财务风险预警系统在IT企业的应用

蔡雨杉

（1、中国石油集团东方地球物理勘探有限责任公司2、北京中油瑞飞信息技术有限责任公司，北京 100000）

财务风险预警系统在IT企业的应用

蔡雨杉

（1、中国石油集团东方地球物理勘探有限责任公司2、北京中油瑞飞信息技术有限责任公司，北京 100000）

公司在日常经营和发展过程中经常会面对许多竞争与风险，进入国际市场和外部市场以后，其面对的风险越来越大，而各种风险最终都会转化为财务风险。客观存在的财务风险若不能及时发现、有效地规避与防范，势必会使公司发展陷入困境。任何财务危机都有一个逐步显现、不断恶化的过程，因此，建立财务风险预警系统对公司的财务危机状态进行监测、并发出警情信息，及早采取相应措施加以防范是非常重要的，具有一定的现实意义。

IT企业；财务风险；财务预警指标；Z’计分模型

目前国内对财务预警在IT企业中的应用还没有系统地研究，本文首次将财务预警的理论和方法运用到IT企业中，建立具有行业特色的财务预警系统，预测我国IT企业的财务危机，减少企业财务危机造成的经济损失。

公司在日常经营和发展过程中经常会面对许多竞争与风险，进入国际市场和外部市场以后，其面对的风险越来越大，而各种风险最终都会转化为财务风险。客观存在的财务风险若不能及时发现、有效地规避与防范，势必会使公司发展陷入困境。任何财务危机都有一个逐步显现、不断恶化的过程，因此，建立财务风险预警系统对公司的财务危机状态进行监测、并发出警情信息，及早采取相应措施加以防范是非常重要的，具有一定的现实意义。

一、市场与风险并存

某公司是一石油能源集团公司的下属信息化服务单位，业务开展具有鲜明的行业特点，在能源行业的兄弟单位市场比地方公司也拥有较多先机。集团的背景为公司提供了丰厚、稳定的市场来源，数字的背后体现了“优越”，更体现了“依赖”。

“依赖”必然存在风险。自1859年第一次钻出石油，石油的疯狂开采已经历了长达156年。低投入、低风险、高回报的区块基本消失，石油开采已经进入了风险投资阶段。面对高风险的投入和低迷的国际油价(国际油价从2008年147美元/桶到今天的45美元/桶)，石油公司的EP投资越来越吝啬。加之石油资源国历来是政治动荡的集中区域，近年来非洲、中东政治动乱不断，主要的国际石油市场受到严重影响。政治、经济的复杂形势，使得 “依赖”遭遇严冬。此时，加速开拓外部市场，培育自身核心竞争力是这家公司得以持续发展的必由之路。

进入外部市场就意味着一场真枪实弹的厮杀，到处是机会，又隐含风险。首先信息化服务应用于各行各业，任何信息化项目都与行业紧密结合。在开拓外部市场过程中，会逐渐接触银行、证券、钢铁、建筑、化工、教育、政府等新的行业和机构，脱硝、风光互补发电、余热回收、暖通等和传统的石油行业不相干的新词汇将会不断涌现，涉及的甲方跨政府、事业单位、能源、建材、机械等多个行业。信息化项目的高效运作需要对相关的业务流程及行业特点有基本的了解，否则会造成不必要的损失；其次是合同风险，在合同的起草、审核、签订、履行过程中到处存在风险，资格审查、价款包含口径及支付方式、违约责任的界定等任何环节出现问题都可能使项目面临重大亏损；最后是资金风险，依托集团公司，在市场竞争中会在资金保障方面加分，更容易获取信任。资金是公司的血液，对于再大的集团公司也不例外，也希望每一分钱都花在刀刃上，将资金风险降到最低，因此在市场开拓过程中要充分论证资金风险、政策风险及资金成本，确保资金安全、高效使用。

各种风险最终都会转换为财务风险。这在客观上突出了进行财务风险分析与预警的必要性，尤其是在石油行业不景气，公司开拓外部市场的当前，财务风险分析与预警的重要性更加凸显。

二、Z'计分模型

1、风险判定

传统的Z计分模型不能完全适应公司的经营实际，因此进行了修正。加入反映公司发展潜力的指标—集团外部市场比率和反映获利能力的指标—单位成本费用创收。同时考虑信息化公司人工成本比例最大，人力资源是最主要资产的特点，将与资产总额创收创效有关的指标调整为人工成本创收创效指标。

