大学生分期平台的现状及未来发展趋势

邹国源　吴晓茵　黄燕纯

摘要：本文从互联网金融一种重要的组成——分期平台为调查切入点，以珠海市几所具有代表性的分期平台和六所高校的在校大学生为调查对象，了解珠海目前分期平台发展的现状及存在的问题，并结合国内各大分期平台发展的经验，为珠海分期平台的发展进言献策。

关键词：学生贷款；分期平台；大学生消费

中图分类号：F830.9 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）012-000-03

网贷平台在最近几年内以其便利、去中心化、利润诱人等特点，在短短两三年时间内迅速成为一种引人注目的金融创新。但是，在互联网金融高歌猛进的进程中，出现了如平台负责人跑路、恶意诈骗等损害群众利益、破坏市场秩序的事件。无疑，在互联网金融高速发展的当下，引导网络借贷平台的健康发展是紧迫且必要的。大学生作为一个年轻并乐于接受新事物的群体，是网络消费和借贷的重要客户。本文基于对珠海市大学生分期消费情况进行调查，分析分期平台的现状、问题，在此基础上提出未来的发展趋势。

一、珠海大学生分期消费的特点

本次调查以珠海市六所高校的在校大学生为样本，收集到北京理工大学珠海学院、北京师范大学珠海分校、吉林大学珠海学院、中山大学珠海分校、珠海艺术职业学院、珠海城市职业技术学校共计769份有效问卷。结合对趣分期、爱学贷、哒分期、分期乐、乐纷乐分、A梦分期、零零网等七个大学分期平台的走访调查，发现大学生在透支消费上具有以下几个鲜明的特点。

1.违约率低

各分期平台的负责人表示，大学生的违约率一般不会超过百分之一。北理零零网的负责人表示，平台会在贷款到期前一个星期内以短信、邮件等方式提醒学生及时还贷。一旦发现学生恶意拖欠贷款的情况，平台工作人员会直接电话联系学生及其亲友，并启动法律程序来追回欠款。相关负责人还指出，平台工作人员在学生贷款时都会强调恶意拖欠贷款的严重性。因此，大多数学生都能在规定时间的归还贷款。结合调研数据，同时发现珠海大学生的贷款消费有其显著的特点。在六所高校中，三所三本院校的学生使用网贷产品的频率最高。这些学生的家境较为富裕，潜在还款能力相对较强，并且这些学生的网贷资金主要花费在社交等生活消费上，因此他们需要的是一个可以重复使用的分期贷款平台。而较强的消费需求与较高的违约成本，使得珠海分期消费市场的违约率明显偏低。

2.普遍热衷消费高档高价类产品

在分期消费的商品销售中，苹果手机、单反相机是最主要的两个消费品种。乐纷乐分平台的负责人称，苹果手机在所有数码分期产品的销量中所占有的比率最大，其带来的利润也是最高的。调查表明，苹果手机已经成了每家平台必有的销售商品之一。而奢侈手表、笔记本电脑、单反相机这些也是平台商城热销的商品。由此可见学生在分期平台上所消费的商品以高档高价的商品为主。

3.不同层次的高校消费习惯有所差异

三本院校的学生更倾向于分期贷款产品，而二本和一本院校的在校学生则热衷于购买分期电子产品。据零零网的珠海负责人介绍，在三本院校办理最多的业务是信用贷款业务。但在珠海的公办高校中，电子分期产品的需求更加旺盛。通过采访多家平台负责人得知，不同层次的高校大学生在生活、社交及消费观念上有一定的差别。三本类院校的消费频率较高、需求相对较多样性，因此他们更热衷于贷款这种较为灵活的服务。与此同时，三本院校巨大的消费潜力也吸引来众多分期平台的关注。各大平台不断推出符合该层次在校学生需求的分期贷款产品。

二、珠海分期平台的特点

早在2012年，在北京师范大学珠海分校就已经出现了本土的校园分期品牌。而在2014年之后，外来的分期平台才陆续进驻珠海，用规范化的管理模式抢占大学分期消费市场。在多元平台的竞争下，珠海分期平台呈现出以下几个特点。

1.各类平台齐聚一堂

早在2012年，北京师范大学珠海分校的学生自主创立了乐纷乐分，创立初期主要是为手机消费提供分期服务。同年零零网也开始进入珠海大学生网贷市场。在那之后，许多主流的分期平台（如趣分期、爱学贷、哒分期、分期乐、A梦分期）相继进驻珠海校园。通过实地调查发现，目前珠海平均每所高校有3-5个不同平台的管理团队在进驻大学生市场。有部分三本类院校还在高校内设置门店，提供学生更便捷的服务体验。各类分期平台逐渐在高校汇聚。不同平台的产品又各具特色。

