2015年矿产资源形势基本特点

尹丽文，崔荣国，徐桂芬，林博磊，郭　娟，马建明，孙春强

(国土资源部信息中心，北京 100812)

2015年矿产资源形势基本特点

尹丽文，崔荣国，徐桂芬，林博磊，郭娟，马建明，孙春强

(国土资源部信息中心，北京 100812)

摘要：2015年世界矿业经济呈波折下行走势，大宗矿产价格跌到低谷，全球矿业产值下降。中国采矿业固定资产投资额首次下降，采矿业利润大幅度下降，中国矿业进入了“寒冬”。预计2016年大宗矿产品需求依然不振，价格将跌至最低点。

关键词：矿业；投资；价格

1全球矿业经济低迷

2015年，全球经济复苏依然乏力，总体上经济增速在3%左右。不同经济体经济走势分化加剧；发达经济体经济温和复苏，新兴经济体经济增速减缓，巴西和俄罗斯经济出现衰退。世界经济向好的主要方面是：世界各国积极调整产业结构，促进低碳循环经济发展；努力开发清洁能源，推动能源生产和消费变革；德国发布《工业4.0》发展战略，我国发布《中国制造2025》，随着世界智能制造技术广泛应用，能源资源利用效率将大幅度提高，可节约大量能源资源。2015年工业化国家矿产品消费保持平稳，我国矿产品消费总量下降，全球大宗矿产品总需求略有下降，市场供大于需。大宗矿产品价格连续三年多下跌，从高位逐渐回落，世界级大型矿业公司高额利润减少。原油、铁矿石、铜、金等重要矿产品价格波浪式下跌持续三年多，大型上市矿业公司市值大幅度缩水，部分大型矿业公司出现高负债。2015年大型矿业公司之间资源资产交易增加，如：荷兰皇家壳牌同意以现金加股票收购英国天然气集团(BG)，矿业巨头必和必拓收购石油探矿权，在澳大利亚西海岸1.3万km2，全球第二大黄金生产商—纽蒙特矿业公司收购全球第三大黄金生产商—南非矿业公司盎格鲁黄金公司的位于美国的2个大金矿。有色金属和贵金属价格从高位下跌持续近四年，初级勘查公司融资困难，全球矿产勘查投资连续四年减少。

2我国矿业经济效益大幅度下降

2.1采选业固定资产投资额首次下降

在前期矿产品价格大幅度上涨，矿业投资利润丰厚的刺激下，2003～2013年，我国采选业固定资投资以两位数增长。目前我国煤炭产能超过40亿t/a，并且在建煤矿产能超过10亿t/a，年内煤炭价格下跌幅度100元/ t以上，煤炭行业经济效益大幅度下降。2004～2015年11月，黑色金属矿产投资累计11199.6亿元，目前铁矿石生产能力达17亿t/a，大部分是低品位的铁矿，平均3.5t铁矿石产1t铁精矿。由于采选业利润大幅度下降，2015年我国采选业固定资产投资额首次出现下降。2015年1～11月，全社会固定资产投资49.72万亿元，同比增长10.2%；同期，采矿业固定资产投资1.15万亿元，同比减少8.7%；采矿业固定资产投资占比重下降至2.3%，为12年来的最低水平。按矿类分，煤炭开采和洗选业投资3599亿元，同比下降16.1%，投资额连续三年下降，下降幅度扩大1倍；黑色金属和有色金属采选业投资额首次出现下降，下降幅度分别为19.9%和3.9%。非金属矿采选业和石油和天然气开采业投资依然保持增长，但是增幅只有2.3%和0.8%，为近10年来最低增速。

2.2采选业经济效益大幅度下降

全国部分大宗矿产品产量下降。2015年1～11月，全国发电量5.1万亿kW·h，同比增长0.1%；原煤产量33.7亿t，减少3.7%；原油产量1.97亿t，增长2.0%；铁矿石产量12.5亿t，减少8.6%；粗钢产量7.4亿t，减少2.2%。十种有色金属产量4704.6万t，增长7.5%。水泥产量21.5亿t，减少5.1%(图1)。

