互联网金融背景下小微企业融资对策研究

（广西财经学院，广西 南宁 530001）

【摘 要】文章以互联网金融为背景，以小微企业作为研究载体，对小微企业如何充分利用互联网金融平台化解融资困境进行了探討，进而保障小微企业健康发展。文章剖析了小微企业的融资现状和融资难的主要原因，阐述了互联网金融业态和特点，对利用互联网金融化解小微企业融资难的困境进行了有针对性的研究，并提出完善我国互联网小微企业融资的对策建议。

【关键词】互联网金融；小微企业；融资

【中图分类号】F832 【文献标识码】A 【文章编号】1674-0688（2016）04-0008-03

随着我国经济的不断发展，我国市场经济中形成了以国有经济为主体，多种经济成分并存的格局。改革开放30多年来，小微企业在国家经济发展过程中发挥了重要的作用。2014年，小微企业所创造的最终产品和服务占我国GDP的34.5%，小微企业对GDP的贡献占1/3之多。小微企业覆盖广，带动就业能力强，消费促进能力强，是大型国有和民营企业的原材料、成品、半成品和零部件的重要供应商。小微企业逐渐成为我国经济持续健康增长的重要的力量。但小微企业在发展的过程中面临着诸多困难，资金缺乏、融资困难严重制约了小微企业的发展。

1 小微企业融资难的问题长期存在的原因分析

1.1 小微企业自身的原因

由于我国小微企业大多数为家族企业，管理水平低；缺乏健全的财务管理体系，财务状况不透明，信用度较低；经济规模小，盈利少且不稳定；固定资产拥有量较少等原因，金融机构对小微企业的投资和贷款都非常谨慎，即使通过担保公司担保也很难满足本身的融资需求。

1.2 金融机构原因

首先，由于小微企业经营规模小，经营过程中风险较大，而且盈利能力相对大中型企业而言不强，因此银行更愿意贷款给大中型企业，即使各大金融机构也有一些针对小微企业的金融业务，但业务品种单一，而且为小微企业提供的融资额度不高，无法解决小微企业的融资困境。其次，目前大多数金融机构的风险评估体系都基于大中型企业而设定，金融市场针对小微企业的风险评估体系尚待完善，但由于小微企业的数量巨大且管理财务等信息透明度低，固定资产少，银行对小微企业的信用很难进行评估并建立信用档案。同时，金融担保体系不健全、不完善，担保机构总体数量不多。目前，市面上针对小微企业的担保机构很少，而且担保门槛较高，担保贷款额度少。即使能够通过金融机构贷款，金融机构的审批时间长，手续比较繁杂，而小微企业在实际經营过程中资金少，资金使用率高，资金使用时效强，经常会出现资金短缺的问题，因此依靠传统金融机构很难从根本上解决小微企业的融资困境。

1.3 法律政策环境原因

尽管国家反复通过各种会议和文件要求金融机构完善针对小微企业的金融服务体系，开发适用于小微企业的金融产品和业务，但目前各大金融机构能够提供的金融产品和服务不多，很多国务院的会议和文件精神在实际操作过程中由于各种原因未能很好地落实，其主要原因还是缺乏相应的法律法规来保障各项措施的切实落实。此外，对于新兴的互联网金融行业，缺乏相应的体制机制鼓励其发展和壮大，而且没有做好行业的监管监控。

2 我国互联网金融融资发展现状

小微企业是我国经济的重要组成部分，但资金短缺、融资困难一直是困扰小微企业持续健康发展的一个重要问题。互联网金融的迅速发展为小微企业带来了一些转机。随着互联网信息技术的发展，传统的金融业态被打破，传统商业银行创新融资服务金融产品通过与各类互联网金融平台的有机结合，方便快速地与小微企业的融资需求进行对接，表现出融资速度快、融资方式多样化、审核流程方便等显著特点。

我国互联网金融出现的时间较晚，但发展非常迅速，据不完全统计，目前我国较大规模的互联网金融企业已经突破300多家，很多资金雄厚的互联网电子商务企业都涉足发展其旗下的互联网金融企业。其中，“网盛生意宝”“敦煌网”“阿里巴巴”“易宅购”“一达通”“E速贷”“宜信网”“安心贷”“人人贷”等都是具有代表性的互联网金融企业。相对于传统金融机构，互联网金融具有以下特点。

（1）互联网金融融资速度快，融资成本低，模式灵活高效。小微企业具有资金短缺，使用频率高，时效性要求高等特点。以“阿里巴巴”淘宝订单贷款申请为例，企业可以以订单为抵押，申请贷款，只要符合相关的申请要求即可当天申请成功，资金到账。互联网金融融资模式中的P2P网络借贷平台是民间借贷的一种升级模式。由于其灵活的业务模式受到大量投资者、融资者、创业者的欢迎，所以是互联网金融行业发展最快、最受关注的融资模式。P2P网络借贷平台实现了资金供需双方直接交易，是非常适合小微企业的融资成本低、效率高的模式。