2.不同平台产品各有侧重

从目前调研到的7大分期平台的数据可以看出，各大平台的贷款额度差距较大。平台贷款额度从1000元到15000元不等。贷款额度高，基本能满足大学生的消费需求。

平台的还款期限设置上也各有千秋，分期乐、趣分期和乐纷乐分平台以可选择性的分期制来满足大学生的需求，自由度较高。A梦分期和零零网分期则更为自由，分期数由大学生自己设置。爱学贷和哒分期平台就相对保守，需根据学生在校时间调节分期期限。

从调研数据可知，大部分分期平台接受的贷款对象为全日制在校专科生、本科生、研究生、博士生。本文进一步了解，许多平台暂时也不接受的贷款人包括代买、未成年人、助学贷款、走读生、预科生、成教、自考等学生。平台负责人表示，大学生分期贷款产品门槛低、额度高，是非常优惠的分期贷款产品。因此，对于学生所在院校的选择就显得格外重要。在大多数平台风控体系不健全的情况下，设置适当的门槛有利于降低坏账率，维护平台健康发展。

在审核制度上，除了需要提供基本的个人信息、身份证和学生证之外，不同平台的要求和流程也有所差异。以趣分期为例，申请人如果想要通过V2认证，则需要提供学生与身份证、学生证的合照，与父母的通话记录等资料。待平台审核通过后，还需要当面与工作人员签订带有本人红印指模的合同协议。这样的审核流程走下来一般需要三十分钟左右。而一些分期平台的审核流程则相对简单。以乐纷乐分为例，只要借款人提供学生证、身份证到现场办理，在第二天就能收到预定的手机。零零网则更快，学生只需提供学生证，并且在微信朋友圈上有日常的动态信息，在十分钟内便可把贷款转到贷款人的支付宝账户，十分方便快捷。

2.平台竞争日渐激烈

由于各家提供的信用产品差异不大，因此低价往往就是吸引客户最有力的武器。各平台为了维持自家的市场占有率，经常推出免息、注册送现金红包等活动来吸引学生使用分期产品。而在宣传上，他们通过建立松散的校园代理队伍来进行宣传。为了维持校园代理的积极性，平台一般会给每一笔销售额给予2%～3%的提成。每发展一个新客户，平台会给相应的业余员50～70元不等的佣金。

通过调查得知，大多数外来平台在校内的经营效益并不高，但是为了抢占大学生分期市场，“烧钱”仿佛成了唯一的办法。据A梦分期的负责人介绍，他们公司已经把在美国纽交所上市的时间定在了今年下半年。而其他公司也纷纷通过引进风险投资来为他们公司注入新鲜的资金血液，维持平台稳定的经营。

三、各平台现阶段出现的问题

1.信用信息孤立

目前各大平台的数据库没有与国家的信用数据库联网，而平台之间的数据孤立，数据共享程度不高。贷款审核主要依靠学生提供的在读证明，对于学生以往的贷款记录则一无所知。

哒分期的负责人解释，由于各平台所推出的产品针对的是违约率极低的学生群体，加上贷款的数额不大，因此在风控上相比于传统银行要宽松得多。

显而易见，各大平台的信用信息不共享主要是出于商业利益上的考虑。但是，如果在一个平台上出现了一个恶意违约的客户，这个客户很容易利用各平台信息孤立的特点，继续在其他平台上借款。因此，如若平台间能共享劣质客户的信用信息，降低信息不对称性，对于整个行业良性地发展有着重大的意义。

3.缺乏可持续性发展的前瞻性方案

当前珠海市场上普遍的做法是通过“烧钱”抢占大学生市场，而对于客户的可持续发展乃至平台自身的可持续发展缺乏前瞻性的方案。每个大学生对于3C数码产品的需求可能1-2年才会有一次，而在挖掘学生的高频消费，提升复购率上，各家平台似乎还有很长的路要走。当大学生毕业之后，是否能让他们持续的成为平台的用户，关乎平台发展的可持续性。

四、未来的展望

互联网金融的发展日新月异，在调查过程中，发现很多平台开始在同质化的业务上创造自己独特的经营方式。这些创新的做法对其他平台的发展具有很好的参考意义，甚至可能成为这个行业未来发展的潮流。

