券商称“深港通”及国企改革是热点 8月中下旬再迎反弹概率大

高方方

券商一改7月的乐观心态，对于市场走势开始趋于谨慎。具体到投资机会方面，“深港通”及国企改革有望成为A股市场下半年热点主题

“恒大买万科了？”是的。许家印冲进万科豪华购买团，令接近尾声的宝万之争再起波澜，给上周（8月1日～8月5日）的市场带来了一些看点和波动，但A股市场整体依然相对萎靡，3000点压力重重，周跌幅0.09%。

对此，有分析人士称，短期市场仍处于存量博弈，在量能难以出现大变化的背景下，个股走势出现分化将不可避免。也有分析表示，调整格局有望延续，在市场大方向还未确立下，短期热点仍然以题材股炒作为主。

对于8月行情，券商们给予了不同的看法，中泰证券表示，市场监管政策收严，极大地破坏了3、4月份以来的市场风险偏好的回升趋势。其次，降低了存量资金博弈的数量，市场估值中枢短期将下移。市场在8月份中旬见底的概率极大，8月第一周市场震荡，第二周指数继续探底，8月中下旬市场存在一定的机会。同时，近期市场回调风险的影响因素有两个，一个是监管层面；其次是经济增长的动能在减弱。

爱建证券表示，从大类资产配置、国际资本流动和监管层态度来讲，A股几乎不存在继续向下空间。但A股的变盘点或将于近日来临，当前不应轻易下车。

国金证券表示，“深港通”启动已步入了万事俱备，只待批准的时间窗口，成为下半年最为确定的主题之一。

具体到投资机会，各家券商给予了不同的建议，中泰证券表示，8月前两周防御重点关注汽车、医药、环保、造纸、航空等低估值蓝筹；后两周市场迎来小周期反弹关注成长主题。兴业证券表示，下半年国企改革将提速，国企改革试点规划明确在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等垄断领域。国金证券表示，国内外机构对“深港通”的宣布时间充满期待，建议从四条主线挖掘投资机会：1）A股独有且属于深市品种，如“白酒、中药、军工”等；2）受益相关的“券商”板块；3）低估值高股息率的白马股，如“家电”；4）QFII重仓个股。