从互联网金融模式看商业银行信贷业务变革之路

◇张亚楠

从互联网金融模式看商业银行信贷业务变革之路

◇张亚楠

伴随着信息技术和互联网发展，互联网金融应运而生并给传统银行的经营模式、盈利模式等带来很大冲击。在这个背景下，文章首先从互联网金融模式的视角分析了互联网金融的发展状况，然后结合商业银行的业务模式分析了互联网条件下商业银行面临的冲击，并且指出商业银行如果能够紧跟时代潮流推进管理改革与营销创新，必能借助大数据发挥现代商业银行优势，建立全新信贷业务网络银行模式，从而迎接新的机遇和挑战。

互联网金融；“余额宝”；P2P网络借贷；信贷业务

通过对互联网新经济及新金融商业模式、商业现象进行深度剖析，可以将互联网金融的运营模式分为P2P网贷、第三方支付、大数据金融、互联网金融门户等。互联网金融的发展，逐渐深入影响各类金融机构，对传统金融尤其是对银行的信贷业务产生多重影响。信用中介是商业银行最基本的职能，即通过银行的资产与负债业务，以吸收存款和发放贷款推动资金在社会中的配置，正是在这一最根本环节传统银行被互联网金融吃掉部分利益，如“余额宝”类金融模式在吸收居民存款方面的强大能力；国内数千家P2P网络借贷平台对商业银行发放贷款业务的冲击，尽管目前影响有限，但未来定会有不可轻视的作用。本文从互联网金融中极具代表性的第三方支付和P2P网贷两种模式对银行信贷业务内里机制和深层次影响的角度来分析，为商业银行信贷业务的变革之路提出一些解决方案。

一、互联网金融模式现状

（一）“余额宝”类互联网金融产品的发展模式

“余额宝”的本质是一种投资于货币市场的基金。货币市场基金因其投资对象风险较低，以及适中的稳定性和流动性受到许多风险规避型投资者的喜爱。作为一种新型的互联网理财方式，天弘基金通过“余额宝”，聚集社会的分散资金将其投放到资本市场，通过在同业拆借市场放贷来赚取利息。因为规模经济的存在，储蓄存款在普通散户和“余额宝”平台的占用成本是天壤之别，因为规模经济的存在有效节省了长期平均成本，而“余额宝”就发挥了这一作用。这好比团购，商家通过团购节省了营销费用进而把一部分消费者剩余返还给消费者。

（二）P2P网络借贷概述及发展现状

P2P网贷是资金借贷双方利用互联网平台交易而减少中间成本的新型融资方式。借款人通过P2P平台申请借款，通过审核后P2P平台将借款信息进行公示，投资者根据需要进行交易，在这一过程之中投资者也可以获得比银行存款利率更高的资金回报率。

根据借贷流的不同，可以将P2P网贷分为贷款市场、平台市场和各类P2P平台。在贷款市场上，借款人向平台抵押，平台审核借款人的信用信息，根据其信用等级和还款能力决定是否放贷。在平台市场上，投资者通过考量各个平台及贷款项目的安全性、收益率并做出决策，出借资金。第三层是各类P2P平台，能够不依靠传统金融机构中介而由交易双方自己完成各种资金转移活动。各种互联网金融平台在部分功能例如转账、收付款、结算、汇款等也可以完全实现传统银行的业务，这使得银行的部分功能被这一模式所取代。

然而P2P行业迅速壮大之后的风险控制一直是其发展道路上的巨大障碍。比如业务产品同质化程度较高，在资产类型、产品定位、风险收益等无法进行产品细分和差异化经营的前提下，投资人难以保持良好的品牌忠诚度，加之道德风险与平台风控水平较差所引发的大批坏账。在崇尚“快钱”的时代，P2P被一部分投机者视为快速敛财的手段，同时国家及行业又没有相应完善的风险监控机制，部分投资者不顾高风险而盲目追求高收益，致使风险事件不断发生。

二、商业银行职能与信贷业务发展

（一）商业银行的职能

1.信用中介

信用中介指银行充当闲置资金和资金短者之间的中介人，通过聚集社会分散资金，并作为中介发放贷款来进行经济调节，作为社会资金的“蓄水池”和“稳压器”，实现资金的融通。商业银行通过贷放货币资本或购买有价证券等投资活动收取利息及投资收益。各种P2P信贷平台，能够不依赖金融中介，独立完成资金转移活动，并在一定程度上取代了商业银行的部分职能，使得银行信用中介的职能得到分化。

2.支付中介

支付中介使银行能够链接社会信用链条，成为社会经济的支付与出纳枢纽。支付中介功能发挥得好，能促进银行存贷款业务的扩大，使银行信用中介功能得到更充分地体现。在此过程中，客户开立账户存入的资金使商业银行能集中大量低息甚至无息资金，有利于降低银行资金成本；同时广泛提供非现金转账结算和支票收付服务，加速资金周转率。

“余额宝”、“财付通”类第三方支付中介借助于互联网的开放性迅速生根发芽，抢占商业银行的客户资源。虽然从“余额宝”类产品吸储资金总量上看，与商业银行差距甚远，但基于“理性人”假设，收益额度会不断转移到高收益类金融产品，一旦国家监管当局放开对该类互联网金融模式的政策管制，其后果必然会重创商业银行的资金根基。

（二）商业银行信贷业务

银行信贷业务分为：贷款业务、担保性业务、授信业务以及保理业务四大类。其中贷款业务的范围和内涵并不等同于信贷业务的全部，贷款的价格构成包括：贷款承诺费、贷款利率、隐含价格、补偿余额。