修正后的Z'=0. 717X1+0. 84X2+3. 3 X3 +0. 42 X4 +1. 0 X5 +0.1X6+0.01X7式中，Z'值为判别分；

X1=经营现金净流量÷流动负债；

X2=期末留存收益÷期末总资产；

X3=人工成本创效=利润÷人工成本总额；

X4=期末所有者权益的账面值÷负债总额的账面值；

X5=人工成本创收=销售收入÷人工成本总额；

X6=单位成本费用创收=收入÷成本费用

X7=集团公司外市场合同额比率=集团公司外合同额÷总合同金额

修正后的Z'计分模型的判别标准如下表：

依据判别标准，随着公司规模的逐渐增大以及外部市场的开拓，公司财务状况相对安全。

2、潜在风险

数字背后隐含着以下风险：

（1）随着社会及行业人工成本的升高，人工成本的增长不可避免，是否能够有效利用人力资源，将直接影响公司的抗风险能力。

（2）资金流转直接影响公司抗风险能力。公司需在资金的风险控制和资金利用效率提高方面进一步加强。

针对能源行业的整体形势以及公司走出去的发展趋势，及时监测风险、预知风险，防患于未然是非常有必要的，建立全面的财务预警系统是实现风险防控的有效措施。

三、建立公司财务预警系统

1、总体财务预警系统

总体财务预警系统的主要功能是使经营者能够站在整体的高度上把握公司的财务运行状况，预先了解公司面临的财务风险。

根据财务预警系统的功能，设置财务预警系统的结构。财务预警系统分为信息系统、预测系统、警报系统和对策系统四个子系统。

（1）信息系统。主要功能是收集、处理公司的财务信息，以及与公司生存发展有关、对财务有影响的非财务信息。财务预警的主要依据是财务信息，因此要建立一个灵敏的财务信息系统。一个完整的财务预警系统需要有遍布全国及海内外的信息网，以及高效的信息处理系统来支撑。

（2）预测系统。主要功能是按照财务预警的要求对信息进一步处理，计算各种预警指标。预测系统需要完备信息系统的支撑。在进行详细的信息收集、处理和分析的基础上，首先判别公司的各项财务预警指标是否突破预警线，进行单变量分析；然后结合专家意见、财务人员的经验等运用模糊综合评价模型作进一步多变量风险分析和预测。

（3）警报系统。主要功能是根据前面的判断结果决定是否发出警报，以及发出何种程度的警报（如红灯、黄灯、绿灯等），将确定的警报等级送交有关部门，信息能通过某些具体形式引起决策者、管理者的警觉，起警示作用。

（4）对策系统。对策系统，主要功能是根据警报系统发出的警报情况，寻找导致公司财务状况恶化的原因，为决策者提供线索或提示，以采取相应的对策与措施，达到事前化解、防范财务风险的目的，及时阻止财务状况进一步恶化，使公司的财务状况转危为安，避免类似财务危机再次发生。即，事先准备好在各种警情下的应急对策或思路，一旦发出警报，则可根据预警信息的类型、性质和警报的程度调用相应的对策。通常的防警与排警对策有：

室内开展动植物种类的辨别和计算工作，对采集到的大型植物、底栖大型无脊椎动物、浮游植物基本均鉴定到种。植物多样性和底栖动物多样性均利用香农多样性指数来表征。

●加强项目管理工作。提高项目运作质量，对不同业务板块采取有针对性的措施，强化公司管理，提高综合治理水平。

●搞好市场调查，拓宽拓新业务市场。为有效开拓和占领国际及外部市场，公司必须结合自身实力和优势，在充分掌握大量信息的基础上，从政治环境、经济环境、自然环境、地理条件、经济效益等方面进行综合评价和市场细分，选择适合公司的目标市场。

●建立科学的投资决策体制，严格项目审批制度。投资决策是公司重大战略决策之一，为了保证投资项目发挥应有的经济效益和社会效益，防止盲目决策、错误决策，就必须建立科学的投资决策体制，严格按照决策程序和科学决策方法进行项目的论证、评估，做好决策前的调查与预测工作。

●放缓非生产经营性支出。在降低生产经营成本的同时，压缩日常经费开支，推迟和延缓固定资产建设及改造项目。

●加强结算监控，选择适当的结算方式等，减少坏账损失。

2、部门财务预警系统

部门财务预警系统即公司针对不同的业务部门来分别设立相应的预警线。如对生产部门的生产成本、营销部门的销售费用、管理部门的管理费用等设定警戒值，跟踪公司财务营运出现的问题，及时加以改进。

公司各部门应以本部门作为独立单位，开展有针对性的部门预警工作，增强总体财务预警系统的预警功能。

3、完善公司财务预警系统的配套措施

（1）完善公司会计制度，强化审计监督。完善公司会计控制是防范公司的财务风险的重要措施，健全、有效的会计控制可以保护公司财产的安全和会计信息的真实可靠。

（2）完善公司财务运行机制。公司的财务运行机制是公司财务管理活动赖以进行的基础，包括激励机制、约束机制和公司财务管理制度三方面的内容，从不同角度决定着公司整体财务风险水平。

（3）提高会计从业人员的素质。随着经济和科技的发展，对会计从业人员的素质也提出了新的要求。知识型的会计人员不仅要求掌握专业知识，而且要求掌握一定的现代管理方法，不仅要有高尚的敬业精神，而且要具备进行信息处理、分析的能力。

（4）增强风险意识，加强风险教育。员工尤其是公司领导加强风险防范意识，接受风险教育，及早做好风险的预防工作。

（5）加强信息管理。财务预警系统是在信息进一步加工的基础上，提取特定的信息，满足管理者的需要。

（6）完善公司内部控制制度。财务预警系统对公司的内部控制制度提出了更高的要求。只有建立了全方位的内部控制体系，公司财务预警系统才能发挥最大功效。

[1] 财政部注册会计师考试委员会办公室，财务成本管理,经济科学出版社,2003．

[2] 应用统计通论,李德水,2001(7)：192～203．

（责任编辑：李 健）