养老保险和医疗保险对城镇居民消费的影响

王雨晨

摘 要：本文基于2002-2012年，中国31个省、直辖市、自治区的面板数据，建立固定效应模型，分析社保基金中的基本养老保险支出水平和基本医疗保险支出水平对城镇居民消费的影响。实证结果表明，基本养老保险支出和基本医疗保险支出的增长对城镇居民消费支出的增长起到推动作用。

关键词：养老保险；医疗保险；居民消费

一、探究养老保险和医疗保险的意义

在拉动我国GDP增长的投资，出口，消费这三驾马车里，居民消费所占比重偏低一直是备受关注的一个问题，很多学者都认为，收入差距增大，医疗、教育、住房等与居民生活密切相关的商品和服务价格上升，社会保障体系不完善等因素，造成居民预防性储蓄增加，进而导致内需不旺，消费低迷。养老保险和医疗保险作为社会保障制度的核心，对社会财富再分配，维护社会公平，改善经济环境，刺激消费的作用不容忽视。本文从社会保障角度出发，结合实证分析，探究社会保险基金中基本养老保险支出，基本医疗保险支出与居民消费支出的关系，并试图为提高居民消费水平提出几点建议。

二、我国现行养老保险制度和医疗保险制度

（一）养老保险制度

我国现行养老保险是个人积累制与现收现付制结合衍生出的“统账”模式，即社保基金的筹集采取社会统筹和个人账户相结合的方法，给付时从上述两个账户中按比例分配，用于保障广大离退休人员的基本生活需要。从个人角度来看，养老保险是劳动者在年轻时将部分收入用于储蓄，以备退休后消费使用，从而实现消费在整个生命周期中的最大化。从社会角度看，养老保险则是将当期的产出在劳动者和退休者间进行再分配。

（二）医疗保险制度

医疗保险具有现收现付制的特点，补偿疾病所带来的医疗费用，是一种短期的，经常性的消费支出。朱铭来（2012）等利用面板数据建立城镇职工医保，城镇居民医保，新型农合，商业健康保险四个模型，发现基本医疗保险对于居民消费均具有显著的推动作用[1]。邹红（2013）等通过研究2002-20009年广东省城镇住户调查数据，得出养老保险缴费率增加1%，消费将降低2.58%；而医疗保险缴费率增加1%，消费将增加2.1%。的结论[2]。

（三）本文的研究角度

根据现有文献来看，从个体和家庭参保率角度出发，养老保险对消费的效用尚存在争议，医疗保险对消费的促进作用则得到广泛认可。笔者认为，这是因为养老保险具有跨期替代性，需要考虑未来不确定性和信贷约束等对消费的影响，且我国部分累积制的养老保险作用机制更为复杂，而医疗保险则更像是一种必要的消费而非储蓄，其抵御风险的作用一目了然，并且基本上当期就可以体现其效用。因此，本文将对养老保险与医疗保险进行分项关注，采用31个省、市、自治区的省际数据，从财政性保障支出这样的整体性角度出发，探究城镇居民社保基金中基本养老保险人均支出，基本医疗保险人均支出对人均消费支出的影响。

三、实证分析

（一）模型构建

通过使用stata10对获得的数据进行实证分析，具体考察城镇居民的人均消费支出与其人均可支配收入，人均基本医疗保险支出，人均基本养老保险支出这三者的关系。借鉴朱铭来等构建的模型[1]，选择各省市区城镇居民人均消费支出作为被解释变量。解释变量中，我们用各省市区城镇基本养老保险人均支出，基本医疗保险人均支出代表社会保障中的养老保险力度和医疗保险力度。考虑到居民消费与收入的相关关系，我们在解释变量中加入各省市区城镇人均可支配收入这一因素。抚养比在统计年鉴中无法进行城镇和农村的区分，因此在此处我们直接使用各省少年儿童抚养比和老年抚养比进行回归。综上所述，模型初步确定如下，其中μit表示随机扰动项：

由此可知，城镇居民人均可支配收入增长量，基本养老保险人均支出增长量，基本医疗保险人均支出增长量这三者与城镇居民人均消费支出呈正相关关系。人均可支配收入每增长100元，人均消费支出将增长71元。社保基金中基本养老保险人均支出每增加100元，城镇居民人均消费会增加27元，基本医疗保险支出每增加100元则会引起人均消费增加18元。

这说明，社保基金中基本养老保险和基本医疗保险的支出对于居民消费确实具有拉动作用，其中养老保险的拉动作用更为明显。但从另一个角度来看，和当期可支配收入相比，基本养老保险和基本医疗保险这样的转移性支出由于规定了其用途，二者对消费的促进作用均受到了限制，这部分支出对于消费的刺激作用仍有巨大的上升空间。

除此之外，结合少年儿童抚养比和老年抚养比这两个因变量，我们发现，老年抚养比对居民消费具有抑制作用。在人口老龄化的今天，社保基金中基本养老保险支出和医疗保险支出的增加已成定局，在老年抚养比日益上升的时候，人均养老保险支出和医疗保险支出的增加对消费的促进作用将很有可能受到这一比率对居民消费负效用的影响，从而无法进一步拉动居民消费，其原有的推动作用甚至有可能因此缩减至无或负。

四、政策建议

为更大程度上发挥养老保险和医疗保险的推动作用，拉动内需，促进我国经济增长，笔者提出以下几点建议：

首先，加大基本养老保险的保障力度。50-70年代出生的中年人口数量庞大，未来他们将成为“四二一”独生子女家庭模式中需要赡养的老年人，意味着更高的老年抚养比。加大基本养老保险力度，可以减轻目前这部分中年人群的养老储蓄存款压力，拉动居民消费，同时减轻老年抚养比对居民消费的抑制作用。其次，进一步完善医疗保险制度，减少登记报销手续，实现全国范围内医疗保险的跨地域使用。现收现付制的医疗保险虽然可以当期显现其正效应，对消费的推动作用却不及跨期的养老保险，这与医疗保险报销手续繁琐，只能在户籍所在地县域使用等原因有关。从本质上说，这两个因素直接限制了医疗保险这项转移性支出的流动性，从而导致其无法最大范围的发挥对居民消费的促进作用。因此，改善医疗保险制度，对于提升其对居民消费的促进作用至关重要。最后，政府应加强养老保险和医疗保险的基金投资运作，提升其收益率，尽早弥补养老保险基金和医疗保险基金在老龄化加速的背景下出现的资金缺口。老年抚养比之所以对居民消费具有如此大的抑制作用，很大程度上是因为居民对于现行的社会保障制度缺乏信心，认为当下的养老与医疗无法保证老年时期的正常消费和医疗花销，进而选择削减当下消费进行个人储蓄。唯有政府在社保基金方面有足够的资金保障，才能减少居民为未来不确定性和风险所做的预防性储蓄，加大当期消费。

综述所述，我国养老保险和医疗保险还有待进一步探索和完善，从而更大程度上发挥其对居民消费的促进作用。（作者单位：东南大学经济管理学院）

参考文献：

[1] 朱铭来，奎潮.医疗保障对居民消费水平的影响——基于省级面板数据的实证研究[J].保险研究.2012（04）：103-111

[2] 邹红，喻开志，李奥蕾.养老保险和医疗保险对城镇家庭消费的影响研究[J].统计研究.2013（11）：60-67