商业银行个人理财业务的风险及对策

沈和斌

摘要：随着社会经济的不断发展，人们收入水平与可支配资产的不断增加，人们的个人理财需求也日益旺盛，银行自身的经营理念，中间的业务尤其个人金融的业务逐渐的成为银行经营的重点，个人在金融业务成为银行吸引优质高端客户、扩大市场份额，增加利润的核心业务之一。理财因为其高于银行存款的收益的特点，逐步成为个人关注的焦点。而个人理财业务又存在着市场、银行、产品信息不对称等内外部风险，其防范对策有：监管部门加强市场指导和规范；全面推行利率风险管理；大力提升商业银行汇率风险管理水平；个人要增强理财的意识，转变理财观念等。

关键词：商业银行；个人理财；风险；对策

中图分类号：F83 文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2016）02-0103-02

理财狭义上是投资与赚钱，也是考验个人一生的现金流和风险管理。在理财过程中，由于外部环境的复杂和变动以及个人对环境的认知能力的局限性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入、流出。随着理财市场越来越热，越来越多的人了解理财。商业银行、证券公司、保险公司也推出自己的理财产品。因此个人理财的核心是以人生目标为依据，对所有的财务事宜做出合理的协调。

一、我国商业银行个人理财业务的发展现状

进人新世纪以来，我国居民收入持续、大幅增长。2002年，我国城乡居民存款余额只有73762.4亿元，2014年人民币存款同比增加9.48万亿元，余额为113.86万亿元，短短12年时间，存款余额就翻了接近4倍。随着人们手中闲余资金越来越多，加之经济观念逐步走入寻常百姓家，我国居民对理财服务的需求也日益增长。个人理财业务有助于规避银行经济风险，是银行业潜在的具有极强发展前景的新业务。我国商业银行高度重视个人理财业务发展，不仅在传统的国债、期权等方面投入了建设，而且还推出了以金钥匙为代表的个人理财业务品牌，极大地推动了我国商业银行个人理财业务的发展。但是我国商业银行个人理财业务规模相对较小、品种较少等问题突出，更为致命的是，我国商业银行个人理财业务层次较低，目前提供的个人理财服务基本上是转账、代理、代收代付、通存通兑等技术含量比较低的简单业务，银行难以给客户提供包括信托、保险、证券等在内的真正让客户获得增值收益的综合性理财服务。此外，产品的特色、差别化服务不足，没有形成拳头性知名品牌，面对形形色色的顾客，在理财产品的设计或提供的服务上体现不出差别化服务优势。

二、个人理财业务风险分析

（一）市场风险

一般认为，个人理财的主要风险的是市场风险，这是因为个人理财业务投资金融工具，汇率和利率变动带来的风险。比如银行出售承诺保证回报率的理财的产品，当利率、外汇汇率和市场环境的变化，因为支付固定收益义务，这种产品可以给银行的经营带来很多的麻烦。因此，在个人理财业务部门划分的业务中，非保本浮动收益业务的市场风险要低于保本浮动收益业务和保证收益业务。通过以上分析我们可以看出，个人理财业务的市场风险主要表现为汇率风险和利率风险。

1.利率风险

随着时代的变迁影响理财产品设计的因素也在变化，但是据多方调查数据显示“量入为出”仍然起着至关重要的作用，很大程度上制约着公民的消费，理财产品无法在真正意义上摆脱那种消费观念。银行的利率调整就影响到理财产品的设计，首先个人理财会因为利率的下调而增加消费，会增加贷款。就当前来说，个人理财的消费观念就是简单的维持基本生活，对于物质上的提高和精神上的满足在没有其他有效保障的前提下不敢奢求，所以这时的利率对个人理财产品来说就显得相对很有用，个人理财在因为利率变化而改变消费，或利率高了而减少消费。这种消费观念就决定了个人理财的消费倾向，所以造成了理财产品设计的更多的是怎么样才能稳定利率，而很少有个人去考虑如何消费。

