普惠金融背景下河北省小额信贷机构绩效评价研究

高子婧　王海净　王帅　王蕊

摘 要：在构建普惠金融体系的大背景下，小额信贷作为我国金融体制改革的产物，通过持续地向低收入人群提供金融服务，为推动社会经济发展发挥了巨大作用，但目前由于身份不明、资金缺乏等问题的存在，可持续发展绩效欠佳。本文通过对河北省小额信贷机构的实地调研，运用构建的绩效评价体系，对小额信贷机构的发展现状进行了深入分析，并提出了针对性的对策建议。

关键词：普惠金融；小额信贷机构；绩效评价

一、引言

对于普惠金融，联合国曾提出普惠金融体系要以小额信贷为核心，把具有可持续发展潜力的小额信贷纳入到体制内的金融体系中，并将其作为扶贫到户的工具，为贫困、低收入人口和小微企业提供金融服务。小额信贷作为国际小额信贷不断发展及我国金融体制改革的产物，不仅为农村地区及小微企业提供了资金支持，而且在建立健全金融体系、推动我国金融创新、规范民间借贷等方面发挥着重要作用。但由于目前小额贷款机构存在身份不明、只贷不存等现象，加之政府对小额信贷参与较少，使得小贷公司在经营中普遍感到后续资金支持不足，资金链脆弱，财务绩效与社会绩效难以兼顾，可持续发展受到较大阻碍。

鉴于此，本文以河北省为例，通过对小额信贷机构的实地调研，从财务绩效及社会绩效两方面构建较为全面的指标体系，评价河北省小额信贷机构的绩效发展现状。

二、河北省小额信贷机构发展绩效现状

（一）指标体系的构建

近年来，河北省小额信贷机构发展迅速，机构数量及经营规模都有了显著的提升，绝大部分贫困县实现了小额信贷的全覆盖，这对当地的经济发展发挥着重要的促进作用，但是我们仍不能忽略小额信贷机构在可持续发展进程中所面临的种种困难，对此，项目组成员通过对易县扶贫经济合作社的实际调查，针对河北省小额信贷机构的实际经营情况，构建了较为全面的绩效评价体系，具体如表1所示。

上述小额信贷机构绩效评价体系的构建主要包括两方面：财务绩效和社会绩效，通过把小额信贷机构自身财务可持续与服务社会的目标纳入统一的研究框架下，可对小额信贷机构的可持续发展绩效进行综合考量。具体指标解释如下：

1、财务绩效指标

（1）财务安全性指标

资产负债率（负债总额/资产总额）是指负债总额占资产总额百分比，是反映公司负债水平的综合指标，也是衡量企业财务风险的重要指标。

不良贷款率（不良贷款余额/贷款余额）可以衡量小额信贷机构的资产质量，较高的不良贷款比例意味着机构存在大量不良资产，财务安全面临着很大的问题。

贷款损失准备金率（贷款损失准备/贷款余额）是衡量小额信贷机构贷款损失准备金的计提是否充足的指标，同时也可反映机构抵御财务风险的能力。

（2）经营持续性指标

营业自足率（营业收入/资金成本+操作成本+贷款损失准备）是衡量营业收入补偿营业费用程度的指标，它反映了在给定的期间内，小额信贷机构用小额信贷业务的营业收入补偿所有的营业费用的能力。一般情况下，营业自足率指标大于100%，说明小额信贷机构能在接受很少或完全不接受捐赠的情况下，实现财务自足，提供可持续性的经济服务。

资产回报率（净利润/总资产）是全面评价小额信贷机构经营成效的指标。数值越高，说明机构经营持续性越强，遭受风险的可能性越小。

资产利用率（贷款余额/平均资产总额）在一定程度上反映了小额信贷机构的资产管理能力。通常资产利用率越高，往往会对机构可持续性起到正向的促进作用。

总资产存款比率（存款余额/平均资产总额）可在一定程度上反映小额信贷机构的吸储能力。指标数值越高，说明机构吸收存款的能力越强，可持续发展前景越好。

（3）运作效率性指标

操作成本收入（操作成本/金融总收入）比与资金成本收入比（资金成本/金融总收入），反映了小额信贷机构获得收益与其成本费用间的比率关系。该类指标数值越低，说明机构内部运作效率越高，成本控制越出色，经济性越强。

2、社会绩效指标

社会绩效指标主要评价的是小额信贷机构经营行为所产生的外部效应，其中，惠及目标客户数量越多，客户满意度（A等、B等、C等）越高，对客户的生活改善情况（增产增收）越好，说明小额信贷机构的信贷行为具有良好的外部性，产生了良好的社会效应。

（二）现状分析

我们根据构建的小额信贷绩效评价体系，对河北省易县扶贫经济合作社进行了走访与调研，并对其可持续发展绩效进行了定量与定性分析。

1、财务绩效

在财务安全性方面，近年来，小额信贷机构财务风险得到了有效控制，偿债压力逐步减小，抗风险能力在逐步增强，经营安全性在稳步提升。在经营持续性方面，小额信贷机构已实现了财务自足，资产利用效率不断提高，收益能力不断增强，财务可持续性较高，但自2012年至今，由于外在金融投资产品的多样性，以及投资者对风险的规避倾向，致使信贷机构的吸储能力在下降。在运作效率性方面，小额信贷机构成本控制普遍较为出色，操作成本收入比控制在50%左右，资金成本收入比下降至17%左右，内部运作效率较高，经济性较强。

