互联网金融中的信用风险分析

周益帆　赵瑞昕

【摘要】互联网金融发展迅速，其中P2P也逐渐成为不少人投资的新选择，但是仍有不少人因其风险对其持有观望态度。本文则是以P2P行业为例来分析互联网行业中的信用风险，并给出适量建议以扶持P2P行业健康稳定的发展。

【关键词】互联网金融，信用风险，P2P

随着支付宝旗下余额宝的推出，互联网金融热潮正式拉开序幕。一片繁荣的背后却隐藏着风险，在市场环境的支配下风险难以避免，其中信用风险逐渐被推向台前，成为制约互联网金融发展的主要问题之一。为了解决这一问题，必不可少的要对其进行详细分析，对症下药才能根治问题。

一、互联网金融及风险

不同于传统的金融模式，互联网金融实际上是一种依靠于现代互联网技术的新型金融模式。互联网金融虽然名目繁多，但本质大多相同，一般来讲，我们可以将互联网金融分为六种模式，分别是第三方支付，众筹，P2P，大数据金融，互联网金融门户以及金融机构信息化。一般来讲，互联网金融大多以高收益来吸引投资者，高收益的同时不可避免的意味着高风险。事实上，互联网金融所面临的风险中重中之重的就是信用风险，而近年来P2P相关平台的大量成立与倒台也使得民众对于P2P行业具有极大的好奇心，本文于是选择从P2P行业入手着重分析其信用风险。

（一）P2P行业概况

截止到2016年8月底，P2P平台数量为2235家，累计平台数量超过了4000家。其中较为知名的有拍拍贷，人人贷，宜信，有利网等。P2P行业整体形式依旧良好，贷款总余额增长至6803.32亿元，相较于7月底增加了3.59%，相比于去年同一时期增长了164%。投资人数为351.80万人，环比7月上升了1.04%。收益率从15年9月份的12.63下降到16年8月份的10.08。截至2016年8月底，累计的问题平台近2000家，仅8月一个月额的停业及问题平台就近百家，同时，成交规模的两极分化越来越严重。

（二）P2P的信用风险

我们不难发现在整个P2P的交易关系中利益涉及的有三方，分别是借款人，P2P平台以及投资者。在理想的情况下，P2P网络借贷平台应该作为单纯的信息中介，与交易双方保持独立。但是在实际交易过程中，大量平台淡化了纯中介的角色，开始更多的涉足整个交易过程，甚至不少P2P平台也充当着借款人的角色。

根据从业者的经验来看P2P的信用风险可以大致分为两类，一类是个人信用风险，个人信用风险指借款者未能履行合同，无法按时偿还本息使得出借人和平台的经济利益出现损失的风险。另一类则是网络平台信用风险，平台的信用风险来自于平台自身的违约，平台与投资人之间实际上是有契约关系的。从2006年起，P2P网络借贷就在我国逐步发展，遗憾的是配套的监管措施没有能及时出现，监管不严导致市场混乱，对投资者的资金安全带来了一些隐患。2016年倒台的e租宝成交额近750亿元，投资千万级别的超300人。网络平台自身的信用风险的产生一般多为下列原因：首先P2P网络平台虽然单笔金额较少，但是其参与人数之多，覆盖范围之广，总交易金额之大，需要交易平台提供雄厚的资金保障，然而部分网站资本实力不足难以支撑.其次网站的收益主要是借贷成功后的手续费，为了吸引投资者，不少网站产用低手续费的方式，这时如果网站收益不能覆盖其运营成本，导致无法运营关站，就对投资人的资金安全产生了威胁。最后，部分网站运营的目的就不良，利用目前监管不完善的漏洞刻意骗取投资人钱财，对投资人以及行业从业者造成极大伤害.

二.降低信用风险的措施

（一）加强市场准入监管

市场准入监管是对进入P2P行业的平台进行资格审查，也就是事前监管。监管部门要做到认真的应对，制定一系列严格的审核体系，加强监管的力度，最大程度的保障交易的真实性可靠性。同时还要建立起对于平台申请者的民事赔偿责任追究制度，以减少或者削弱P2P网贷市场风险。事实上，2016年被业内称为互联网金融的“规范元年”，截至今年8月底，全国性及地方性的关于互联网金融行业的相关政策共出台19项。

（二）完善法律体系

由于P2P行业乃至整个互联网金融行业涉及广泛，使监管部门间形成了灰色地带，不能很好的对其进行管制，同时也因其发展时间短导致法律上界定不完善。因此，我们首先要完善相关的法律体系，明确监管部门及责任，更要出台相应的司法文件，营造一个良好的行业环境.2016年8月24日，银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》意味着行业进入规范发展时代，控制网络平台不向非法集资、传销等行为转化。同时也要球P2P平台尽量做到公开透明，这些利于投资者按照自己的喜好和能力去选择平台合理投资。

（三）完善个人信息系统

由于互联网的虚拟性，个人信息得不到真实的保障，针对这点，可以采用中国人民银行组织各商业银行建立的个人信用信息共享平台内的数据以供参考.鉴于现有信用平台的不完善，国家相关部门更应采取有针对性的措施来完善信用机制，完善个人信息的真实性和可靠性.同时，不同企业部门之间的信用信息也可以适当共享，构建数据库，做到数据真实可靠，信用评价客观公正。

三、总结

虽然本文着重分析P2P行业的信用风险以及建议，但是整个互联网金融都有相同之处，整个互联网金融体系都可以借鉴参考，互联网金融的发展是大势所趋，未来可能成为国家经济中占有举足轻重的地位。因此，完善互联网金融发展环境，规范其发展刻不容缓。

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