跨境人民币贸易结算对人民币国际化的影响

【摘 要】随着经济全球化的发展，我国的对外贸易不断扩大，国际之间的合作越来越密切，但是在国际跨境贸易中人民币还并不具有国际货币的功能，也就致使我国的国民财富和宏观经济容易遭受美元汇率和欧元汇率变化的影响。跨境人民币贸易结算不仅是保护我国对外贸易的重要措施，而且是推进人民币国际化的必经之路。本文首先简要分析跨境人民币贸易结算的现状，探究其对人民币国际化造成的影响，并提出相应的建议，以供参考。

【关键词】跨境贸易；人民币；结算；国际化

自美国次贷危机引发全球金融危机之后，以美元为中心的国际货币的作用逐渐变弱，国际货币体系正在发生重大的改变，促使国际贸易结算工具呈现多元化发展的趋势。随着我国经济实力和综合国立的不断增强以及对外贸易的不断扩大，人民币的国际地位得到了大幅的提升，现在国际跨境贸易选择与中国进行货币合作，使人民币的国际化成为了时代发展的必然要求。

一、跨境人民币贸易结算现状分析

跨境贸易人民币结算主要是指在跨境进出口贸易结算的过程中以人民币报关并以人民币结算的贸易结算方式，其主要业务种类包括汇款、出口信用证以及托证等。近年来国际经济局势动荡，推进跨境贸易人民币结算是我国政府应对金融危机、促进外贸发展的重要措施，也是推进人民币国际化的重要步骤，通过开展跨境贸易人民币结算不仅促进了我国与周边国家的经贸关系，有效的规避汇率风险，而且能够有效的改善我国与国际间的贸易条件，实现我国对外贸易的稳定增长。但是在近几年的发展过程中还存在较多的问题，严重的限制了跨境贸易人民币结算业务的开展，阻碍了人民币国际化的进程。

1.人民币出入境限额过低

中国人民银行曾于2005年规定将中国公民出入境、外国人民入出境每人每次携带的人民币的限额由先前的6000元调整为2万元，虽然已经做出了大幅度的调整，但是对于进一步发展跨境贸易人民币结算来说，额度还是远远不够的，这也就严重影响了喜爱现金结算的边境贸易主体使用人民币结算的积极性。此外，在我国进出口贸易中，相关的文件增规定：“人民币现金结算方式出口的货物不享受国家实行的出口退税政策”，这项政策对跨境贸易中人民币现金结算以及现金的使用造成了限制，严重阻碍了我国跨境贸易人民币结算业务的开展。

2.人民币输入输出渠道有限

当前全球恶劣的经济形势下，我国与周边国家和地区的进出口贸易多为顺差，但是通过双边的对外贸易很难实现人民币的净输出，此外我国的资本项目尚未完全放开，许多外资企业入驻我国还存在较大的困难，人民币的输入资本渠道还不成熟，难以产生大量的人民币输入现象。这不仅使我国人民币的境外存量严重不足，还造成境外人民币难以顺利的流入境内，使境外人民持有人民币的意愿受到影响，在一定程度上限制了跨境贸易人民币结算业务的发展。

3.清算系统不够完善，支付成本较高

目前在跨境贸易结算过程中，国内仍是指定部分商业银行代理行使支付清算，支付清算系统还不够完善，需要支付结算的相关方要到指定的商业银行进行清算，造成结算的不方便，同时也不利于银行之间的良性竞争。在港澳地区进行清算时，收款人收到人民币后还需在银行将其兑换成美元或者港币，而这些地区的代理银行往往需要收取较高的手续费，造成客户兑换成本升高，致使该地区收款人使用人民币的意愿大幅下降，不利于人民币发展成为国际货币而具有的便利兑换、换汇成本低的支付结算功能。

4.法律制度支撑和监管力度不够

近年来，我国不断加快人民币汇率的制度改革，货币管理部门逐渐放开对人民币汇率的管制，以保证人民币汇率的稳定性。我国政府实现这样的制度，不仅是因为其是加快推进人民币国际化的基础性措施，其对跨境贸易人民币结算业务的发展也具有重要的意义。但是在我国港澳地区尚未规范的跨境人民币汇款政策，代理银行执行人民币业务的力度不一，没有相应的制度进行监管，造成客户进行人民币交易的不确定性增加，阻碍了人民币国际化的进程。

