P2P网贷研究现状与困境分析

摘 要：在本文中，主要针对我国P2P网贷的存在现状与困境进行深入的分析研究，并与传统银行贷款进行比较，在此基础上提出下文中内容，希望能够在一定程度上给予社会人士提供参考。

关键词：P2P模式；贷款；金融机构；银行；现状；困境

近些年，P2P模式下的网络贷款逐渐进入人们的眼帘，它凭借着门槛低、利率低、收益高、速度快的亮点获得人们的青睐，这些相较于传统银行，的确有着无法比拟的优势。但是，这些便利的背后却深藏危机，令人忧心。

一、P2P网贷是什么

从是什么这个角度而言，传统意义上它是由网络信贷公司提供平台，借贷双方自由竞价，撮合成交；资金借出人获取利息收益，并承担风；资金借方到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。

新的发展：它面向个人借款者和个人出借人推出的个人借贷中介服务。借贷双方通过此服务可以快捷地达成借款交易并完成资金的借出和借入。P2P平台为借贷双方提供中介服务，发布借款需求、管理借贷双方以及担保公司之间的借贷及担保活动、借贷资金的划拨。

P2P网贷可以从两个视角理解：对借款人而言，它是网络贷款，寻找平台上可贷的资金；但对于出借者来说，它是网络理财，通过购买平台上发布的理财产品，获得利息收益。P2P平台上各种理财产品的年化收益率比银行理财收益率高太多，成为人们理财的新方式。

二、发展阶段

1.初始阶段（2007-2012）是以信用借款为主，借款人在平台上提供个人资料，平台进行审核过后，授予一定的信用额度，借款人就能申请贷款。此阶段的平台建立者主要是具有一定互联网知识的创业者，但是，他们缺乏对金融行业的了解，不懂得如何去控制风险，只是按互联网的发展模式或是照搬国外的经验去设计平台，没有和国内的实情相结合，忽视了国内的个人信用问题和国家的信贷体系，导致了贷款收不回来的局面。因此，此阶段他们所承担的风险和损失是巨大的。

2.起步阶段（2012-2013）是以地域借款为主，此阶段的网贷平台业务基本真实，平台的创立者有着民间放贷经验，熟悉借贷流程；与此同时，一些软件公司开始研发网络平台模板，它为这些平台创立者将民间借贷与互联网平台相结合提供了技术支持。他们又吸取了前期平台失败的教训，采取线上融资线下放贷的模式，寻找当地的借款人，并实地进行考察，如，资金用途、还款来源、抵押物等，大大降低了借款风险。

3.中期阶段（2013-2014）是以自融高息为主，大多平台都是投机者在淘宝买的模板，创立者既没金融相关知识、不懂风险控制也没互联网的相关知识，纯属投机，因此缺乏可靠信和可信度，此阶段群众被骗事件屡见不鲜。

4.现今阶段（2014——）国家颁布一系列政策进行规范和调整，国家予以大力支持，平台数量也越至几千家。不法平台得到整顿，行业准则也越趋规范。

三、P2P网贷与银行的比较

1.理财的比较

（1）抵押担保：P2P有、银行无。银行理财除了银行信用之外没有风险补偿。P2P有借款人资产和债权作为抵押，并由第三方公司进行担保。

（2）收益率：P2P高、银行低。银行理财产品实际收益率在7%左右，但是消费者能拿到的只有4.6%，剩余的2.4%被银行以手续费、管理费等服务费用的名义收走。而P2P不存在这些费用，需要支出的也仅是平台的中介费，P2P不私吞投资收益，并且收益率在10%左右，是银行理财的两倍。

（3）流动性：P2P高、银行低。银行理财普遍是到期还本付息，期间不能给投资者稳定的现金流收益。而P2P是按购买的时间期限，按月或季支付利息，满足消费者资金流动性需求。

