新形势下农商行应对流动性风险策略

宋穗

【摘 要】随着经济进入新常态，存款保险制度的推出，银行加快推动经营转型已经是大势所趋。较大中型银行来说，农商行的资产负债结构不均衡、资产变现能力较差、信贷资产质量较低、流动性负债比例较高等问题较为突出，流动性风险问题在未来有可能暴露导致出现系统性危机，农商行加强流动性风险管理在新常态下显得尤为迫切。

【关键词】流动性风险；农商行

一、流动性风险发生的成因分析

银行流动性风险是一种复合性风险，在银行经营形势严峻的背景下，内外潜在流动性风险因素不容忽视。2015年，关于流动性覆盖率取代存贷比以及存款准备金考核的新规出台，适应了流动性风险管理新形势。农商行在资产规模、内外部管理方面具有自己的特点。因此，农商行的流动性风险成因与普通商业银行之间有类似点，但也有许多不同之处。归纳起来，农商行的流动性风险成因主要有以下几点：

（一）内部管理风险。随着2015年5月1日起存款保险制度的正式实施，银行未来将不被国家兜底，对于流动性的考验有所增加。农商行长期依靠国家信誉和国家政策，面临的竞争对手单一，员工普遍缺乏危机意识，对于流动性风险意识较为薄弱，缺乏对本机构流动性风险引发破产倒闭可能的思考。尽管近年来农商行引入商业银行风险管理理念，逐步构建起资产总量、计划和规模的管理体系，但风险管理还处于信用风险、操作风险、市场风险管理阶段，流动性风险管理比较粗放，从而导致大部分农信社、农商行没有专业化的团队研究和管控流动性风险。

（二）利率市场化风险。中国金融市场化程度不断提高，利率市场化不断推进。利率市场化的实质是政府放宽对利率定价的计划控制，将利率定价权交给市场，由市场去发现均衡利率水平，利率将随市场对资金的供求处于不断变化之中。目前，存贷款利率已经放开，积累经验。在这样的背景下，农商行作为农村主要金融机构，业务以存贷款为主。其存款成本面临更大不确定性，直接影响其资金筹集能力，增大了其流动性风险。另一方面，其贷款发放利率也同样面临不确定性，在农商行资产定价能力不足与风险管理不到位的情况下，其贷款收回能力将大大削弱，这也将导致农商行流动性头寸不足，加大流动性风险。

（三）信贷资产质量风险。在当前经济形势下，企业效益下滑，信贷资产质量低已成为影响我国商业银行，不良贷款形成的风险成为流动性风险最主要的组成部分。随着贷款业务的发展，农商行必然要面对不良贷款的问题，不良贷款的增加必然会增大农商行的流动性风险。我国是典型的二元制经济，国有大型企业和地方支柱产业资金需求一般会得到银行的有效供给，而县域中小企业资金需求得不到有效保证，特别是县域中小企业大多处于外延式扩张的发展阶段，资金需求较大。在经济低迷期间，县域中小企业容易因为经营问题面临倒闭，此时为防止形成坏账，农商行会被倒逼继续向中小企业贷款，进一步加大农商行的流动性风险。

二、农商行加强流动性风险管理的策略

（一）做好流动性需求预测，防患于未然。农商行应在日常流动性风险管理中，加强流动性风险管理相关的调查、统计和预测，做到未雨绸缪，增强流动性风险管理的预见性，不断强化科学决策，统一协调能力。首先，重视宏观经济政策变化对农商行流动性需求的影响。要了解政策对未来可能潜在的风险进行预判和准备，加强对宏观经济政策走向的分析和研究，变被动应付为主动预测，提前储备头寸，化解流动性风险。其次，农商行要做好季节性、周期性等常规状态下的预测分析，如学校开学支取存款、养殖大户收储饲料资金需求增加、粮食加工企业收储粮食资金需求增加，这些资金需求有一定规律可循，搞好这些常规管理，可以以较小的资金成本获取利润。

（二）加强存贷款的流动性监测。流动性管理部门要安排专门人员加强对存贷款的流动性进行日常监测，重点监测大额存款的流动、余额、结构及流向等关键性指标的变化情况，发现异常及时报告。同时设计压力情景，计算压力情景下相关指标的可能变动，根据测试结果有针对性地制定相应政策。并开展扫街、扫商户、扫集贸等上门走访活动，明确专人上门进行宣传和维护，从源头上防止大额存款流失。在目前国内经济形势纷繁复杂，人民思想意识和社会经济多元、多变、多样化发展的情况下，农商行要加强舆情监测和宣传引导，建立健全舆情监测体系，明确舆情监督员，执行舆情值班制度，于每日上、下午在网站、微信等传播媒体通过关键词实施定向监测与全网监测，一旦发现涉及农商行负面报道或误导性言论，及时跟帖澄清事实，及时上报舆情监测情况，正确应对并向上机行报告，确保做到早发现、早报告、早研判、早处置；若发现有其他金融机构存在不当宣传和不正当竞争等行为，应在第一时间向人民银行当地分支机构报告。

（三）大力调整资产负债结构。要积极参与货币市场的运作，增强外部融资的能力。银行流动性管理要求银行资产和负债保持一种流动性状态，当流动性需求增加时，通过出售短期债券或从市场上借入短期资金增加流动性供给；当流动性需求减少、出现多余头寸时，又可以投资于短期金融工具，获取赢利。农商行应大力拓展活期和定期储蓄存款，优化存款结构。积极进入证券市场特别是国债市场，增加国债经营品种和数量。同时也要努力開拓票据市场、同业拆借市场等。有效参与上述货币市场对于提高村镇银行外部融资能力具有重要意义。

（四）建立多层次流动性风险防范屏障。农商行应建立一套科学实用的流动性监测指标体系，对不同的财务指标在赋予适当权重的情况下，得到一个简明综合的流动性风险指数。一旦该指数达到警戒线就及时发出预警，向管理人员提供及时准确的流动性警情报告，便于管理人员作出及时决策，启动相应的流动性风险管理预案。目前，主要的可用于监测农商行流动性风险的财务指标主要有：贷存比率、贷款和有价证券及投资与总资产比、存贷款期限结构、持续期缺口等，这些指标在商业银行流动性风险管理中应用较广，农商行应借鉴商业银行的风险参考值，结合自身实际确定相应的流动性风险警戒值。

参考文献：

[1]郑也夫.论当前我国商业银行的流动性风险.现代经济，2008（8）