二、跨境人民币贸易结算对人民币国际化的影响

1.增加了人民币的境外存量

在我国进出口贸易结算过程中使用人民币进行结算，将会使我国的人民币境外存量大幅增加，特别是与我国外贸关系密切的周边国家和地区，例如俄罗斯、日本、韩国、巴西、南非、泰国等。现阶段，我国的人民币输出渠道主要是通过跨境贸易结算、境外投资、地下银行、出境旅游和探亲等，由于输出的渠道较多，且人民并流入的国家较多，致使统计境外人民币存量变得十分困难。香港作为境外人民币流通的主要地区，其在2010年7月的人民币存款额仅仅只有百亿元，但是之后其存款额快速增长，在2011年7月存款额度超过了600亿，之后以一直处于稳定的水平。香港地区的人民币存款趋势与跨境贸易人民币结算额的变化趋势相似，因此通过香港地区的人民币存款趋势就可以对境外人民币存量进行预估，这也表明跨境人民币结算业务的开展，大大增加了我国的人民币境外存量。

2.促进人民币国际债券业务的发展

随着我国进一步加快推进跨境贸易人民币结算业务，促使我国境外人民币的存量不断增加，增加了境外人民币持有者通过人民币进行投资的渠道，在这一背景下人民币国际债券业务得到了快打发展。根据国家有关部门的统计资料显示，2014年3月香港地区人民币债券的发行量较2013年同期上升了24.8%，此外境外的一些国家和银行也加大人民币债券的发行量，如世界银行、韩国、瑞典、苏格兰、德国等。我国财政部、国家开发银行、中国农业银行、中国工商银行等也在不断的加大人民币债券的发行量。此外，我国的诸多企业也开始发行人民币国际债券，例如2011年中华香港在1月发行了35亿元的人民币国际债券，宝钢集团则在11月发行了36亿元的人民币国际债券，并于2012年2月再次发行了29亿元的人民币国际债券。因此，在我国跨境贸易人民币结算业务发展的过程中，对人民币国际债券业务的发展也起到了极大的推动作用，从而推动人民币国际化的进程。

三、推进跨境人民币贸易结算发展的建议

1.构建有效的境外人民币回流渠道

我国货币管理部门应该加快推动跨境贸易人民币结算的发展，将人民币大规模的供应给境外市场，加快构建完善与人民币跨境结算相关的金融工具和金融市场，在有效控制汇率风险的前提下，探索并拓宽境外人民币的来源和应用渠道，构建有效的境外人民币回流渠道。支持境外人民币离岸市场的发展，充分发挥香港这一金融中心的作用，为境外客户提供更加便利的人民币获取和运用市场，为迈向国际化的人民币提供回流资金池。

2.加快开发境外人民币理财和人民币汇率风险规避产品

就目前的形式来看，人民币汇率会长期处在一个升值的时期，虽然我国不断完善和改革人民币汇率制度，但是外汇当局的政策的变动依旧存在，因此人民币汇率制度的变动会对人民币市场造成较大的冲击，因此政府应该加快推出、开发人民币汇率远期、期货、人民币理财等金融衍生品，消除境外人民币持有者对人民币汇率变化的担忧。

3.加快完善支付清算体系，加强央行对本外币市场的监管力度

我国政府和货币管理部门需要加快完善人民币支付清算体系，提高清算系统之间的连接度、融合度，提高系统的管理和技术水平，建立完善的支付清算体系，更好的为跨境贸易人民币结算业务服务。此外，还应该加强央行对本外币市场的监管力度，能够及时、合理的对货币政策进行调整，采取积极审慎的方式处理存在的问题和风险，保证人民币市场的稳定发展。

总之，实行跨境贸易人民币结算业务是推动人民币国际化的重要措施，虽然在实行的过程中面临诸多的困难，但是我们要对跨境贸易人民币结算抱有信心，不断的强化内部管理和市场监管，加强与人民币教育国家的贸易和金融关系，逐步实现人民币走出去，推动其发展成为国际化的货币。

参考文献：

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[4]季倩.跨境人民币结算业务发展及其对人民币国际化的影响[D].外交学院，2015.

[5]姚小义，钟心岑. 跨境贸易人民币结算对人民币国际化的影响分析[J].求索，2013，04：33-35.

作者简介：

周婧（1989—），女，福建省漳州市人，汉族，科员，福建省漳州市南靖县国土资源局，在读在职硕士研究生。研究方向：金融学。