商业银行实现不良资产经营的有效途径

王辉

摘要：商业银行不良资产管理终将走向专业公司市场化经营之路，这是由管理效率和市场环境决定的。四大金融资产管理公司的经营效果不仅证明了商业银行不良资产分类经营，也为今后商业银行混业经营做出了结构安排。商业银行不良资产管理提供新思路和解决方法，同时也为组建符合商业银行利益的现代投资银行开拓了渠道，顺应金融混业发展趋势，即具有研究价值，也具有现实意义。

关键词：商业银行 不良资产 管理资产 管理公司

一、导论

（一）研究背景

目前商业银行不良资产管理模式，基本上全部的不良资产管理，处置方式主要包括直接追偿、诉讼追偿、债务减免、债务重组、以资抵债、批量转让、委外清收和呆账核销等手段，这种传统的管理无法实现不良资产的管理效益。因此，有必要创新现有的不良资产管理模式，既最大限度的实现不良资产清收效益，也进一步提高商业银行不良资产管理水平，最终实现商业银行不良资产管理的资产，资产是管理的战略转换的资产。

（二）研究的目的和目标

不良资产管理将最终实现从被动管理到主动经营的目标，这是由管理效率和市场环境决定的。商业银行要想实现完全竞争架构下的强者，就必须有满足市场竞争条件的平台；要想实现从“红海”走向“蓝海”，就必须采取创新、变革的手段。因此，本文试图论证通过不良资产管理“三步走”的策略，实现商业银行未来经营架构上具备竞争优势的目标，在此基础上，尝试与外部金融机构之间进行不良资产的交易，通过对市场化半商业的不良资产的经营实现利润达成绩效，完成区域中心从不良资产管理过渡到利润中心的经营目标。

二、商业银行不良资产管理第一步

（一）设立不良资产管理区域中心理论依据

管理效率的需要。建立两个分工明确的信贷资产运营体系，明确责任。两个分工明确的信用资产运营系统，包括正常融资系统包括正常类贷款管理在内，信用的经营、审查和风险管理的相互制约、相互支持系统；一个不正常的融资系统，不良资产的处理和经营管理。好坏资产的资产管理，业绩审查，监督管理部门对不良资产的监督管理也有利。在不良资产集中化、专业化管理、信用风险管理效率，实现商业银行改革与发展的总体目标。

（二）设立不良资产管理区域中心物理基础

商业银行的资产保证一切。目前，各商业银行总店，一般设置资产保险的所有，资产保全部通过对全行不良资产的管理计划、组织架构、处置分工、考核评价等工作，充分调动分行在不良资产清收中的积极性，取得了较好的管理效果。总行通过对不良资产管理系统化、操作程序化、运营规范化等方面的健全和完善，培养了人员素质，积累了清收经验。

综上，在管理结构上，总行相关管理部门的直接介入，利用已经相对成熟的管理制度；在人员安排上，解决了缺少清收经验人员和熟悉项目人员的协调问题，缩短了不良资产项目调查时间，降低了人员成本和操作成本。而且区域中心综合效益体现在提高不良资产管理人员和清收人员的专业素质，突破了原管理手段单一、资产处置方法不多、无法适应今后不良资产市场化经营的瓶颈，避免了现有条件下不良资产转让或者打包出售造成的巨大损失，并为第二步实现区域中心与分行不良资产管理分账核算、积聚人才、健全管理制度以及信贷资产分类经营奠定了基础。

三、商业银行不良资产管理第二步

（一）区域中心转型利润中心的理论依据

不良资产计价核算。实现以区域中心为单位的利润考核中心，就必须进行成本核算。因此对区域中心所管理的不良资产就必须进行估值定价，并以此作为分行与区域中心计价划转，分账经营的考核依据。相关管理部门才能从成本核算中制定费用管理、利润考核等相关经营指标，最终实现以利润为中心的管理效益。不良资产的处理在特殊的业界，现行的评价技术和方法不满足不良资产的定价的必要性，实行价格和市场价格的偏差的现象，因此还需加强对市场风险、道德风险约束的风险内控机制。

（二）区域中心转型利润中心的物理基础

不良资产定价。不良资产定价为区域中心向利润中心转变提供了依据。不良资产管理第一步的完成，除不良资产因不能定价及相关考核外，其他财务指标考核工作也趋于合理化。通过对划入标准的不良资产剥离实行内，按照分账计算，集中管理、专业化经营，运营公司化”的模式，建立完善的考核、激励等内控机制，完成区域中心向利润中心的转变。

（三）关于金融资产管理公司的理论的根据

这些制度的安排和政策设计、商业银行的设立资产管理公司建立了基础。市场制度设计。市场系统的整顿，是决定不良资产处理的方式，速度和效率。中国的不良资产处理1级市场是四家金融资产管理公司，在独大，有效的市场竞争中，也无法确定不良资产的真实价值。

（四）成立资产管理公司的物理基础

半商业化运营经验。区域中心具有转型纯商业化成立资产管理公司经营的基础，通过积累专业化处置经验、积聚了专业人才。先后经过集中清收；分账核算、自负盈亏、外部金融机构适度交易两个阶段的管理模式运作，熟悉投资银行、经营咨询、财务分析专业人才，熟悉投资银行、分析专业人才，最终在制度设计和政策安排下实现了市场化和专业化要求的资产管理公司。同时，现有资产管理公司作为不良资产，政策上的优惠，诉讼，实行费用，土地不动产税减半等加上成熟的运营模式、经营手段和技术方法也为我行成立资产管理公司提供了经验和教训。

四、结束语

国家相关政策的规定，在符合监管条件的情况下，利用区域中心己成型的经营管理制度体系，择机成立完全商业化的金融资产管理公司。通过建立产权清晰的法人治理结构，不断拓展不良资产业务的区域范围和产品范围，利用本身连接银行、证券、企业的优势，按市场化模式接受包括城商行、农信社在内的中小金融机构委托处置不良资产、委托经营外部资产等业务，并依此转型为投资银行的功能和资产经营管理功能综合性金融资产管理公司。