上海建立国际航运碳资产交易中心的对策

甘爱平，罗雅文

（1、上海海事大学经济管理学院，上海201306 2、上海国际航运研究中心，上海201306）



上海建立国际航运碳资产交易中心的对策

甘爱平1、2，罗雅文1

（1、上海海事大学经济管理学院，上海201306 2、上海国际航运研究中心，上海201306）

摘要：航运业具有国际性，发展绿色航运并开展市场化的减排是大势所趋。我国是航运大国、船舶制造大国，引导航运企业降低碳减排并加强碳资产管理是必然选择。文章对航运碳资产及其衍生的金融产业链进行了阐述，对在我国上海建立航运碳资产交易中心的可行性和对策提出建议。

关键词：国际航运；碳资产；交易中心；对策

一、背景

船舶作为水上移动的大气污染排放源，对环境的负面影响在国内外被重视。航运业面临多重的绿色挑战。

1、在国际方面

2015年12月结束的巴黎气候大会敦促各国政府加强对气候变化威胁的全球应对，全球将尽快实现温室气体排放达标，本世纪下半叶实现温室气体净零排放。国际海事组织（IMO，航运业改进海上安全、防止海洋污染与加强海事技术合作）开始探讨一个全球性的旨在减少海洋运输GHG（Greenhouse Gas，温室效应气体）排放量的具有约束性的制度。目标在2050对船舶的碳减排下降50%；确定在各国沿海港口非排放控制区域将船舶使用燃油中硫含量0.5%上限的标准调整到2025年1月1日实施，将给中国带来巨大的减排压力。

2、国内方面

2013年9月国务院发布《大气污染防治行动计划》重点指出，要开展非道路移动机械和船舶的污染控制。交通运输部高度重视船舶运输业的大气污染防治减排工作。制定了在2020年我国船舶碳排放方面，船舶硫氧化物、氮氧化物、颗粒物与2015年相比珠三角下降-65%、长三角下降-20%、环渤海（京津冀）水域下降-30%。另外，上海市将以2015年10月1日为起征点，对全市石油化工、船舶制造、汽车制造等12个大类行业中共2000余家企业征收启动挥发性有机物（VOCs）排污费。

上海正在建设国际航运与金融中心，在航运低碳减排方面应该有所作为。应以航运碳资产管理和交易中心为突破口，引领低碳航运的市场需求，从而增强国际航运中心的资源整合能力、综合竞争力和服务能力。

表1　碳资产的基本分类

图1　碳资产与碳负债

二、碳资产和航运碳资产交易中心

图2　航运企业全生命周期的碳资产管理

1、碳资产

参考环境会计关于资产的定义，碳资产（Carbon asset）是一种资产，具有资产的一般特征和属性，其分为广义和狭义。广义碳资产是指“企业拥有或控制的，可能带来未来经济利益的，与温室气体排放有关的各种有形或无形的碳资源”，故可以将碳资产分为流动资产、固定资产、无形资产、金融资产等类别，具体内容见表1。狭义碳资产是指在设定基准排放量后，企业由于因技术或工艺创新而降低而减少的碳排放量，通过交易或出售而获取的直接利益。当企业确定了单位产品的碳排放量后，经过一定的运营期，如果单位产品的碳排放量下降，那么就形成相应的碳资产，如果上升，则形成碳负债，如图1。狭义的碳资产等同于碳信用，碳信用交易将碳排放额度作为一种稀缺资源、具备商品属性进行公开交易，是实现碳减排的核心经济手段。重要的是，一是形成狭义碳资产的前提是要设定减排基准，如果没有这个基准线，那么碳资产的数量无法计量，也无法得到外界的认可。除了企业通过外部购买外。二是培育和实现减排量是企业碳资产管理，以及参与碳排放交易的前提。

2、航运碳资产交易中心及其产业价值衍生链

（1）航运碳资产。航运碳资产是航运企业拥有或控制的，可能带来未来经济利益的，与温室气体排放有关的各种有形或无形的碳资源。包括船舶生产和服务、国际海上运输和服务、内河运输和服务、港口及其服务等相关产业的碳资产。航运业低碳的各类投资不仅投资巨大，且相关产业链较长。从航运企业的管理角度看，碳资产贯穿于企业产品生命周期的整个过程，是物质流和价值流的统一体。由图2可知，投入端的航运碳资产是产生直接和间接碳排放的来源，碳核算、鉴证和报告是管理碳排放不可或缺的环节，碳配额的交易则是整个碳资产管理的一种调节手段，发挥着降低履约风险，减少碳成本的作用。

