互联网金融下个人理财模式探究

陈聪聪 烟晓红

摘要：随着我国的金融发展开始慢慢走向互联网平台，我国在90年代产生了互联网金融。互联网和金融行业的有效组合是现代计算机行业与金融理财发展的必然产物。它创造了各种前所未见的理财产品。现阶段，互联网金融萌芽已经产生。它的诞生很大的程度扩大了金融业下个人理财业务的活动范围。在互联网金融下，个人的资金在互联网上转移，由于互联网信息的不对称对于监管机构的监管也产生了不利因素。可能会出现违法法律规定和变相逃避监管的事件发生。

关键词：联网金融；理财；模式探究

一、互联网金融下个人理财工具现状

在中国现阶段的经济变化情形来看，金融发展开始慢慢走向了互联网。中国的互联网金融在90年代后才逐渐发展起来，我国互联网金融的发展之路并不平坦，我国加入WTO后，大批金融方式出现。常被人们提起的互联网金融创新主要有以及以余额宝为代表的货币基金销售，第三方支付、网贷等几种。这些互联网金融理财工具的诞生使传统的实体经济金融机构的融资业务受到了较大的冲击。互联网金融的准入门槛低促进的小微企业的发展和个人的理财资产更快保值增值。互联网金融为便捷的个人提供了丰富的理财产品，可以选择不同的金融交易模式。互联网金融优化个人的盈余资金合理的配置。通过个人了解理财产品，转移风险。

1.第三方支付

第三方支付的出现，对传统融资方式提出了前所未有的挑战。余额宝是与支付宝结合，利用在支付宝下实名注册的用户，提供互联网理财服务。余额宝的资金可以根据个人的需要，随时转入转出。可以每天具体提供个人的实际收益情况。

2.余额宝

目前已经有269000000位客户加入了余额宝，可见以余额宝为代表的基金的出现吸引了大量客户的投资理财。余额宝依托银行卡的快捷支付和支付宝，以看得见的收益率和快捷的操作吸引了大量个人进行投资。而且余额宝手机客户端的操作也很简洁，界面友好，操作易懂。除了收益率和风险方面的考虑，存取方便也是余额宝吸引个人的重要的因素。便捷地进行资金存取，可以方便个人网上购物和生活收支。余额宝的收益比较活期存款高。 余额宝货币基金每天都会公布每万份的收益。余额宝货币基金每份=1元。并且余额宝货币基金没有交易手续费。余额宝实时转出或消费不享受当天（0：00-24：00）收益。支付宝与余额宝能够互相转账，使基金随时满足消费。余额宝这类货币基金流动性好，安全性相对较高可获得收益。但是余额宝的性质与银行等存款完全不一样。也是存在风险的，余额宝内的资金还能用于网上购物。

余额宝里的资金主要投向银行存款、有固定利率的债券等品种，风险级别较低，在我国历史上余额宝尚未出现过年度亏损。余额宝进入门槛低，有T+0的创新优势，类似银行存款。个人可以直接从支付宝平台快速将资金转入余额宝，当需要资金时，可以在线上操作随时转出。

3.人人贷

截止2016年8月初累计总交易额达到191亿元。人人贷平台方便了小额借款用户资金的需求和小额信贷服务以及技术输出机构的网络平台。专业服务200万精准用户。累计交易904万人次。为用户赚取8.5亿元。业务覆盖全国。专截至2013年上半年，以人人贷、拍拍贷为代表的P2P网贷平台，已近400家，网贷平台上成交规模或可达到600亿元。由于我国的网贷模式才刚刚起步，有借款人违约的事件发生。通过人人贷平台有理财需求的用户可以在众多借款请求中根据人人贷的审核结果及自己的风险偏好有选择地将闲余资金出借给有资金需求的个人，资金的供给方通过人人贷平台将资金出借给需求方。全程在线操作。网站从开展业务到现在交易次数达到1，911万人次。人人贷通过严格的规章制度，对客户的基本资料进行基本分析。与商业银行的贷款相类似的，包括贷前审核，贷中审查，贷后管理，通过网络电话以及其他途径进行仔细调查，最后由借款审核员双重审核，避免欺诈风险，对客户的信用等级进行了分级，分为AA到HR7种，在商业银行个人和公司贷款业务管理的基本流程较多，注重信贷风险的控制，注重资金使用者的资质，财务状况，信用记录状况，等。同时对担保人的资信和财务状况有较高要求，商业银行在贷款受理和调查环节，通过面谈制度。可以有效鉴别个人客户身份。但是人人贷平台反洗钱制度仍然不够严格。传统的银行存款业务用户的资金从交易之初就在银行体系内运转，有效地避免了被平台任意挪用的风险，并杜绝了平台参与交易的可能。现在越来越多的互联网金融企业也开始注重这个风险，并且在互联网网页中加入了信息披露中。减少了信息不对称的程度。网贷虽然涉及法律监管风险，但是通过合理合法运营，他的发展潜力巨大。