2.贷款的比较

（1）灵活性：P2P高、银行低。P2P能通过不同形式的平台最终实现贷款，满足借款者和投资者的多样化的需求，相互间易于磨合和匹配。

（2）手续繁简：P2P简、银行繁。银行贷款需要层层审批、手续繁杂、审查严格，导致现率低下。而P2P贷款，手续简单，方便快捷。

（3）门槛与可供贷款金额：P2P门槛低、数额高，银行门槛高、数额低。银行对贷款对象审查严格，给予的贷款数额低。P2P的贷款对象限制少，予以的贷款金额较高。

四、发展困境与解决方案

1.高成本导致亏损

很多平台为了吸纳更多的资金，承若给予高额的年化收益。由于竞争力过大，贷款的利率又不能定的很高，否则会失去借款的客源，贷款利息、所取得中介费常常不够支付给投资者的回报利息，这样就造成了平台的亏损。可以适当降低给予投资者的收益率，但是一定要高于银行理财收益率，这样既保住客源又降低了成本。

2.IT系统存在漏洞

很多平台的P2P系统都是买的模板，缺乏专门的设计和日常维护，太过于脆弱，特别易受黑客攻击，导致平台瘫痪、信息泄露，危机顾客资金安全。平台可以与软件公司合作，依据平台的情况和要求，开发适合的系统，并定期进行维护和更新，保障平台的安全，各部门的资料有各自的系统，相互独立，这样即使遭遇黑客的袭击，也不会造成全部损失。

3.缺乏监督管理机制

监管层对于行业的相关环节定义不清，监管不力，导致很多平台去钻法律和制度的空子，造成行业混乱，后经查处，人们对P2P网贷的印象很差，甚至对这个行业出现信任危机。国家应该制定相关法律法规，建立监督管理机制，依法去规范P2P平台，严防钻空子行为，严厉打击虚假平台，维持该行业的秩序。

4.创立没有门槛：

该行业的平台数量太多，平台的创立基本没有门槛，所以其品质良莠不齐，很难一一去规范。对于那些问题平台，虚假宣传，投资者经常无法去辨别，很容易上当受骗，易拉低行业的信誉度。国家设立准入门槛，对平台的创建有严格的规范和要求，如，创立资金、规模、产品服务等，都要严格的规范，提高准入标准。

五、问题平台现状以及如何识别

据统计，至2016年4月，问题平台的数量已跃至1249家，同比2014年增长12.89%，同比2013年增长60.28%。2013年增长如此迅猛是因为政府缺乏监管、个人征信体系不健全、行业准入门槛太低等。2015年政府在大力支持互联网金融的背景下，出台一些列的政策法规来规范行业秩序，打击问题平台，使得问题平台的数量不断下降。虽然问题平台数量倒闭的如此迅猛，但是，另一组数据让人惊心。2015年的受骗人数已达到24.4万人，同比2014年上涨81.15%。

让人困惑的是，问题平台已被严厉打击，但是受骗人数反而如此迅猛的增加，原因何在？个人猜测是因为，随着网贷平台的普及，越来越多的人相信他们能从P2P网贷平台中获得高额的收益率，因此被金钱冲昏头脑，没有考虑到其风险性和平台的安全可靠性。问题平台正是利用人们这种盲目投机的心理，进行虚假宣传。很多平台的给出的收益率高达20%，这在前些年或许还是可信的，但是，随着很多平台因高成本而亏损，他们已经把收益率降至10%以下，民众不清楚，盲目的以为收益率越高他们能收回更多的钱，不相信行业的平均水平，或者说是没有进行调查分析就盲目的相信问题企业给出的高额回报，导致了上当受骗。虽然问题平台式少了，但是相信的人更多了，所以才看到这种令人费解的现象。

既然找到原因，应该如何让甄别呢？首先，国家应该更多的普及的科学文化知识，让人们有一定的经济知识和修养，能自己筛除不符合国情和规律的信息；对于问题平台要更加严厉的惩处，不让其有机可趁。其次，民众增强自己辨别是非，提升筛选信息的能力，不要盲目的相信夸大的宣传，即使利益再过诱人也要保持清醒的头脑去思考其可信度与风险性；在投资前一定要自己去多方考察，不要轻信别人的推销和他们经验之谈；除此之外，找正规的P2P网贷平台是非常必要的，收益率或许会低些，但总规是高于银行理财的，不要太过贪心。最后想说，投资都存在风险，需要正视，而不是失败了去抱怨他人，利益和风险是并存的，自己下决定前就要三思，决定后就不后悔。

参考文献：

[1]陈小辉.网络借贷中的监管空白及完善[J].当代经济，2009（12）.

[2]中国人民银行课题组：民间借贷中介有待引导和规范.

作者简介：程颖琦（1994.04- ），女，安徽黄山人，本科，研究方向：互联网金融