（2）航运碳资产的产业价值链。产业价值链是产业链形成后所蕴藏的价值组织及创造的结构形式，是产业链、供应链和价值链的融合，增值性是产业价值链的一个主要特征。航运碳资产价值链体是为货物、乘客提供运输及其服务的各个环节降低碳排放的一系列构成。其主要低碳产业价值链结构如图3所示。

（3）航运碳资产交易中心。航运碳资产交易中心。航运碳资产交易中心主要为航运业产业链中的碳资产出让和购买碳排放量提供交易平台，为交易双方提供交易撮合和结算服务。这个碳交易市场既包括国内市场，也包括国际市场，以人民币和外币进行交易。

（4）航运碳资产交易中心衍生的金融链。航运碳资产交易其实是环境金融将环境价值和资产证券化的一种，使得企业有了新的获益空间与利益方向。环境金融是以减排为标的来源，进行交易并获得收益，最大限度减少了企业的环境负外部影响，并衍生出新的航运金融金融产业。

三、对策

1、建立航运碳资产管理和交易中心中心的系统工程

图3　航运业主要产业价值链

表2　航运碳资产交易的衍生金融链

其涉及多个方面，包括法规制定、行业政策制定、技术规范标准制定、推广实施、示范执行等。涉及的对象包括：主管部门、航运企业、第三方组织，是一个系统工程。其相互关系如图4所示。

2、建立航运产业碳排放核算标准

（1）港口方面。建立中国绿色港口评价指标体系并制定港口温室气体排放核算标准。建立和完善航运节能减排统计监测制度，建立航运业能耗和温室气体排放清单数据库。根据以往统计数据，结合目前港口形式，综合码头操作、船舶营运、港口周边环境等因素对港口生态环境的影响做出相关预测分析。

（2）船舶方面。加快我国新生产船舶柴油机排放标准的制定和升级工作，尽快颁布实施标准，重点加强对在用船舶柴油机烟度排放的日常监督管理，并率先采用了船舶环境指数（ESI）。强化统计预警，建立交通运输节能减排监测考核体系，完善交通运输行业节能减排评价指标体系，制定监督考核办法。完善各级交通运输节能减排监测机构布局，推动节能减排行业监管工作有序开展。依法加强对交通运输用能单位，特别是重点耗能企业节能减排的监督检查，强化考核评价。

3、开展碳资产管理，建立自己的碳排放“账户”

进行类似于碳盘查的活动，摸清碳资产家底，制定最合适的发展路线，培育真正有需求的市场。另外，拓展管理会计职能，构建企业碳预算体系，试行环境会计，编制碳资产负债表。

4、开展航运碳资产交易的试点工作

建议上海及长三角地区的港口城市群率先建立清洁能源替代和岸电使用联盟，全面推进资源节约型和环境友好型港口发展。同时，建议部门批准将上海作为航运低碳金融创新试点城市，推广航运碳排放资产交易试点，并给予政策支持。建立运行上海航运碳资产管理中心和交易市场的过程中，应充分吸收国外先进国家的经验，与相关机构密切合作，建立有中国特色和国际市场接轨的航运交易平台。

5、努力开展航运低碳衍生金融服务

银行业承担航运信贷资金配置的碳约束责任，保险业承担规避和航运转移风险的责任，信托投资者承担环境治理的信托责任，基金公司承担航运碳市场对产业扶持的责任。

图4　航运业低碳节能管理体系

参考文献

［1］张以宽：可持续发展战略与环境会计研究［M］.中国财政经济出版社，2002.

［2］任新建、李浩、张苑：论打造全球人民币资产交易、定价和清算中心对上海国际金融中心建设的战略意义［J］.上海金融，2012 （1）.

［3］张鹏：碳资产的确认与计量研究［J］.财会研究，2011（5）.

［4］韩立岩、黄古博：技术的碳资产属性与定价［J］.统计研究，2015（2）.

［5］洪芳柏：企业碳资产管理展望［J］.杭州化工，2012（3）.

［6］张彩平：碳资产管理相关理论与实践问题研究，［J］财务与金融，2015（6）.

（责任编辑：李晓）

基金项目：国家社科基金，我国航运业低碳成本与收益的金融均衡机制——基于航运产业价值链的视角，编号：11BJY110；上海知识服务平台建设项目，编号：ZF1209。