现行企业财务评价指标的缺陷及改进研究

潘月+王大伟

摘要：目前企业中实际运行着一种相对成熟的财务指标评价体系，它可以在一定程度上对信息的使用者起到帮助的作用，让信息的使用者可以更加清晰的了解企业的实际情况。但是由于市场经济快速的发展，企业经营的模式朝着多样化的方向不断发展着，信息使用者对财务指标体系的需求也越来越多，那么现行的财务评价指标已经远远达不到要求了，使得其中存在的缺陷在实际中越来越显露出来。所以，本文从财务评价指标的概念着手，深入的阐明了其中存在的缺陷，其次，对缺陷出现的原因进行了全面的分析，然后，对改进的措施进行了合理性的研究，最后，按照研究后的结果提出了科学合理的对策。

关键词：财务评价指标；偿债能力；非财务评价指标；营运能力

中图分类号：F275 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）009-000-02

一、财务评价指标概述

（一）财务评价指标的概念

企业用来对自身财务状况与经营成果进行评价的综合性指标叫做财务评价指标。财务评价指标如果按照获得的方式不同可分为两种，一种是直接的指标，一种是间接的指标。直接的指标一般指会计的六大要素，它的数据直接的体现在会计报表中，信息的使用者不须对原始数据进行加工、处理。间接的指标又叫做财务比率，需要信息的使用者对会计报表中的原始数据进行进一步的加工、处理、计算出相应的数据。财务评价指标是一个相对的指标，主要就是用来对企业的偿债能力、营运能力、获利能力以及发展能力进行评估。

（二）我国财务评价指标体系发展的历程与现状

财务指标体系在建立与完善的过程中会受到很多因素的影响，例如，大的方面：会受到国家宏观的经济政策、我国经济发展的大环境等的影响。小的方面：会受到外部信息的使用者的影响等等。对于我国财务评价指标体系而言，其发展历程大致经历了以下三个阶段。

1.《企业财务通则》的出台

改革开放在九十年代初期已经有了很深入的发展，计划经济体制逐步的被市场经济所取代，用来评价计划经济体制的那些指标已经不能准确的对现行体制下企业的经营业绩进行评价了。为了应对改革后显现出来的一系列问题，国家出台了《企业财务通则》对其问题进行解决。

2.《企业经济效益评价指标体系（试行）》的颁布

伴随着社会主义下的市场经济日益发展，加快国有企业经营机制的改革显得尤为重要。在中央发布的《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》把我国的财务惩罚制度上升到了法律的层面，规定了现代企业制度应该权责相辅、科学管理、政企分离。两年间专家们反复的调研市场，反复的推敲拟定的制度，财务部于05年颁布了《企业经济效益评价指标体系（试行）》，发布了五项指标用来弥补、强化《企业财务通则》中存在的不足。

3.《国有资本金效绩评价规则》及其操作细则的发表

二零零二年，财政部与各部委联合发表了《企业效绩评价操作细则（修订）》，新的体系由偿债能力、获利情况、运营水平、可持续发展能力者四个方面构成。这个体系重点的评价了企业可持续发展的能力和企业偿债的能力，有效的结合了财务指标与非财务指标，使其结果更客观、更可靠，充分的对前期施行的规定做出了进一步的改善。

二、现行企业财务评价指标的主要缺陷

（一）不能全面反映企业的偿债能力

1.反映现金流量的指标不全面

现行的财务指标在针对现金流量的研究并不是很完善，只有现金比率和保障倍数两个指标。目前的财务指标中，对于利润的分析是比较多的，利润的大小是不能够代表现金流的大小的，实际上有些设备及其已经不能够为企业带来丰厚的现金流量时，就说明企业的偿债能力已经降低，而关于企业偿债的指标中是无法体现出来这一点的。

2.缺乏反映可持续发展的指标

当前的财务指标体系中对于研究企业可持续发展的指标是空白的，可持续发展指标容易与长期发展能力相混淆，二者是有很大区别的，可持续发展能力的指标则侧重于从企业的整体出发，通过研究如何与自然相协调的基础上实现企业与环境的可持续发展，这种能力的体现称之为可持续发展能力。

3.缺乏反映社会责任的指标

企业的社会责任是目前社会上越来越被重视的一个方面，它可以反映企业对于社会的回报程度和责任意识。我国近年来颁布的《企业财务通则》中针对企业社会责任有明文规定，要求将社会责任的指标包含在财务指标内，而事实上，很少由企业将社会责任指标纳入其中。

（二）不能客观反映企业的财务状况和收益质量

1.按权责发生制确认的经营成果存在缺陷

目前我国会计处理时采用权责发生制，这种方法在理论上是与企业的生产经营状态是吻合的，可以反映企业在一定时期的经营成果，但是这样做的问题就在于把会计上利润与现金流量部分分离出来，使得会计账上的利润无法与当期的企业现金流量相匹配。部分企业也在利用利润与现金流的不一致来做手脚，出现利润偏高的情况。

