企业运营资金管理模式探讨

张贵琳

摘要：对企业内部资金进行有效控制，是实现运用资金效益最大化的关键前提。本文对企业运营资金管理模式的优化和改革进行了深入的讨论与分析，并据此阐释了加强企业运营资金管理和财务管理水平的重要现实意义。

关键词：运营资金 管理模式

一、营运资金的概念、特点及优化其管理模式的重要性

（一）营运资金的概念、特点

营运资金有广义和狭义之分，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。本文所论述的是狭义的营运资金。营运资金一般具有如下几个特点。

（1）营运资金的来源具有多样性。与筹集长期资金的方式相比，企业筹集营运资金的方式较为灵活多样，通常有银行短期借款、短期融资券、商业信用、应交税金、应交利润、应付工资、应付费用、预收货款、票据贴现等多种在内外部融资方式。

（2）营运资金的数量具有波动性。流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大。季节性企业如此，非季节性企业也如此。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。

（3）营运资金的周转具有短期性。企业占用在流动资产上的资金，通常会在1年或一个营业周期内收回。根据这一特点，营运资金可以用商业信用、银行短期借款等短期筹资方式来加以解决。

（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。企业营运资金的实物形态是经常变化的，一般按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。为此，在进行流动资产管理时，必须在各项流动资产上合理配置资金数额，做到结构合理，以促进资金周转顺利进行。此外，短期投资、应收账款、存货等流动资产一般具有较强的变现能力，如果遇到意外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，便可迅速变卖这些资产，以获取现金。这对财务上应付临时性资金需求具有重要意义。

（二）优化企业运营资金管理模式的重要性

作为企业组织各项生产、活动的经济命脉，运营资金始终贯穿于企业运作的全过程。企业对运营资金管理模式的先进与否，直接决定了一个企业运营状态的优劣。随着整个国际市场竞争氛围越来越浓厚，市场大环境也变得相对糟糕，企业运营资金管理模式中的不足也显露无疑。因此，在这种竞争大环境下，我国企业必须要基于自身发展实情，对运营资金管理模式中的问题进行深入挖掘，并及时找出解决措施“亡羊补牢”，使企业的各项经济行为更规范，同时也使企业的生产经营水平、内部管理水平以及市场核心竞争力都得到最大程度的提升，最终实现企业资金运营效率的最大化和综合经济效益的最大化。

二、当前企业运营资金管理模式的缺陷

（一）运营资金管理的理论研究基础薄弱

与西方发达国家相比，我国企业的运营资金管理存在明显不足。其中尤为明显的问题就是，目前我国企业运营资金管理方面的理论研究基础相当薄弱，不但不能在企业运营资金管理过程中给予其强有力的理论支撑，反而为运营资金管理方面的漏洞提供了沃土，加大了企业流动资金的不稳定性和非协调性。

（二）对企业运营资金的管理缺乏科学规划

对企业运营资金的结构进行管理，主要就是指对企业资金的流动负债、流动资产和流动负债比例三个方面进行规范、合理的管理。但是，企业当前所使用的运营资金管理方法中的一项首要原则就是：资金安全。这一原则虽能保证企业资金充分满足生产与经营的需求，降低了运营资金的占用比，却在无意中忽略了对企业运营资金结构的规范化管理，也欠缺对运营资金内部结构的科学规划。这就使得企业实际上并不能对运营资金进行有序的安排，也无法及时处理好运营资金和其他资金间的关系，最终反而会使企业资金的流动协调性大大降低。如果企业内部的流动资产或流动负债项目占比过大，会增大企业的运营风险；而如果企业内部的流动资产或流动负债存在的数额差距过大，则会导致企业运营资金结构的失衡，使企业运营风险和经济盈利间的剪刀差变大。

（三）运营资金的实际运营效率不尽如人意

目前，我国企业运营资金的管理流程中普遍存在的一个问题是，流动资金周转缓慢、质量不尽如人意，企业的不良投资数不胜数。我国经济的市场化程度也越来越高，而很多企业并不真正了解市场，导致其生产出来的产品结构欠缺必要的科学性与合理性，让企业产品的销售力和竞争力都严重受挫。另外，企业采购人员中饱私囊的行为，也会让企业存货的账面与实际市场价之间存在差异，致使企业花高价购买同类物质。除此之外，企业偿还运营资金时的付款周转天数不断推迟也是导致企业资金运转速度慢的重要原因，它还会使企业的信用日益降低。