（2）互联网金融信息技术发达较好地解决金融机构与小微企业信息不堆成的问题。互联网金融机构所具备的大数据优势、云计算和云存储信息技术很好地解决了传统金融机构在针对小微企业提供融资服务过程中管理财务等信息不透明、不对称等问题。通过金融大数据获取建立一套适应互联网金融的科学的信用评价体系。而互联网金融机构信息技术和分析能力也使得企业不断重视信用，规范日常生产经营行为。

3 当前我国小微企业互联网融资存在的问题

3.1 总体规模不大

目前，我国互联网金融企业总体规模不大，采用的融资模式主要是基于第三方融资中介平台，由第三方完成资金和需求的对接，融资渠道相对较窄，而小微企业数量繁多，融资需求量非常大，目前的互联网金融的融资途径仍无法满足众多的小微企业的融资需求。

3.2 互联网金融监管不严

目前，互联网金融处于快速发展阶段，各种类型的互联网金融机构和企业林立，但由于监管不到位和新兴行业自身自律性不强而出现了一些乱象。国家和地方都制定了一些针对互联网金融的监管体制和机制，但互联网金融的发展非常迅速，而且金融服务产品不断更新形式，相应的监管政策迟迟未见出台，监管不到位现象层出不穷，对互联网金融行业的健康发展都产生了影响，也影响了小微企业通过互联网金融融资。

4 完善我国互联网小微企业融资的对策建议

互联网金融业是一个发展趋势，但我国的互联网金融行业起步比较晚，存在着体系不健全、总体规模不大、融资渠道较窄等问题。要解决目前存在的问题，切实促进互联网金融解决小微企业融资难的问题，国家、地方政府、金融监管部门和企业本身都应该要努力。

4.1 国家和地方政府方面

（1）完善与互联网融资相关的法律体系。互联网金融融资业务目前缺乏相对应的法律法规，互联网金融企业在运行过程中仍处于相对无法可依的状态，容易滋生金融犯罪等问题，进而影响互联网金融行业的健康发展。

（2）健全和完善相关监管体系。为避免出现网络融资活动缺乏监管的现象，要健全和完善网络监管体系，明确监管主体和监管责任。2015年7月，中国人民银行等十部委发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，互联网金融的监管政策尘埃落定，但要随着互联网金融不断发展而相应完善和出台相对应的法律法规。

4.2 金融机构方面

（1）引导各类金融机构发展互联网金融。各类金融机构发展互联网金融业务可以扩大贷款规模，简化贷款手续、降低贷款风险和成本，对传统信贷业务相互渗透和补充，创新信用评估体系，更好地为广大小微企业服务。

（2）重视互联网金融人才的引进和培养。互联网融资给金融机构带来了诸多好处，但由于互联网金融业务是互联网信息技术和金融业务的深度融合，因此如果缺乏相关的互联网金融技术人才，也可能会给金融机构带来信息技术风险等问题。因此，金融机构要不断加强对互联网金融人才的引进、培养和储备。加大对互联网网络信息安全技术的研究投入，完善金融风险、网络信息技術风险等管控机制。

（3）充分利用互联网金融融资优势拓展融资渠道。金融機构要根据互联网融资业务的运行特点，不断开发和创新相关的金融产品、业务和服务，为小微企业提供强有力的融资服务。

4.3 企业方面

（1）提升企业实力。企业要不断提高自身的现代化管理水平，完善治理结构，不断提高生产经营规模和盈利水平，建立规范的内部会计管理制度，增加其财务报表真实性、可靠性和透明度。要建立科学的财务管理制度，增加企业有限的资金的使用效率。要开源节流，避免资金的浪费；提升库存管理能力，减少库存积压，通过科学管理和有效营销策划，降低因库存积压造成资金占用；加强应收账款的管理，保证企业拥有足够的流动资金；提高信息公开透明度，强化信用建设；提高产品质量，提高社会责任感，树立诚实守信的良好企业形象。争当小微企业中的“战斗机”。只有这样，才能更好地争取融资服务，助力自身发展。

（2）注重企业信用，加强与互联网金融企业的合作。小微企业要不断提高信用度，规范企业经营行为，遵守与互联网企业之间的还款约定，遇到问题要及时主动联系磋商，为企业本身更好地赢得互联网金融企业的支持创造条件。

参 考 文 献

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[责任编辑：邓进利]

【基金项目】广西财经学院2014年度校级课题立项项目，项目编号：2014C086。

【作者简介】朱亮，男，广西南宁人，研究生，广西财经学院讲师，从事企业战略研究工作。