证券经纪业务的转型与创新

【摘 要】 我国资本市场经过几十年的发展，取得了显著的进步，资本市场已成为我国经济的重要一环，证券业作为资本市场的一部分，也逐渐发展成熟。证券经纪业务作为证券公司盈利的重要来源，也发展较快。但随着今年来，证券公司竞争日趋激烈，证券经纪业务的主要收入来源---佣金，也逐渐减少。在这种形式下，我国证券经纪业务就更要创新。本文通过阐述我国证券经纪业务的现状，及面临的困境来说明证券经纪业务创新的必要性。

【关键词】 证券 经纪业务 创新

一、引言

2005年，我国完成股权分置改革，证券业自此飞速发展。证券经纪业务作为证券业盈利的重要来源，有着重要作用。在证券业发展初期，我国证券公司较少，竞争不是很激烈，证券公司的经记业务是很被动的，就是靠客户来证券公司完成业务。但随着近年来，证券公司的增多及其他金融机构业务的扩展，已在证券经纪业务这一块与证券公司有所重叠，竞争日趋激烈。证券经纪业务转型迫在眉睫。

二、我国证券经纪业务的现状

随着证券行业竞争的日渐激烈，各个证券公司为了抢占市场，不断降低佣金，使其利润不断降低。因此，证券经纪业务由单一的佣金业务到多元化业务转变的趋势是非常明显的。证券经纪业务占的利润比重也在逐年下降。证券经纪业务现状主要表现在以下几个方面：

（一）投资者结构不平衡。我国东南沿海地区经济发达，人们收入水平、所受教育水平比之中西部地区明显较高，因此证券公司的客户群里，东南沿海地区的客户占了很大比重。证券公司的营销网点也大多在这些地区。随着证券业的不断发展，证券公司的增多，东南沿海地区的客户已逐渐趋于饱和，证券公司的新客户增长数量逐年减少，这使证券经纪业务雪上加霜。而，我国中西部地区由于经济落后，证券公司并不重视这些地区的客户群体，所设网点也寥寥无几。这就出现了投资者结构不均衡的问题。

（二）资本雄厚的证券公司依然占着大部分市场。由于大型证券公司行内信誉度较高，资金雄厚，技术人才多，因此，规避风险的投资者喜欢在大型证券公司办理证券经纪业务。这种情况，对于小型证券公司而言，会进一步抢占他们为数不多的市场，从而更难在残酷的行业竞争中生存下来，结果是大型证券公司向着超大型扩张，而中小型证券公司将趋于灭亡。这会使垄断形式更加严重，从而形成恶性循环。

（三）佣金不断下降。随着证券公司的增多，外资投资银行的进入，证券经纪业务之争日趋激烈，竞争进一步加剧。各大证券公司为了抢占更多的市场，一再降低佣金。这种情况使证券公司的利润进一步下降。不利于证券公司的生存。如图所示：

（四）各大证券公司在尝试转型。证券经纪业务的现状，证券公司也很清楚，因此，一直在为转型做努力。

三、证券经纪业务的转型和创新。

（一）与互联网相结合，积极推动互联网金融产品的服务。现在互联网金融发展速度很快，因其简单、高效的特点深受投资者青睐。证券公司应把自己的经纪业务与互联网结合，向互联网金融靠拢。

（二）将客户细分化，针对不同客户提供不同的服务。证券业本质仍然是服务业，证券经纪业务也是为客户服务的。将不同客户群体区分开，针对其各自的特点提供不同的服务。例如，针对高端客户，可以提供更全面，一对一服务，为客户量身打造适合的投资套餐计划，最大程度上保障客户的权益。针对普通客户，可以提供一对多服务，收取少量佣金，为他们提供投资建议，但不对投资结果负责。

（三）产品创新。在竞争激烈的证券行业，随着人们需求的个性化和多样化，各种各样的金融产品应运而生。证券行业作为资本市场的重要组成部分，更应该加大创新力度，积极创造金融产品，更好的为客户服务。

（四）积极推进以证券经纪人为核心的营销模式。随着竞争的日渐激烈，证券经纪人是与客户直接接触的，因此，证券经纪人的作用日渐突出。证券经纪人，可以通过为客户量身定做投资计划，为投资者提供适合的投资计划来吸引客户。通过证券经纪人的作用为不同的客户提供个性化和多样性的服务，提升用户的满意度，为证券公司抢占市场。

（五）积极维护客户关系，进行积极的客户管理。客户关系管理就是在理解不同客户、不同需求的情况下为客户提供个性化的服务，它是通过优化的管理方法对客户进行系统化的研究，通过识别有价值的客户、客户挖掘、研究和培育，改进客户服务水平、提高客户的价值和忠诚度，同时达到缩减成本、寻找新的市场和渠道、为企业带来更多利润的目的。为使对客户的管理逐步迈向规范化、信息化和智能化，很多券商正在努力开发和建设自己的客户关系管理系统，以期提升客户服务能力。

我国證券业是资本市场的重要组成部分，证券经纪业务也在证券业中占有很大比重。因此，要加大证券经纪业务的创新力度，为证券经纪业务开辟出崭新的道路。

【参考文献】

[1] 荀航.证券经纪业务的创新模式研究——以恒泰证券为例（D）.上海：复旦大学.2014年.

[2] 刘丽.我国证券经纪业务营销体系研究（D）.哈尔滨：哈尔滨工程大学.2004年.

[3] 李研.证券公司内部控制的研究（D）.北京：首都经济贸易大学.2009年.

作者简介：曹婉婉（1994-），女，回族，河南许昌人，河南大学经济学院，2013级本科生，金融学专业