2.不能全面揭示生产经营活动，导致管理者做出短期行为

财务指标的出现是为了反映企业当前一段时期内的财务情况和生产经营情况，这个反映并不是要对企业的生产及财务情况做出相应评价。不结合财务数据进行相关评价，就会把财务数据同一些不确定因素分开来看，比如企业目前处于的技术情况、人才等级、行业动态等。这就导致了企业的财务指标是不能够全面反映企业的生产经营活动的，同时公司的管理者为了修饰财务指标，使其变得更加的有意义，经常会做出短期能够提高指标的行为，放弃公司长远的战略规划，从而达到自身的指标。

三、现行企业财务评价指标的改进

（一）偿债能力指标的改进

1.流（速）动比率指标的改进

在计算流动比率时，应当着重考虑两方面内容，一是变现能力很差的存货，二是未来收回困难的应收账款，建议做如下修改：速动资产中应当包括但不限于回收能力较强的应收账款、应收票据，企业的货币资金项目和变现能力很强的短期股票、债券等。这是做既去除了存货、又去掉了回款能力较差的应收账款，让速动比率的数据更符合真实性的要求。

2.资产负债率指标的改进

负债这一因素应当是完整的、真实的负债，将其中不良负债、预计负债都剔除掉才能更加真实的表达负债这个涵义；同样的，资产这一因素也需要进行调整，应当将全部资产中真实的、有偿还价值的指标作为分母，把不良资产和虚拟资产从中剔除。

（二）营运能力指标的改进

1.总资产周转率指标的改进

总资产周转率在计算时存在口径不一致的问题，原因如下：第一，分子在计算时使用主营收入净值，主营业务净值只能代表企业收入的一部分，其他业务所产生的收入并没有考虑进来，；第二，分母为企业的全部资产数额，而全部的资产包含流动资产和非流动资产，理论讲，非流动资产的数额是不能作为企业销售业务的配比项的，例如企业的长期股权投资、固定资产等项目在计算时只能形成企业的投资损益和折旧损耗，不代表日常销售业务的能力。综上所述，应当将总资产中的对外投资部分剔除，收入净额部分应当考虑加入其他业务收入的部分。

2.应收账款周转率指标的改进

应收账款周转率这个指标在经济迅速发展的今天已经站不住脚了，这是因为目前的结算方式和交易行为是不统一的，时下流行的结算方式是分期付款的形式，这使得应收账款周转率的存在意义不大；同时，有些企业在交易时主要使用现金结算，这样的企业应收账款比重很小，在计算这个指标时用处不大；一些特殊行业的应收账款也是具有行业特殊性的，旺季周转率快，淡季周转率慢，夏季周转率快，冬季周转率慢等，都会使得应收账款周转率的现实意义受到了挑战。在针对该指标进行改进时，应当充分考虑行业特殊性，横向纵向都要纳入分析计算范围之内。

（三）非财务评价指标的改进

1.顾客维度的相关指标

企业的核心目的是为了盈利，要想盈利就需要将自身生产的产品卖出去，要想卖出去就要质量过硬、吸引顾客购买，因此，企业应当将客户的需求放在其战略的第一位。企业在建立客户维度这个模型上应当主要考虑一下几点，一是考虑到客户在使用商品之后的满意程度，客户的市场份额划分，顾客的年龄层次水平等。

2.内部流程的相关指标

在设立内部流程的相关指标时，应当充分考虑以下三个问题，第一是关于劳动生产率的指标，可以通过对单位时间内的劳动产出水平来反映出企业员工的劳动生产效率；第二是有关产品质量高低的指标。第三是要针对新产品的研发的投入力度上考虑，这一点主要抓住当今社会的两大要素，一是人才，二是技术，企业应当充分利用人才和技术优势进行产品研发，在塑造品牌价值、提升开发水平等方面进行优化。

3.学习成长的相关指标

对员工的继续教育是企业想要发展壮大的重要方式，只有让员工及时接触到最先进的技术发展动态，才能够跟得上时代的发展步伐。在建立学习成长这一问题上应当通过对员工的培训效果上进行衡量，具体可以通过定期举行阶段性的考核，通过对于考核达标率的高低来检验员工的接受情况，也可以通过考核员工的出勤情况来反映这一问题。

参考文献：

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作者简介：

潘 月（1993-），女，辽宁盖县人，大连交通大学，本科在读，研究方向：管理会计；

王大伟（1979-），男， 黑龙江青冈人，大连交通大学，讲师，博士，研究方向：运输经济、农业经济。