商业银行通常使用的贷款定价方法：

1.目标收益率定价法

税前产权资本收益率=（贷款收益-贷款费用）/应摊产权成本

贷款收益=贷款利息收益+贷款管理手续费

贷款费用=借款者使用的非股本资金的成本+办理贷款的服务和收贷费用

应摊产权资本=银行全部产权资本对贷款的比率×未清偿贷款余额

2.保留补偿余额定价法

目标利润=银行税前股东目标利润×股权资本比率×贷款数额

三、互联网金融对商业银行信贷业务的冲击与影响

（一）增加银行的运营成本，降低用户储蓄成本

“余额宝”等吸收公众资金使得大量储蓄账户资金转移，银行用于支持日常性资金周转的压力增大。为了解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸，借入“余额宝”同业存款，需要支付高于活期存款的利息。众所周知，传统银行网点的一个重要功能是向社会收集零散的存款。“余额宝”依靠“支付宝”这一虚拟网络渠道，与商业银行分布广泛的商业网点支付高昂人工、房租、设备等费用相比，基于大范围用户群吸收社会富余闲散资金，提高了资金使用率，降低了全社会资金使用成本。

（二）抢占小额存款市场份额，冲击银行的业务与盈利模式

由于银行活期存款的利率较低，再加上年费及相关费用等支出，严重增加了追求流动性的小额储户的负担。尤其是对于零散资金支出与收入较为频繁的年轻人来讲，银行自身的网银工具缺乏良好的适用性、方便性，会耗费较多时间成本，使储户进而选择其他集成优质服务的第三方平台。投资、信贷与拆借等作为传统银行核心业务，低成本的活期存款是其顺利运营的重要保证。当前，以互联网终端、智能手机为依托的电子商务已经渗透到社会的众多方面，也催生了一大批的金融产品。阿里巴巴集团利用其庞大的客户群体为“支付宝”服务，使得其拥有的融资渠道与便利性远远高于银行。“余额宝”的诞生必然会使银行失去稳定储蓄存款的资金来源，对银行的传统业务产生巨大冲击。

（三）互联网金融改变了信贷业务的流程与监管

互联网金融颠覆了传统信贷业务的流程，包括贷前调查、贷中审查、贷后管理等流程，这些流程是银行实行风险控制的重要手段。然而，这些流程在互联网金融环境下没有其生存的土壤。互联网金融的风险控制及其信用机制主要依靠金融大数据进行维持，通过客户的网上信用行为，对用户的信用等级进行评级，并通过严厉的信用惩罚机制来进行互联网金融的风险防范。银行本身也是运用互联网思维较早的实体，网上银行、手机银行的发展就是银行对互联网金融的一个贡献，但是银行在互联网金融的道路上走的并不远，当然这也与金融行业的某些固有的特征分不开，银行把安全性放在首位，而互联网金融就存在更多的盲目性。由于互联网金融的进入门槛低、缺乏法律的监管等，使得互联网金融行业发展参差不齐。虚假宣传、严重畸高的收益率吸引着投资者的不断进入，但却又无法保持长期的稳定收益，甚至出现平台跑路等现象，这些都是互联网金融发展中遇到的问题。

四、商业银行信贷业务变革的应对之举

商业银行资金实力雄厚，发展历史悠久，已经在大众生活中建立了良好的信任。面对互联网金融企业的崛起和进攻，商业银行必须要打破传统的经营思路，对市场的变化进行积极的回应，不能仅仅凭借自己的垄断地位就觉得能够高枕无忧。为此，在保证安全性和流动性的基础上，应采取以下措施：

（一）创新理财产品，注重客户体验

银行要根据不同客户的需求，设计差异化、个性化的信贷产品，实行持续的技术更新、产品创新。同时，根据不同客户群体的需求开发多种理财产品。商业银行需要对客户的活期存款价值进行提升并提供更好的个性化服务，例如推出活期余额理财等服务。

（二）改变信贷思路，强化风险控制

随着互联网金融对银行的影响程度的加深，各大银行也都在积极改变，商业银行必须明白，当今的市场环境已经不再是之前的垄断环境，银行业也不可能完全限制民营资本的进入。大型商业银行应建立自己的电商平台，通过获取电商数据提供基于互联网平台的贷款。不断减少营业网点数量以降低运营成本，但由此减少的大量业务空缺也必须由线下转移到线上，以吸纳相应的服务。提高风险防范的专业技术水平，在标准化、流程化的工作前提下，不断扩大授信对象和客户范围，进一步提升银行经营水平和经营能力。

（三）推行银行再造，发展现代经营模式

借助现代信息技术，重新设计银行的经营管理模式和业务流程，以便获得可持续竞争优势，尤其是加强信贷业务营销管理。注重根据不同对象提供不同的服务和产品，发掘潜在客户需求，确立新的“客户群”观念、确立“整体客户满意经营”观念、确立全方位质量管理观念。

五、结语

互联网金融的迅速发展对商业银行造成的严重影响，会倒逼商业银行进行改革。虽然互联网金融与商业银行有一定的差距，不能替代商业银行，但是互联网金融的优势在不断地冲击银行的传统业务，因此商业银行要充分地利用日益成熟的互联网技术，加强与互联网金融的合作，以互联网金融来发展自己，实现自己的技术升级和业务更新。

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（作者单位：河南大学商学院）

10.13999/j.cnki.scyj.2016.10.006