图1　重要矿产品生产增长率变化

2015年，粗钢产量20年以来首次下降，铁矿石产量自2009年金融危机后首次下降，水泥产量自1992年以来首次下降。粗钢等矿产品产量下降的主要原因是房地产投资增速大幅度回落，投资8.7万亿元，增长1.3%，增速回落10.6个百分点，随着我国经济步入新常态，粗钢、水泥、玻璃和陶瓷等行业产能过剩，在淘汰落后产能的过程中，产量减少是必然的。

2015年1～11月，矿业企业普遍亏损，采选业利润下降56.5%。其中，煤炭开采和洗选企业利润下降61.2%；黑色金属矿采选企业利润下降42.4%；石油和天然气开采企业利润下降幅度最大，同比下降70.4%；有色金属矿采选企业利润同比减少19.8%；只有非金属矿采选企业利润有所增长，同比增长5.2%。国内煤炭和铁矿开发投资信心降至冰点。

2.3矿产品进口与出口贸易额呈反向分化

2015年1～11月,我国矿产品贸易总额为9353.0亿美元，同比下降6.1%(全国商品进出口总额同比下降8.5%)，自金融危机以来，首次出现下降。其中，出口额4354.76亿美元，同比增长19.6%(全国商品出口总额同比下降3.0%)，增幅上升4.9个百分点；进口额4998.24亿美元，同比下降20.9%(全国商品进口总额同比下降15.1%)(图2)。

图2　我国矿产品对外贸易变化趋势(数据来源：国家海关总署)

煤进出口量下降。2015年1～11月，我国出口煤489万t，同比下降7.9%，进口1.86亿t，同比下降29.4%；净进口1.82亿t，同比下降29.7%。

石油对外依存度高达60%。2015年1～11月，我国石油进口量3.29亿t，同比增长7.9%(其中原油3.02亿t，同比增长8.7%)；石油进口额1370.5亿美元，同比下降41.0%。石油出口量3444万t。净进口量2.95亿t。石油对外依存度为60.0%，比上年全年上升0.4个百分点(图3)。

铁矿石进口量增加。2015年国外铁矿石价格具有比较优势，1～11月，我国进口铁矿石8.56亿t，同比增长1.3%；铁矿石进口额527.2亿美元，同比下降39.3%。对外依存度为63.1%，同比上升2.7个百分点。

2.4大宗矿产品价格退潮式下跌

1)原油。2015年，国内外原油价格在低位波动下跌，年内跌幅缩窄。按年均价格比较，国内油价比美国油价高2.6%。大庆油田原油现货2015年均价约为48.54美元/桶，比2014年下降48.5%；价格变化趋势(图4)：1月份月均价43.13美元/桶，到6月份上升至60.1美元/桶；到12月份下降到38.5美元/桶。美国纽约原油现货2015年均价为47.31美元/桶，比2014年下降49.15%；价格变化趋势(图4)：1月份月均价47.52美元/桶， 6月份57.77美元/桶， 12月下降30.91美元/桶。

图3　我国石油对外依存度变化(数据来源：根据国家统计局和国家海关总署数据测算)

图4　国内外原油价格走势

2)煤。2015年国内优质煤价呈持续下降的态势，均价为413.5元/t，同比下降15.1%。价格从2015年1月份的495元/t波动下降到2015年12月份的360元/t。煤价下跌已持续三年多。

3)铜。自2011年下半年以来，铜价呈波动下跌趋势。2015年，国内铜价平均为4.09万元/t，同比2014年下降16.7%。同期，伦敦金属市场铜现货价平均为5501美元/t，同比2014年下降20.9%，12月份创出年内最低价4621美元/t。国内外铜价变化趋势相似。

4)铁矿石。自2013年，铁矿石价格持续震荡下跌。2015年铁矿石到岸均价为56.1美元/t，同比2014年下降41.8%。2015年内最低价是12月份的39.54美元/t，最高价出现在1月份的68美元/t。2015年国内铁矿石价格(66%粉矿)平均为462.13元/t，同比2014年下降39.8%。国内外铁矿石价格变化趋势相似(图5)。

图5　铁矿石价格走势图

5)金。自2013年初，国内外金价均呈波动下降趋势。2015年国内金价平均为235元/g，同比2014年下降6.5%。同期，伦敦黄金交易所黄金价格均价为1160美元/OZ，同比下降8.4%。从月度数据来看，除了10月份黄金价格出现小幅回升外，剩余的月份金价持续下跌。最低价出现在12月，国内价格为219元/g，国际价格为1069美元/ OZ。

