后危机时代我国家庭金融投资风险分析及防范探讨

吕妍

摘要：本文通过介绍后危机时代背景下家庭投资出现的问题，指出了相关的解决对策。

关键词：后危机时代；家庭金融投资；风险分析

1.后危机时代家庭金融投资的特点

首先是承担风险的能力较低，金融危机之后，我国的经济也开始逐渐复苏，并恢复至原有的稳定状态，但总体的经济情况并不十分乐观，经济发展的背后依然隐藏着很多不确定性因素，不但影响了金融投资，也一定程度上破坏了原有的金融市场秩序。相较专业的投资机构，家庭投资人员一般较少接触专业性的投资信息，他们在投资方面具有很大的盲目性，加之当前金融产品层出不穷，缺乏专业指导的家庭一般难以做出科学决策，这不但增加了家庭风险，也影响了人们的稳定生活。其次是投资规模较小，家庭资产十分有限，一般家庭收入主要依赖于固定的薪资待遇，一般没有过多的资金进行投资，因此家庭投资一般会选择小型的投资项目，这种投资虽然风险较小但回报也十分有限，虽然可以降低家庭的资金风险，但却并不利于金融市场的稳定发展。最后是依赖性较强，家庭投资者一般没有多余的精力去研究金融市场走向，由于了解的金融知识比较匮乏，以至于无法及时地获取专业的投资信息，为了降低投资风险，很多家庭会选择金融中介机构为其进行打理，随着市场经济的不断发展，这些中介机构会越来越多的考虑自身的经济利益，使得代理机构与家庭投资的利益方向不一致，这也会加大家庭投资的风险。

2.家庭金融投资存在的问题分析

随着我国经济水平的不断提升，居民也开始加入金融市场，投资形式越来越呈现多元化趋势。近年来，股票、债券以及基金等行业开始成为家庭投资的关注项目，但投资期间也不可避免地会存在很多风险问题。

2.1家庭缺乏科学的理财计划

受传统文化的影响，很多中国人认为小富即可，衣食足便是最大的幸福，因此很多家庭并不了解真正的金融投资行业，认为投资仅仅是富裕家庭获得高额回报的风险性行为，对于普通民众而言却是可望不可即，甚至部分家庭还会可以的拒绝家庭投资行为。这种传统意识会使严重阻碍社会金融项目的进一步发展，同时很多家庭在投资过程中也比较青睐于收益率较稳定的投资项目，其他证券、股票等风险较大的行业得不到全面发展。

2.2家庭主体的投资质量不高

受文化水平的影响，很多家庭对深层次的投资活动缺乏科学明确的判断，经验投资以及跟风投资等行为随处可见，这使得家庭投资项目具有很强的随意性与盲目性，使得投资质量十分低下。同时，高收入家庭的投资方面也存在很多矛盾，高收入家庭资产较多，可以通过股票、债券等高风险项目获得更高的收益，但低收入家庭的投资资金却十分有限，少量的财产投资只可以依靠利息等赚取额外收益。

2.3家庭风险资产的比例较低

当前我国家庭融资投资已经呈现出多元化的发展趋势，但如果银行存款、国债等属于非风险投资，股票、债券等属于风险投资，那么在我国家庭投资结构中，非风险投资的比例竟然高达80%，人们更加倾向于为自己保存储蓄，因此多数资金对市场利率并不具备较大的弹性。

2.4家庭资产的管理能力有限

当前，我国家庭融资投资的渠道十分不畅，金融工具的种类也十分有限。虽然我国已经成立了专门的理财机构，但投资的起点多数为5万元以上，受年龄、职业、教育程度以及收入水平的影响，会使得很多家庭无法取得投资资格，因此居民便会转向更具潜力且更稳定的投资项目中去。

2.5家庭投资风险系数较大

在后危機时代的背景下，我国的金融机构发生了很大变化，市场的波动幅度也明显增强，为了进一步确保收益率，很多家庭投资者甚至出现了短期的投资行为，这将严重阻碍金融市场的进一步发展，会为社会经济带来很大的不确定性。除此之外，很多投资分子也会利用投资项目的漏洞，实施一些违法的恶意操作行为，这也进一步加大了家庭投资的风险系数。

3.改善家庭金融投资风险的措施与方法

3.1健全居民的收入增长机制

在需求理论中，马斯洛将人们的需求主要分为五个层次，这说明了人们的需求是带有一定的条件性。而健全居民的收入增长机制可以增加居民收入，进而为居民投资创造了更为便捷的投资条件。为此相关政府机构通过实际措施增加居民收入，并进一步规范体制外的高收入行为。同时，还可以通过完善分配机制的方法进一步提升居民的收入水平，并积极引导社会的资金流向，从而保障居民实物投资的逐渐增长趋势，以便更好地引导家庭投资行为。