1.债权证券化（ABS）

近来有些平台参照国内外金融机构对债权证券化的做法，把自己的债权资产打包成债权出售。这样做有两个好处：一方面大幅降低了企业融资成本，另一方面加快了企业资金的回收周期。在今年1月，国内互联网消费金融公司分期乐宣布，“分期乐ABS”正式发行，首期融资额为2亿。分期乐CEO肖文杰表示，“优先级证券发行利率是5.05%，远低于同业资金成本”。早在2015年的浙江，爱学贷就率先尝试用ABS的方式为企业融资。

有理由相信，在各家平台的扩张时期，除了依靠风投之外，ABS将会是以后各家平台不可小觑的融资渠道。

2.寻求与征信机构的合作

目前大部分平台的信用信息数据库并没有与人民银行征信中心的数据库对接，但有些平台已经意识到数据共享的重要性，并开始寻求与传统的金融机构在信息资源上的合作。

据了解，总部位于广州的哒分期近期已经开始与多家银行洽谈关于信用信息数据库上的合作，共享各自信用信息库，以降低信用风险。而趣分期与零零网则是直接与芝麻信用合作，将在校期间分期消费的记录纳入芝麻信用分的评估模型中。

在笔者看来，大学生在校期间的信贷记录是征信记录的重要来源之一，把在校期间的信贷记录完整录入人民银行的公共征信数据库，有利于提高征信信息的完整性，完善国家信用体系。另外，这也能帮助网贷平台筛选优质贷款人，降低信用风险。

3.自建P2P融资平台

表面上校园分期平台看似利润丰厚，实际上扣除了资金的使用成本和公司的运营费用之外，净利润并不客观。据业内人士了解，目前大学生分期平台的年化利率一般在20%～25%之间，但是扣除了从各自P2P平台10%～12%的融资成本和团队运营成本后，公司的净利润在8%-10%左右。

据趣分期的业务人员介绍，在平台创立初期，公司的运营资金主要来自投资公司与P2P网贷平台，这样做可以在短时间内快速集聚大量资金，形成规模效应。但另一方面却使得公司背负很高的资金周转压力。目前，趣分期除了与几家P2P公司保持合作外，同时，自己也建立了金蛋理财P2P平台，通过直接筹资的方式降低资金成本。

4.提供兼职机会，帮助学生还贷

A梦分期负责人透露，大部分学生违约的原因是，他们的资金来源途径较为单一，加上自身没有合理规划，导致暂时性的资金周转不足，无法归还平台借款。对此，有些分期平台会主动帮助大学生寻求兼职的机会，帮助逾期贷款的大学生及时偿还贷款。

据调查，北师大校内的某些兼职信息发布团队已经开始寻求与分期平台合作。一方面分期平台提供的学生贷款信息可以给兼职代理团队提供具有兼职意向的名单，提高兼职的招聘效率。另一方面，学生通过兼职提高自身的还款能力，降低分期平台的信用风险，也能增加用户对平台的粘性。

目前，全国性的学生分期平台还没有出现与兼职发布平台合作的先例，但这可能是促进市场良性发展的趋势，值得各大平台尝试。

5.挖掘后续信贷需求，提高用户粘性

很多分期平台只对在校生提供贷款，而毕业后的大学生并不是他们的目标客户。这样虽然降低了平台风控的难度，但是也使得平台失去了在前期积累下来的大批优质客户。而且，这样一来平台又需要在新入学的学生投入营销成本。

此外，趣分期旗下还发展出了“趣租”的子品牌，为毕业大学生的租房需求提供资金。趣分期在大学生后续信贷需求的挖掘上的做法是值得参考的。

随着大学生走出社会，曾经在分期平台消费过的学生将是值得发展的优质客户，随着时间的发展，旅行，结婚，租房，购车这些新的消费需求，将催生新的分期消费服务市场。而分期平台挖掘这些毕业生的后续消费需求，提供更多样化的金融服务，对提高用户粘性，增强平台发展的可持续性，具有关键的意义。

五、结语

本文通过对目前分期市场买卖双方的调查，了解了当前珠海分期平台的发展情况及在校学生的分期消费现状，并总结当前珠海分期市场发展的不足。最后借鉴优秀的运营模式，为珠海分期平台的发展进言献策。在国家“互联网+”的经济战略下，互联网金融焕发出了跟传统金融机构不一样的活力。互联网金融领域产生了大量的金融创新，在校园分期市场上，互联网金融可以帮助人们更好地理财，也能提供更好的消费体验和服务。未来，我们期待在互联网金融领域能有更多的想象和创造空间。

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本文由2015年北京理工大学珠海学院大学生创新创业项目《珠海市大学生P2P信贷平台研究》资助