6)铝。自2011年，铝价格呈现震荡下降态势。2015年国内铝现货均价为1.21万元/t，同比2014年下降10.1%；同期，英国LME现货平均价格为1684美元/t，同比2014年下降12.8%。在这一轮矿产品价格下跌行情中，铝价最早出现下跌。

3判断与建议

1)大宗矿产品需求不振。过去十多年，我国经济高速增长，房地产和基础设施投资对经济增长贡献占一半左右，房价不断攀升，房地产投资增速10%以上，驱动我国钢铁、水泥、玻璃和陶瓷等工业快速发展。仅十年多，我国钢产量增量达6.5亿t，占世界钢产量增量的83%。这种增长方式不可持续，目前我国经济转向常态化稳步发展阶段，主要特征为不再主要依靠自然资源，而是更多依靠人力资源，发展服务业；通过互联网与各行业结合，通过信息化与工业化的深度融合，大幅度提高能源资源利用效率。未来我国房地产投资将继续减少，基础设施建设有序进行，我国大宗矿产品消费需求顶峰已经来临，未来铁矿等大宗矿产品需求放缓。我国已承诺减少碳排放，将促进新兴产业发展，开发和利用清洁能源，未来对稀有金属、稀散元素、稀土和石墨等特种矿产资源需求将增长，尤其是石墨对工业低碳绿色发展将发挥重要作用。

2)部分矿产品价格已跌破成本线。2015年国际市场大宗矿产品价格继续普遍下跌，部分产品已跌至2005年的水平。我国铁矿生产成本是矿业巨头力拓和必和必拓集团铁矿生产成本的3倍多，铁矿价格已经跌破我国铁精矿平均生产成本，行业经

济效益急剧下降，企业经营风险不断加大，资金严重缺乏，企业无力进行矿山建设、技术创新和产业升级，重大项目建设和接续工程处于调整、延期和停滞状态，国内矿山产能正呈现快速下降趋势。2015年12月份美国纽约原油最低价跌至40美元/桶以下，已经跌到我国采油企业的平均生产成本之下，采油企业生产经营亏损严重。矿产品价格跌至成本线以下将对整个矿业发展产生巨大的影响，可能会导致矿业市场的重新调整。

3)加强与“一带一路”沿线国家的矿业合作。“一带一路”贯穿亚欧非大陆，一头是活跃的东亚经济圈，一头是发达的欧洲经济圈，中间广大腹地国家经济发展潜力巨大。目前我国与“一带一路”沿线60多个国家和地区开展多方位合作。一方面，我国应与科技发达国家合作，提高我国优势资源开发利用效率；另一方面，充分发挥我国地勘队伍优势，协助非洲和中亚等国家开展基础地质研究和矿产资源勘查评价。

参考文献

[1]国家统计局.http://data.stats.gov.cn/workspace/index?m=hgyd.

[2]郭娟，崔荣国，徐桂芳，等.2014年矿产资源形势的基本特点[J].中国矿业，2015，24(1):8-11.

[3]国家海关总署.http://www.customs.gov.cn/tabid/49666/Default.aspx.

The characteristics of the situation of mineral resources in 2015

YIN Li-wen，CUI Rong-guo，XU Gui-fen，LIN Bo-lei，GUO Juan，MA Jian-ming，SUN Chun-qiang

(Information Center，Ministry of Land and Resources，Beijing 100812，China)

Abstract:In 2015，the global mining economy goes down.The price of bulk mineral products decreased as well as the value of global mining.In China，In China，the growth of the mining fixed asset investment is lower than zero at the first time in the last 13 years.The profits of mining rapid decline，therefor China mining is going to winter.In 2016，the demond of bulk mineral products is still depressed，and the price will decline to the lowest level in the past 8 years.

Key words：mining；invest；price

收稿日期：2016-01-05

通讯作者：崔荣国，男，副研究员，主要从事国土资源形势分析工作。E-mail: cuirg02@163.com。

中图分类号：F407.1

文献标识码：A

文章编号：1004-4051(2016)01-0006-03