了第三产业尤其是现代服务业的发展，中小企业发展迎来新的历史机遇。

3.5 加大金融机构服务体制机制创新

商业银行要将中小企业融资服务作为重点业务来抓好，根据中小企业的特点，结合不同行业、不同发展时期的企业，设计和开发出与之相适应的金融产品和金融服务，比如：针对能够提供足值的抵押物及有效担保的企业，银行可以向其发放额度内循环贷款；针对优质的客户，适度增加配套产品和服务。在满足中小企业融资需求的同时，增加商业银行了信贷资金业务的市场投放力度，从而在激烈竞争的信贷市场中占据更多的市场份额，与企业形成了“共赢”的局面，同时也促进了经济社会的和谐发展。

4 结语

总之，中小企业融资受自身、银行部门、国家政策等多方面因素的影响，在实际操作过程中仍面临着诸多困难，限制了企业规模的扩大。为解决中小企业发展融资问题，企业自身、银行机构以及国家政府部门应积极采取相应对策，企业应抓住国家经济结构调整和转型发展的战略机遇，优化内部因素，激发内生动力，脚踏实地谋发展；政府部门、商业银行等金融机构应提升服务水平和工作效率，在财政政策和金融政策上加大对中小企业的扶持力度，降低中小企业融资成本，减少融资风险，推动我国中小企业的健康发展。