关于互联网金融发展风险及监管对策

朱倩

【摘 要】 2013年是互联网金融的元年，三年来由于互联网金融本身具有的成本低、门槛低、收益高等优势，互联网金融产品和服务平台迅速成长，给很多小额投资者带来了更多的便利，活跃了金融市场。但随着互联网金融的进一步发展，对现行的金融监管体系提出了更高的要求，其中隐藏的很多问题被暴露出来。本文通过分析互联网金融的发展风险，剖析其中存在的问题，最后针对性地提出解决对策和建议，以支持互联网金融的安全监管，防范风险，保障资金安全。

【关键词】 互联网金融 监管 风险

一、引言

互联网金融是传统金融行业搭载互联网发展出的一种新的金融形态。近年来，互联网金融的兴起给传统金融行业造成了不小的“触动”。一方面，互联网金融以其独特的融资模式，丰富了金融市场的产品，提高了投资者的收益率。另一方面，这也意味着其中蕴含了更多风险。有关互联网金融的负面消息不断爆出，这给金融体系的稳定运行和金融监管带来了强有力的挑战。本文基于互联网金融发展趋势，探讨互联网金融面临的特殊风险，深入分析互联网金融给金融运行和金融监管带来的挑战，提出进行科技创新，向科技金融方向发展，促进大数据应用等对策，为互联网的积极转型谋求出路。

二、发展风险

（一）信用风险

一方面，互联网金融交易的结算和信息传递都在虚拟的电子世界中进行，我国的客户信用评价体系尚未健全，缺乏足够的信用数据作为参考，因此对当事人信息的真实性无法进行有效判断，难以做出准确的信用评价。同时已有的互联网金融数据在广度、深度和时效性等方面均有待考证和纠正，这进一步累聚了互联网金融的信用风险。另一方面随着互联网金融的代表P2P 网络融资平台的发展，部分 P2P 融资平台的边界模糊化，超越了自己的职责范围，而且信息披露极不透明，有些还进行虚假宣传，这很容易为非法集资等欺诈活动提供机会。

（二）技术风险

1、安全风险

由于互联网金融的载体是计算机，因此计算机的运行系统及运行环境是否安全将直接与互联网金融是否能有效运行相关联。但互联网金融企业为了降低营运成本、提高效益，可能会选择存在某些技术欠缺的计算机核心技术和解决方案。当黑客非法入侵时，无法迅速有效地解决问题，从而泄露客户信息，构成安全风险。同时，互联网和计算机技术属于更新换代很快的产业，为了保证时代性和专业性，需要企业不断投入资金和技术，但目前的互联网金融企业规模一般较小，资金不雄厚，很难满足这类需求，再加上目前我国的互联网金融设备大量依赖依赖进口的软硬件，从而形成技术支持风险。

2、操作风险

一方面，企业为了减少支出，聘请的工作人員可能不是专业的操作人员，操作技术本身存在欠缺，构成操作风险。另一方面，由于第三方支付平台的服务对象十分广泛，来自投资者和操作人员无意识的操作失误也会构成操作风险，从而造成客户信息被盗用、客户权益受损等现象。

（三）法律风险

我国目前的金融法律体系主要还是针对传统金融行业，而新兴的互联网金融行业因其尚未确定的边界还缺乏专门的法律规章来制约。陆续颁布的一系列条款也主要是针对传统金融行业，相关的立法进程滞后，无法满足当前互联网金融对立法的迫切需要，这大大增加了互联网金融交易的风险，为交易过程的安全性埋下了隐患。

三、解决对策

（一）充分披露信息

从双方主体来说，对投资者要仔细查找信用记录，认真审核其本身的信用度和投资计划的可行性与风险性；运营者应向投资者和监管机构披露与金融风险相关的例如会影响投资者收益的信息、年度财务报告、重大决策和资金使用流向等相关信息，充分揭示投资风险，做到阳光投融资。

（二）建立风险预警机制

针对很多互联网金融企业计算机技术存在短板，风险识别和风险管理缺位的问题，应尽快出台相关细则和规定，依托大数据、融云等先进技术，建立监管协调和预警机制，加强对系统风险的监控和预测，及时为投资双方提供最新的市场动向。同时要保留好各项数据和信息记录以便网络共享，定期进行互联网整治。

（三）完善相关立法

因为互联网金融属于新兴事物，它所带来的风险更加多样和不可控，因此需要政府制定监管细则，降低互联网金融行业准入门槛，陆续颁布相关法律法规，与政府监督相结合。同时由于互联网具有虚拟性，因此更倡导行业内自发建立行业协会或组织，做到行业自律，以便于减少管理成本，实施宏观调控，促进互联网金融规范健康发展。

（四）加强网络监督

互联网金融的计算机特性很容易遭到来自外界的非法入侵或者病毒的干扰，加强网络监督是必不可少的防范手段。加强网络监管，严格掌控融资平台的运作模式和资金流向，密切关注互联网金融领域的最新进展，提高动态监测的密度。加大对监管技术的资金投入，提高互联网的稳定性，营造安全的网络交易环境。

（五）建立奖惩机制

分别创建互联网金融行业的“黑名单”和“白名单”，将不遵守规定运作的融资平台纳入“黑名单”，在运营时增加一些限制；将运作良好、遵守规定的融资平台纳入“白名单”，给予奖励，例如允许其中最好的一家上市等。激励与惩罚并重，稳定互联网金融市场。

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