利息是人们放弃储蓄而投资于其他理财产品的选择，对投资者来说，低利率会使其回报相对减少。但对债权投资人储蓄利率上升，影响最大的是股票、债券的价值，从而进一步影响其还债能力，增加企业债务负担。理财产品设计之初，要是存款利率太低，又会影响产品的预期收益率，在理财资金投资时会偏向于较低的收益，然而一旦利率上升，不仅会有收不回全额本金的风险，还很可能会有理财产品的收益率“跑不赢”存款利率的现象，造成投资人相对“亏损”。

2.汇率风险

近年来我国外汇体制不断改革，由政策的变化引起的汇率波动也给理财产品带来了一定程度的风险。对理财产品来说，有专门与汇价的波动率挂钩的理财产品，而这些产品所面临的汇率风险就更大，因为他们的收益直接取决于汇率的变动情况。还有一些人将理财产品投资到国外的债券和股票市场，或者是用人民币进行投资，以外币进行收益，这些理财产品也将会受到汇率的影响，汇率的波动会影响到期收益能够实现的本币价值。由此我们可以看出，个人理财产品业务中，汇率风险是存在的而且相对来说风险也较大。

（二）投资者自身风险

投资者在进行个人理财规划时，首先要确定适合的理财目标，其次选择适当的理财产品，如果理财产品不能达到预期目标，称为理财的风险。把理财错误的等同成为投资，也是一种理财的风险。理财的风险主要是由于个人自身原因而导致的，主要表现在对自身的了解、缺乏理财知识的缺乏、对理财风险意识差、投机心理等。其次，在购买个人理财产品，大部分仅考虑他们自己的经济状况，没有充分了解他们自己的其他情况和未来的需要。因此导致大多数投资者在购买理财产品的时候是只是对盈利的情况进行考虑。这都是缺乏对自身的了解所带来的隐形风险。最后，投资者在进行投资理财时候，有比较强的投机心理，投机心理一方面表现是完全考虑收益率。这样会经常导致理财的风险。当理财变成了投机，理财的目标虽然存在，但是往往忽略巨大的风险，导致常常达不到理财的目标。投机心理另一方面表现是风险意识淡薄，没有评估好风险与自己的承受能力。理性投资者会考虑投机的时候先考察风险，然后再选择合适的机会。如果个人投机者没有风险意识，没有完全估计风险，没有针对风险做出后续补救措施，最终只能导致个人的损失。

（三）产品信息不对称风险

产品信息不对称风险是指客户在享受商业银行个人理财服务过程中，客户掌握的信息不充分是银行工作人员对客户进行违法行为或者是不尽责行为导致，最终双方这种信息不对称所带来的损失。这种风险主要体现在对产品的购买之前的相关了解，以及购买产品后产品的信息披露问题，客户在购买产品前往往存在着一定的信息不对称。由于银行在推广其产品时，如何将产品销售出去是银行销售人员考虑最多的，所以在产品说明中，有时对于产品的风险提示不充分，淡化风险，对于理财产品收益率进行夸大宣传，暗示或者口头承诺保证收益或者盈利等，这些信息会对客户产生误解，从而导致购买错误的理财产品，最终给自身带来风险。

不了解管理费的收取标准、不清楚所购买产品的投资方向，这也是客户在购买了理财产品后信息不对称所带来的风险，这样也会在增加个人投资者的风险。近年来，随着央行要求商业银行资本充足率，越来越限对制银行的贷款数量。个人理财产品一方面可以作为一种银行变相投资的渠道，另一方面理财作为银行中间业务对资本充足率没有有太高的要求，受到银行的重视。同时，银行目前的投资渠道越来越多，随着金融市场的放开，投资的产品逐渐从传统的国债，金融债券，黄金转向衍生金融工具，风险也随之提高。如果商业银行没有对理财产品的投资方向进行监督，就会给客户造成很大的投资风险。所以对于这些投资组合的产品，产品的投资方向必须清楚的界定，防止银行将这些资金用于其它地方，增加客户的投资风险。

