提升铁路企业资源配置市场化水平的实践与思考

高岩梅 上海铁路局企业管理和法律事务处

提升铁路企业资源配置市场化水平的实践与思考

高岩梅 上海铁路局企业管理和法律事务处

在对铁路企业市场化配置资源实践与不足分析的基础上，借鉴东风汽车推进市场化配置资源的成功案例及相关启示，结合铁路企业实际研究提出提升铁路企业资源配置市场化水平的具体建议。

铁路企业；资源配置；产权交易平台；市场化

近年来，随着总公司和铁路局两级法人企业管理关系的进一步理顺，铁路局市场主体地位的逐步确立，铁路企业加快了市场化配置资源的进程。在这一过程中，产权交易平台强大的信息集聚、监督规范、价格发现等功能有利于发挥市场在铁路企业资源配置中的基础性作用；规范操作流程，有效防范铁路国有资产流失；有利于铁路企业在输出先进技术与管理手段的同时，引进灵活的管理机制和管理方式，实现铁路企业资源配置整体效益的最大化。

1　铁路企业市场化配置资源的实践与不足

产权交易市场是供产权交易双方进行产权有偿转让的场所，目前国内产权交易机构大约在300家左右，其中上海联合产权交易所（以下简称上海联交所）、北京产权交易所（以下简称北交所）、天津产权交易中心、重庆联合产权交易所是国务院指定的中央企业资产权益进场交易场所。

1.1铁路企业市场化配置资源的实践

铁路企业利用产权交易平台推进资源配置起步较早，2004年12月上海铁路局申请成为上海联交所席位会员，这在全路是第一家，为铁路企业发挥市场主体作用，优化资源配置搭建了一个良好的平台。截至2015年底，上海铁路局先后组织推进实施了40多项局属企业国有产权转让进场交易，交易金额达17 340余万元。其中，杭州佳益公司100%股权转让项目、镇江水泥厂设备设施及拆除项目形成竞价，资产增值率分别达245%和138%。

2010年2月，中国铁路建设投资公司发挥产权市场融资平台作用，以股权换资金，将持有的京沪高速铁路股份有限公司4.537%股权在北交所挂牌转让，最终由中国银行旗下香港投资公司中银集团投资有限公司成功受让。

2011年12月，北京铁路局所属西红轩食品有限责任公司34%股权在上海联交所挂牌转让，通过国有铁路资本的有序退出，引入民间资本，优化资源配置。

1.2铁路企业市场化配置资源存在的不足

铁路企业尽管在利用产权平台推进资源配置上进行了初步的探索和尝试，在规范国有产权转让行为、促进铁路企业资源配置持续优化和提升国有资产管理水平等方面取得了一定的社会经济效益。但在市场化配置资源的广度和深度上仍有局限，主要存在着四个方面问题。

1.2.1顶层设计和总体规划缺失

铁路企业缺乏对市场化配置资源的整体规划和组织协调，相关企业、单位以及专业系统、业务部门间的协同合作尚未到位，自成体系，各自为政，碎片化问题比较突出。

1.2.2制度规范和过程监督不够完善

铁路企业现有的国有资产管理制度规范、资源配置的过程控制与监督管理、资产资源开发的种类和范围等都不能够满足当前铁路企业市场化配置资源的实际需求。

1.2.3资本运作人才缺乏

当前铁路企业熟悉资源配置、产权市场规则和资本运作经验的经营管理人员缺乏，不能适应深入推进市场化配置资源过程中相关领域专业人才配备的需要。

1.2.4战略合作机制尚未建立

目前铁路企业与政府监管机构、产权市场平台等专业中介机构以及境内外投资者的合作还停留在初级阶段，未能充分利用市场平台的专业优势和资源优势构建战略合作关系来进一步提高市场化配置资源水平。

2　东风汽车推进市场化配置资源的案例启示

2.1东风汽车推进市场化配置资源的案例

东风汽车公司是集科研、开发、生产、销售于一身的特大型国有骨干企业，位居世界500强第142位。其所属的东风商用车有限公司（以下简称东风商用车）是国内目前规模最大、品种最全的商用车企业之一，为实现“中国的东风，世界的东风”发展愿景，2014年通过上海联交所平台挂牌转让45%股权，成功引入瑞典AB VOLVO（以下简称沃尔沃集团），完成了对交易双方、整个产权市场乃至中国企业国际化、市场商用车市场都具有重大意义的55亿元的国际资本联盟。沃尔沃集团的加入，加快了“东风”品牌商用车走向国际步伐，全面提升了东风商用车业务核心竞争力，初步实现了市场化发展战略。

