浅析电力系统中电气机械和器材制造业企业的发展格局

王书海　王知白　杜宸

摘 要 在宏观经济发展增速减缓的背景下，电气机械和器材制造业行业整体发展趋于稳定。而用电量需求低速增长，促使发电、输电、配电相关行业企业发展增速随之放缓。大中型电机制造业企业发展趋势将趋于稳定，中小型电机制造业企业将面临更加严酷的竞争环境。创新、技术、降低产品能耗的能力将成为输配电及控制设备制造业行业中企业的后续发展支柱，且节能政策预计将影响此行业未来一段时间的竞争格局。电气机械和器材制造业（C38）是国民经济的重要基础产业。大规模的电能从生产到使用要经过发电、输电、配电和用电四个环节，一个完整的电力系统由分布在各地的各种类型的发电厂、输配电线路、用电设备等组成。而国内有大量的制造业企业涉及电机制造、输配电及控制设备制造业企业，其发展也将决定国民整体用电的安全与质量。本文将在近期宏观情况及用电量变化的背景下，浅析电力系统中电机制造业企业，输配电及控制设备制造业企业在国内的发展与瓶颈。

关键词 电力系统 电气机械和器材制造业行业 发展格局

一、行业规模发展现状

据国家统计局数据显示，2015年1～8月，

我国电气机械和器材制造业营业务收入为43，396.6亿元，比去年同期增长5.2%，利润总额为2，414.5亿元，同比增长12.1%。截至2014年底，电气机械与器材制造业规模以上单位数为23，208个，相比2013年增长623个。整体发展趋于稳定，相比往年并未有太大变化。

二、用电量发展现状

我国国民经济正在加快由工业主导向服务业主导转变，在工业增长放缓而服务业保持较快发展的情况下，单位GDP用电量趋于减少。从用电量指标看，2015年前9个月，全国全社会用电量累计41，344亿千瓦时，同比增长0.8%，增速同比回落3个百分点。其中，9月份当月，全社会用电量同比下降0.2%，继8月份用电量增速转正之后再次转负。第二产业用电量29，559亿千瓦时，下降1%；而第三产业用电量5，406亿千瓦时，增长7.3%。

我国经济发展已经进入新常态，用电需求已从过去的高速增长换挡到中速甚至中低速增长，全国电力供需总体宽松、部分地区供应能力过剩的态势仍将持续。根据新中国成立以来电力发展弹性系数分析来看，当我国GDP增速在8%以下时，电力弹性系数为0.5以下。当我国经济处于高速发展时，需要电力工业高速发展来支撑；当我国经济处于中低速发展时，电力工业低速发展就能提供相应支撑。据统计，2015全年GDP增速在6.9%左右，电力工业将在相当长时间内保持低速发展。

三、电机制造行业发展格局

截至2014年底，中国电机制造行业利润总额高达467.95亿元，利润总额系近年来最高，增长率与2013年持平，为7.7%。从2011年以来，各年利润总额增长率呈下降态势，2013年和2014年达到比较稳定的态势。

而电机行业发展与全国整体用电量息息相关。2015年前9个月，全国规模以上电厂发电量41，990亿千瓦时，同比增长0.1%，增速同比降低4.3个百分点。由于电力建设周期较长，发电装机还延续高速增长。但是在全国整体用电量需求保持低增长的环境下，未来两三年全国电力供需延续宽松、部分地区过剩格局，若不能有效控制开工投产规模的话，电力供需将会全面过剩且持续更长时间。

我国电机制造行业属于劳动密集型加技术密集型产业，大中型电机的市场集中度较高，相反，中小型电机的市场集中度较低，电机制造企业之间的竞争激烈，且同质化较为严重。电机制造业企业在2014年达到2，674家，相较于2011年增长414家。行业内企业众多，竞争日趋激烈。且我国的电机制造行业技术含量相对不高，导致行业技术准入壁垒较低，产品同质化较为严重，产品间差异性较小。电机行业属于与GDP增速和用电量高度相关的行业，而目前我国经济与用电量整体增速放缓，电机行业产能过剩。预计大中型电机制造业企业发展趋势将趋于稳定，中小型电机制造业企业将面临更加严酷的竞争环境。

四、输配电及控制设备制造业企业发展格局

截至2014年底，中国输配电及控制设备制造业行业销售收入为19，494.11亿元，同比增长13.9%。从2010年以来中国输配电及控制设备制造行业收入整体呈现不断上涨的趋势，但增长速度有所趋缓。

在买方需求持续稳定的背景下，输配电及控制设备制造业企业发展预计将维持稳定发展趋势，发展速度相对放缓但无下行风险。输配电及控制设备制造业行业属于资金密集型行业，前期资金投入较为庞大，存在行业资金规模壁垒。而我国的输配电及控制设备制造业的行业生命周期已经步入成长期，未来将进入成熟期。

输配电行业以市场需求为导向，以市场基础性规律为调整因素，但因行业的特殊性，大多数销售订单与大型国有企业具有关联性，如国家电网和南方电网及下属区域性供电局。根据国家电网公司和南方电网公司2015年工作会议的数据显示，国家电网公司2015年计划完成全网投资4，202亿元，同比增长9%。南方电网公司2015年计划固定资产投资700亿元。电网公司多数采用招标形式采购输配电及控制设备，企业属于卖方弱势地位，行业属于买方市场。品牌壁垒及相对较低的买方议价能力，使得与客户无长期合作关系的企业竞争压力持续增大。

目前我国已有的输配电产品生产企业已超过3000家，但行业密集度较低，低端市场竞争较为激烈，高端市场企业稀少的形势将继续维持现状。输配电与控制设备制造行业存在一定技术准入壁垒，但因资金规模限制，自主研发能力弱、技术研发费用大且失败率高等原因，造成高端产品市场被外资品牌占领，低端产品市场竞争持续增大。目前我国电力系统中配电网损耗在15%～20%，个别地区达到30%。输配电产品设备技术较差，耗能较高。因此，2014年11月国家发展和改革委员会发布《节能中长期专项规划》，要求未来采购先进的输、变、配电技术和设备，逐步淘汰能耗高的老旧设备。政策倾向将进一步使规模较小，技术储备不足，创新能力较弱的企业面临政策风险，而身处中高端产品市场的企业预计将在行业政策壁垒提高的形势下，逐步扩大竞争优势。

五、结语

随着我国经济发展趋势放缓，电气机械和器材制造业行业发展增速也将逐步降低。行业规模整体发展稳定，而电力系统中用电量需求将在未来一段时间保持低速增长，从而影响整体电力工业增速。在电力系统中的发电部分，大中型电机制造业企业发展趋势将趋于稳定，中小型电机制造业企业竞争将更加激烈。输配电方面，创新、技术、降低产品能耗的能力将成为输配电及控制设备制造业行业中企业的后续发展支柱，而节能政策预计将影响此行业未来一段时间的竞争格局。

（作者单位为平安证券有限责任公司）

参考文献

[1] 2015第三季度电力市场简析[Z].中国电力工业协会，2015.

[2] 2016-2022年中国电气机械和器材制造市场调查及投资评估报告[DB/OL] .中国产业信息网，2015.