。‘（四）银行内部风险

银行个人理财业务是一项综合性业务，对知识性、技术性的要求相当强，涉及到法律、资本、金融、投资、贸易、市场等各个因素，对从业人员的专业素质要求非常高。从业人员必须应对市场变化的洞察力和敏感度以及具备专业知识、服务意识、操作技巧，同时还要有良好的道德品质和个人信用。但实际情况是，我国商业银行理财人员专业知识比较单一，复合型人才偏少，对现有金融产品认识不足，往往只对自己的领域熟悉，不熟悉如何跨界将各领域的不同金融产品组合优化到一起。相当一部分理财人员并不具备债券、股票、保险、房产、基金等综合知识和相关资格证书。对宏观经济政策掌握不充足，对微观经济分析能力不强，市场营销意识和技能与市场需求还有很大差距。

三、商业银行个人理财风险防范对策

（一>监管部门加强市场指导和规范

近期，针对银行理财市场运行过程中暴露出来的各类问题，相关监管部门不断加大了对银行理财市场的规范和整顿力度，相继下发了《商业银行理财产品销售管理办法》、《中国银监会关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》等，要求商业银行进一步加强理财业务风险管理，提高合规销售水平，防止误导销售，并重点强调不得通过发行短期和超短期的高收益理财产品。由此带来的是高收益产品在市面上陆续减少。

（二）全面推行利率风险管理

随着我国利率市场化的推进，利率波动的幅度和频度逐渐加大，可以说利率风险管理在中国银行风险管理中处于核心地位。因此，商业银行首先要建立高效合理的利率风险管理机制，一方面利于市场，另一方面调整合理利率水平从而有利于利益最大化。这就要求商业银行要建立良好的风险评估和防范机制，对各自金融风险进行专门分析，为各业务部门提供各种风险方面的信息，从而选择合理的应对决策。商业银行也要提升转变经营模式和管理模式的速度，改变传统的高消耗、高投入、靠低定价降低风险的粗放式经营模式，转化为低资本、低风险、高收益的集约型经营方式；完善公司管理机制，提高管理效率，促进商业银行利率体制的建立。其次对利率风险管理模式进行合理的选择，同时还要运用金融衍生工具等适合的利率风险管理工具，防范与控制利率风险。

（三）大力提升商业银行汇率风险管理水平

商业银行对本行的外汇存贷款结构进行合理的管控，当外汇存款减少时，必须想办法提高外汇存款收益率等手段来吸引外汇存款。同时，做好对客户的审查，对外汇贷款谨慎发放，做到对不同的客户都有效应对；商业银行也要管理好自己的外汇资本金，因为随时会因为汇率的变动给商业银行带来风险，所以商业银行消化掉这部分资本金要通过利用这部分外汇资本金进行投资等手段，规避汇率风险；当外汇风险敞口存在时，尽量采用外汇支付等手段把这部分敞口抵消掉，也就相当于减少了风险。同时，商业银行要逐渐学会使用表外管理工具来分散风险。当存在汇率风险敞口时，商业银行可以通过下列表外管理工具分散风险：即期外汇交易，银行间远期外汇交易，掉期交易，外汇期货期权交易等。

（四）个人要增强理财的意识，转变理财观念

坚持科学的理财，首先，应该要做到有计划，建立合理的理财计划，使自己处在一个宽松的“财务”环境下；要突出自己的理财重点，同时也需要兼顾其它投资，避免自己的理财计划出现隐患，以使自身资产实现稳步地保值和增值。

另外也要做到相关性，理财业务的各个方面是互相联系、互相影响的。在理财中应该考虑自己的经济实力、理财知识以及职业特点等因素的相关性，

个人理财是个人满足其在日常生活中、未来的发展、紧急事件的需要，因此希望加强关注个人理财、考察更多的风险的因素。个人需要更新自己的理财的理念，关注理财的信息，增加理财知识的储备，理解理财产品收益、风险和其他功能，学习相关财务知识和防范金融风险，只有这样才能到达自己的理财的目标，让自己的生活更美好。