3.2完善社会保障制度体系

当前，我国多数城镇家庭具有较强的预防储蓄意识，其自身的风险投资意识较弱，为了进一步改善此种现状，相关部门必须采取相应的手段降低居民的不稳定预期收入。改革开放以来，我国已经相继出台了一些关于住房、教育等与居民生活息息相关的改革措施，但受通货膨胀的影响，我国居民未来的收入与支出的预期并不高，家庭仍然承担着住房、医疗以及教育等多方面的压力，为此只有不断改善社会保障制度，完善住房体系，加快教育、医疗等方面的体制改革脚步，才可以最大限度地减少居民的不稳定预期收入，以进一步增强居民的投资能力。

3.3拓宽居民投资渠道

金融产品的本质在于不断突破现有的金融制度，并根据现有的金融问题，创造性的设计满足市场发展需求的金融产品。当前我国的金融工具方面的创新仍然处于初级阶段，很多金融产品的创新刚刚处于起步阶段，在产品研发的过程中主要依靠模仿，自主性的创新十分少，以至于产品的专业化程度不高，投资工具无法满足居民的根本需求。为此，我国的金融机构应适当引入市场细分的经营理念，并时刻做到以客户为中心，按照客户的需求进行创新研发产品，进一步拓宽居民的投资渠道，这样才可以增强居民的投资实力。

3.4提高家庭资产的管理能力

在金融投资的过程中，风险管理是最不可或缺的关键内容，为了进一步规范管理居民资产，居民应在做好预防风险的前提下做到切实节约实际成本，并构建最优的投资组合，进而最大程度的规避风险，提高收益。但如果风险确实不可避免或很难避免，那么便要采取相关措施确保将风险控制于可承受范围之内，而后在通过风险转移等方面提高家庭金融资产的管理能力，提升他们的家庭收益水平。

3.5建设专业的金融中介队伍

金融中介机构的建设可以最大程度的降低家庭交易的成本，从而降低信息的不对称性，实现家庭资产的风险管理与增值。个人与家庭的投资风险主要体现于所委托的中介机构，但目前我国的金融中介机构无法适应家庭投资的风险管理需求，一旦中介机构无法满足投资者的基本需求时，那么家庭的风险收益便会大打折扣，为此，相关机构必须加强金融中介机构的建设，以便更好地满足家庭投资资产的需求。

3.6积极引导控制家庭投资方式

短期的投资行为是加大投资风险的关键因素，而这些行为产生的根源在于投资者没有全面了解投资因素。为此金融机构加强对家庭投资者的指引辅导，使投资者可以进一步了解专业的投资知识，从而有效避免因个人行为而导致的投资风险。比如金融机构可以根据社会、企业、股票、证券等宏观环境，向家庭投资者介绍最适合的投资工具，在一定程度上改善家庭投资者的短期投资行为，还可以向其介绍组合型的金融产品，最大程度的降低投资者的投资风险。 同时还可以加强投资风险的评估力度，受投机心理的影响，很多投资者自身缺乏一定的风险管理意识，比较容易出现过激的投资行为，致使自己陷入投资陷阱，为此相关金融机构还应进一步分析家庭的组成结构，并对其进行一定的风险投资指导，从而确保家庭投资者可以具有明确且理性的投资方向。在后危机时代，国内外的金融市场开始进入动荡不安的现状，这时就需要相关政府机构引导居民进行理性的金融投资，并在营造良好投资氛围的情况下提高金融投資的质量，这样才可以真正解决家庭的投资问题。但这个过程也并非一帆顺利的，期间也会遇到很多矛盾与障碍，需要多层面的进行解决，并及时消除危害金融市场发展的因素，这样才可以确保我国金融市场的进一步发展壮大，从而可以有效降低家庭投资者的投资风险，提升居民的基本生活水平。

结束语

后危机时代的背景下，家庭融资投资开始得到全面快速的发展，很多居民开始尝试进行金融投资，但期间也存在着很多亟待解决的问题，为了进一步解决家庭投资问题，微观层面，居民应进一步提升自身的投资水平，并逐渐树立长期投资意识。同时宏观层面，相关金融机构以及国家政府也应准确定位自己的角色，并充分保护现有的金融市场，及时消除一些不利于家庭投资发展的负面因素，这样才可以最大限度地降低家庭投资的潜在风险，才可以真正实现居民投资收益的最大化。

参考文献：

[1]文建国.后危机时代金融监管改革的制度创新研究[D].西南政法大学，2012（03）

[2]莫科聪.后危机时代我国家庭金融投资风险及防范的探讨[J].中国外资，2013（08）