4.互联网货币

互联网货币如比特币，的出现，成为了涨速最快的货币，作为互联网金融的一大亮点——虚拟货币，在全世界范围内被热炒。引起了监管部门的重视，比特币的一路走红，但就像黄金等贵金属一样，比特币的市场已经过热并产生金融泡沫，其价格的浮动也会带来巨大的“郁金香泡沫”风险。换言之，监管需求十分明显。比特币，严格来说不算是互联网金融理财产品，只能说是投机。比特币这类网络投机的产物，价格波动巨大、还存在交易平台信用风险和政策法律上的风险，因此不太建议个人购买。

这种互联网金融模式下，给个人带来的全新体验。

二、互联网金融下个人理财策略

这种颠覆人们传统理财观念，通过虚拟的渠道使互联网金融一方面为社会上缺少资金的一方提供了筹集资金的机会，另一方面也为资金盈余方提供了投资的机会。为资金的需求方和供给方之间的融资活动搭起了一座桥梁。使得社会资金实现在盈余方和短缺方融通和调剂。人们的理财总是希望将自己的资金投向最有发展潜力，能够给自己带来最大利润的理财产品。

通过理财产品的购买，转移或者接受风险。它以自己特有的快捷的方式吸收社会资金，降低了交易成本。以丰富的可以供选择的理财产品和便利的交易方式为不同规模，不同内容不同期限，不同风险等级，提供了渠道。通过理财产品交易过程中形成的价格，为实体金融理财企业提供了价格发现的功能。也为商业银行等各种理财产品提供了价格依据。

1.客户能够通过互联网金融不受时间和地域的限制，迅速获得资金。资金运作效率快。个人可以通过网络获得资金的信息，信息透明度高。资金供求双方直接互联网了解对手的信息，选择交易对手，无需中介的参与。互联网金融拓宽了资金获取的渠道，吸引了更多的人参与互联网金融下的个人理财。提高了资源优化配置，解决了个人融资难的问题。

2.目前各种互联网金融下的互联网理财产品不断产生，监管力度不足，信用体系不够完善，其中网贷风险十分突出。2007年我国出现了第一家互联网小额借贷网站。呈现出放款规模不断加大，P2P网贷这种理财方式比较新颖，但是各种P2P理财产品风险较高，手续也很繁琐。

三、互联网金融下个人理财趋势

这种互联网模式下，更便于人们碎片时间的管理利用，不需要借助实体经济的帮助，在将来可能出现去PC化。以信息技术为依靠，以虚拟渠道进行资金的融通。以满足更好的个人体验，以客户需求为中心，为个人提供一站式服务，多方向发展个人消费，理财，融资的需求。多功能的理财产品将可能与金融衍生品结合。结构复杂化，风险也将扩大。促进了我国衍生品市场的快速发展。