三、优化企业运营资金管理模式的有效策略

（一）加强内部控制和理论研究，为运营资金的管理保驾护航

对企业运营资金的科学化管理，是企业内部财务管理的核心内容。完善我国企业运营资金管理的必要措施，就是要不断加强对企业内部的严格控制与研究，不断加强企业运营资金的管理效率。第一，不断健全和完善我国现有的关于企业内部控制的法律规章制度，优化我国企业运营资金的内部控制模式，提升企业内部控制的严格性和规范化，进而提升企业运营资金的管理水平和对经济风险的防御意识。第二，基于学位论文对企业运营资金的管理展开有效的研究，就是对其他国内外学者关于某一学术问题的研究结论进行补充和升华，以达到发展企业运营资金管理，增强其学术支撑的目的。

（二）基于供应链整合，加快企业运营资金的运转速度

“供应链整合”，顾名思义，就是指为了提升综合竞争优势，为顾客提供更高价值的服务或产品，供应链上下所有企业间彼此进行更高层次、更紧密的合作。实际上，就是以一个系统整体为出发点，对供应链中的每一个节点企业与核心企业内部的各项业务流程进行统一的协调管理，并据此来提高供应链中各企业间信息流、实物流、资金流以及工作流的运转速度，最终在低运营成本和高资金运转速度的前提下，使企业所创造的价值真正实现最大化。通过整合供应链，能在不同企业间形成一个“协同化管理”的理想局面，能将对企业运营资金的管理真正融合到企业运营活动中的每一个职能领域中，有效地克服了不同资金运营环节中可能出现的脱节现象，从整个运营大局出发对企业的运营资金进行科学、统一的管理。严格来讲，“供应链整合”活动又分为内部活动和外部活动两方面内容。内部供应链整合活动，是凭借任何可能的手段，以“紧密无缝流程”的形式将企业内部的不同功能作业衔接起来；同时以“业务集成”为根本出发点，让供应链中的企业集中发展自身的核心业务，而其他业务直接外包出去。“外部供应链整合”活动，则是指让客户与供应商之间形成战略合作关系，将“以客户为导向”作为根本指导思想，并据此来提高各个供应商在供应链中的参与度。

（三）以客户的切身需求为导向，加快企业资金的运营效率

电商时代的来临，让现代化企业经营管理的核心理念逐步转变为“以客户切身需求为导向”和“为顾客创造更高的价值”。现代企业必须加快向市场化转型，依据对市场变化与客户需求的仔细观察和深入分析，对顾客的实际需求快速做出响应。而企业的运营资金始终贯穿于此过程中客观存在的整个供应链（包括客户和供应商）中，所以满足客户需求是提升企业资金运营效率的根本保证。首先，通过对客户当前实际需求的精准把握和未来需求变化的准确预测，不断提高企业产品和服务的质量，以此提升供应链响应客户需求的效率，并促进企业运营资金周转效率的大大提高。其次，从大局上讲，每一个企业实际上都可以视为更大范围供应链中的一个环节。所以，对企业运营资金的管理活动与同一根供应链条上的兄弟企业之间有很大程度的依存性和很紧密的利益相关性。供应链上不同“节点”间的双赢性竞争及以之为基础的高层次合作，都有助于整个供应链运营效率的提升和运营活力的保持。故而，加大供应商的参与及彼此之间的合作，实际上是加强供应链运营资金管理、提升企业营运资金管理效率的重中之重。

四、结论

保证充足的运转较快的营运资金，是企业实现正常运转的重要前提，所以，运营资金管理是企业内部财务管理工作中必不可少的组成部分。所以，要优化企业运营资金的管理模式，要加强内部控制和理论研究，提升企业内部控制的严格性和规范化，进而提升企业运营资金的管理水平和对经济风险的防御意识；要基于供应链整合，提高各企业间信息流、实物流、资金流以及工作流的运转速度，并加快企业运营资金的运转速度，最终使企业所创造的价值真正实现最大化；还要以客户的切身需求为导向，不断提高企业产品和服务的质量，促进企业运营资金周转效率的大大提高。

参考文献：

[1]邓澄.企业营运资金管理研究现状及展望[J].内蒙古煤炭经济，2015（2）.

[2]闫璐.物流企业运营资金管理策略分析[J].财经界，2015（12）.

（作者单位：中车青岛四方车辆研究所有限公司）