但结合上述指标计算不难发现，近三年来，小额信贷机构的资产总额、净利润、存款余额、贷款余额等财务指标数据普遍存在下滑趋势，而其资产利用率与资产回报率却在有所提升，可见，小额信贷机构的资产收益能力不断提升的同时，其发展规模却存在收缩趋势，由于资金支持不足，社会身份不明，小额信贷机构吸收存款能力较弱，发展后劲受挫，可持续发展受到较大阻碍。

2、社会绩效

在服务数量方面，通过对小额信贷机构贷款客户数量的统计分析，发现近年来其惠及客户数量在以5%左右的速度稳步增加。而在满意度和贡献度方面，通过发放调查问卷，发现小额信贷机构对于客户的增产增收以及生活质量的改善起到了积极的作用。

三、河北省小额信贷机构发展绩效制约因素分析

小额信贷机构在创新我国小额信贷发展、促进社会主义经济建设方面作出了巨大贡献，但目前其可持续发展进程中仍存在一些问题亟待解决。

（一）融资渠道单一，资本金缺乏

资本金的严重缺乏是制约小额信贷机构发展的主要因素，由于没有合法的金融机构身份，现有的融资政策严重制约了小额信贷机构的可持续发展。在资本运作过程中，小额信贷机构融资渠道单一，“只贷不存”，不能吸收存款，主要依靠外部软性贷款和捐款、累积经营利润等方式筹措资金，资金规模有限，稳定性欠缺，制约了机构规模的进一步扩张。

（二）社会身份不明，机构准入的困惑

小额信贷机构社会身份不明，优惠政策的缺乏，导致其受到众多的发展限制。目前，小额信贷机构并未纳入我国金融法规及商业银行的贷款对象范围之内，机构准入政策在一定程度上限制了小额信贷机构的合法经营，我国大部分小额信贷机构至今仍然缺乏合法的法律身份，游走于法律边缘，这无疑增加了机构的运作成本，提高了其融资难度，不利于机构正常参与市场竞争，这种尴尬的社会身份严重阻碍了小额信贷机构的可持续发展。

（三）信贷产品种类单一

由于小额信贷机构资金数量有限，使小额信贷产品种类单一，贷款产品设计额度小，提供的金融产品难以满足资金需求者的信贷要求，惠及客户数量有限。另外，由于小额信贷机构员工缺乏专业的金融背景及专门的知识技能，市场开拓能力及新产品研发能力较弱，不能根据客户的偏好调整金融产品，信贷产品的设计过于单调，无法满足客户的多样化需求。

（四）思想较为保守，经营理念有待更新

由于小额信贷机构信贷人员偏少，思想不够开放，经营管理理念较为保守，缺乏对先进经营理念的培育，致使管理手段落后，尤其在小额信贷技术更新、计算机系统及网络资源运用方面较为薄弱，难以与其他金融机构匹敌。

四、政策建议

（一）寻求多元化融资渠道

小额信贷机构应努力加强自身经济性即可持续发展能力建设，不断提高自身经营水平和盈利能力，加强对商业银行“批发贷款”的吸引力。同时，小额信贷机构应通过舆论宣传其社会效应，向外界介绍其小额信贷业务的外部性，树立良好的社会形象，创造良好的外部环境，并积极争取向政府及国际组织寻求优惠贷款。

（二）政府部门给予法律政策支持

政府部门应给予小额信贷机构相关的法律和政策支持，培育良好的小额信贷市场竞争环境，建立有效的小额信贷扶贫资金供给机制，同时制定并完善我国小额信贷组织业务的经营管理法规及其相关规范，切实解决小额信贷组织金融身份缺失及监管主体不明等问题，扫除其筹资的政策性障碍。

（三）加强员工培训及产品创新

注重员工的培训，通过对员工进行金融、会计、信息技术等专业知识的系统培训，提高员工的专业素养及业务能力。同时，结合当地信贷市场需求及客户的具体要求，对信贷产品的贷款金额、期限、利率、还款方式等进行重新设计，通过对这些要素的重新组合，以创新小额信贷产品种类，以满足不同信贷客户的多样化要求，为小额信贷机构的持续发展积累稳定的客户资源。

（四）引入先进技术，更新经营理念

小额信贷机构应注重自身制度建设及机构内部文明建设，积极学习国内外先进小额信贷理念，加快小额信贷技术创新，结合时代背景，引入互联网金融，提高经营管理水平，寻求自身的突破，最终实现财务绩效与社会绩效的共赢。

参考文献：

[1] 何红梅.小额信贷企业服务三农经济现状与对策研究[J].科技经济市场，2016（01）.

[2] 王海净 田原 杨伟坤.如何做到扶贫与经济双赢？——河北易县扶贫经济合作社调查[J].银行家，2016（03）.

[3] 杨迪航 罗荷花.小额信贷可持续发展综合评价指标体系构建及实证分析——以中国扶贫基金会小额信贷为例[J].江苏农业科学，2011（03）.