由于互联网使用者中青年人数占比较大。所以互联网金融的产生带动了青年人的理财意识，理财人数大大增加。互联网由于准入门槛低，为低收入人群提供了更大的理财产品的选择。吸引了一定数量的低收入的人群，互联网金融下，国家将加大互联网的信用管理，建立严格的合法权威的身份认证平台。减少反洗钱事件发生。而且因为互联网金融发展时间较短，互联网理财业务存在的问题以及潜在的信用风险，要求监管部门加强监管，规范理财平台良好运作。掌握专业理财知识较少，很多必要提高自身的基础金融知识，互联网金融的理财产品种类多样化，服务优化，以客户个人为中心，对不同的客户的资产状况和风险承受能力进行分类。个人理财产品的选择会考虑流动性的大小，流动性包含两个方面的内容，一是能否随时变现，二是变现过程中损失程度和所耗费的交易成本的大小。收益性通过收益率来体现。余额宝这类基金属于混合工具。

网贷要注重实贷实付，这是指互联网理财产品平台根据个人客户申请的贷款的真实用途，联系贷款项目进度和有效贷款需求，在借款人需要对外支付资金时，可以根据借款人的提款申请和办理网上支付委托，由互联网将贷款资金直接通过支付给符合合同约定的借款人对象的过程。这样的发展，可以使得借款人按照协议约定使用贷款，减少贷款挪作他用的风险。

互联网金融的创新，使得它的理财产品具有一定得市场竞争优势，能够保持一定的可持续发展，但是可能会通过互联网泄露客户的信息和商业秘密。国家监管机关应该加强保护个人的隐私和他人的理财产品的知识产权。个人客户购买互联网的理财产品应该尽可能保证自身成本的准确核算，避免互联网产品的收益偏离自身的收益目标。这些互联网平台实现个人帮助个人， 个人客户在选择互联网理财产品时，应选择信息充分披露的产品。充分了解和认真分析产品所隐含的风险。确定自己的预期成本收益。使得自己选择的产品风险控制在自身可以承受的范围内，金融服务质量不断提高，创新的产品不断增加。推动金融深化和互联网金融发展。要全面及时地了解以往的运行情况和当前的市场状况。使得产品适合自己的真正需求。中国的金融消费者普遍缺乏金融知识，风险承受意识和承受能力较弱，选择充分揭示产品与服务的权利义务和风险的公司购买理财产品，产品的购买者要从购买行为中获得利益也要自己承担相应的风险。购买互联网金融的产品的客户越来越年轻化，从发展趋势来看，互联网金融行业转向资本市场发展和金融脱媒深化。互联网的存款理财化。互联网金融满足了人民日益增长的财务管理需求和资产增值需求。互联网金融庞大的客户群体，便捷的服务网站，使得互联网金融在行业中具有一定的优势，互联网金融打破了时间和空间的趋势，快速实现付款，理财和贷款的处理，通过互联网与理财产品的有机结合，拓展了互联网金融的边界和市场。互联网金融平台背后聚集了大量的个人。在将来会产生一系列支持互联网金融稳定发展的政策措施，落实各个互联网金融部门的责任归属。

总结

互联网金融才刚刚起步，但是它带动了我国经济从金融危机走向复苏。尽管还面临着信誉风险，盈利不稳定等。但是在未来，仍然带来较大的经济效益，互联网金融企业应该在盈利模式中多加创新。可以给个人提供多种满足个性化还款方式来吸引个人购买理财产品。得到监管部门的许可，合法合规经营，创造品牌效应，线上与线下共同合作，积极调整企业内部的监管部门，强化绩效考核和自身变现能力的分析。做好与借款人的网上协议承诺，要求做到申请资料的真实性、准确性、完整性、及时性负责，加强对借款人申请融资的用途和期限等的关注要求个人对申请得到的贷款按规定方向使用。对还款能力和经营情况进行贷后调查和监督。从而更好地服务互联网经济。

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[4]谢平，尹龙.网络经济下的金融理论与金融治理[J].经济研究，2001（04）

[5]林海涛.论我国互联网金融模式研究[J].商业文化，2014（29）

作者简介：

陈聪聪（1994.07- ），女，浙江温州，本科，研究方向：财务管理；

烟晓红（1982.05- ），女，河北邯郸，宁波大红鹰学院教师，助教，研究方向：学生思政教育。