2.2东风汽车推进市场化配置资源的启示

2.2.1总体规划设计，体系建设先行

东风汽车公司注重整体规划，在确定市场化战略的基础上以产权管理体系建设先行，通过一系列的管理改善活动逐步建立起具有东风特色的"依法合规、权责清晰、流转顺畅、动态管控"的现代产权管理体系，提升产权管理水平，推动国有产权合理有序流转和优化整合，提高资源配置效率。

2.2.2加强沟通协调，争取政策支持

作为中瑞两国的合作项目，东风商用车项目引起了习近平总书记等党和国家领导人的高度关注。项目实施过程中，东风汽车公司加强沟通协调，积极争取国资委、发改委、商务部等相关监管部门的指导和上海联交所的专业服务与政策支持。项目还得到了境内外各主流媒体的重点和持续报告，被称为产权市场有代表性的特大型跨国并购案例。

2.2.3产权市场助力，实现品牌国际化

东风商用车合资企业成立后，沃尔沃集团在相关领域给予了合资企业大力支持。在技术方面签署了重型手动变速器授权许可协议，开展重型手动变速器的生产；还将其他相关领先技术源源不断地带到合资企业。全面提升了东风商用车在品牌走向国际化过程中的业务核心竞争力。

3　提升铁路企业资源配置市场化水平的建议思考

借力产权交易平台提升铁路企业资源配置市场化水平是一项复杂的、充满挑战的系统工程，政策性、专业性强，涉及的部门单位多、整体联动要求高。因此，亟需借鉴东风汽车等国内外企业的成功经验，强化顶层设计，注重制度先行，加快人才建设，战略合作共赢。

3.1强化顶层设计和总体规划

3.1.1加强对提升铁路企业资源配置市场化水平的组织领导

建立健全统一决策、归口管理、分工负责机制。在总公司层面成立领导小组，对借力产权平台推进铁路市场化资源配置相关事项进行总体规划，统筹协调多方资源；设立领导小组办公室履行归口管理，负责日常管理工作；各相关铁路企业、成员部门和单位各司其职，协同推进。

3.1.2组织对推进铁路企业市场化配置资源的梳理摸底

铁路企业可供市场化配置的资产资源很多，应加强调查研究和分析，摸清企业可利用产权市场平台运作的资产资源家底。重点对战略性投融资项目、市场化战略相关股权以及物权等潜在可交易资源进行全面梳理排摸，分类建立健全资产资源信息系统，动态掌握可利用资产资源开发情况。

3.1.3开展推进铁路企业市场化配置资源的试点推广

深入分析国内外资本市场需求，在与产权交易机构充分沟通论证的基础上，从经济、社会、政治等多方面、多纬度评价项目的可行性，选择社会关注度高、经济效益较为明显的项目试点起步，集中精力优先开发价值高的项目，发挥示范效应，逐步推广扩大借力产权平台推进铁路企业市场化配置资源的种类和范围。

3.2建立健全制度规范体系

3.2.1建立市场化配置资源监督管理体系

明确推进铁路企业市场化配置资源的监管主体，落实监管责任；加强铁路企业以及企业内部部门间的合作，严格落实联审会签制度；及时与产权交易机构沟通协调，对推进铁路企业市场化配置资源实施动态监控。

3.2.2建立市场化配置资源流程控制体系

市场化配置资源的经营风险复杂，风险识别、评估和管控的难度相对更大。因此亟需进一步优化推进铁路企业市场化资源配置的操作流程，注重过程控制；建立规范化的管理流程，加强内部科学决策控制；严格划分审批权限，实施分类审批控制转让行为，管理和防控经营风险。

3.2.3健全市场化配置资源全资产开发体系

着眼于大市场、大配置、大协同、全要素，组织对铁路企业资产资源进行全面市场化配置；修改完善铁路企业国有产权转让管理办法，创新交易品种，积极推进物权进场交易，加大存量资产处置和资源整合力度，提高铁路企业市场化资源配置整体效益。

3.3加快市场型资产经营人才队伍建设

3.3.1人才规划与引进

铁路企业市场化配置资源需要有一批通晓资本运作、贸易、法律、税务、监管的复合型人才来推动和实施。因此，需要在对铁路企业市场化配置资源战略及环境研判的基础上，制定人才需求规划和补充使用计划；灵活采用组织选拔、竞争性选拔、高校毕业生录用、市场化选聘等多种渠道拓宽市场型资产经营人才选拔任用视野。

3.3.2人才培养与使用

加大铁路企业市场型资产经营人才培养力度，从企业发展理念、资本运作战略和定位以及人力配置与管理角度全面创新人才培养机制，通过中长期全面系统的学历教育与短期专业业务培训相结合，发挥行业协会引导优势、与国内外高端教育机构合作等方式，培养出铁路企业自己的市场型资产经营人才队伍。

3.3.3人才吸引与激励

进一步深化铁路企业人事、劳动用工、收入分配制度改革，打破身份、级别、学历等限制，探索职务能升能降、人才能进能出、收入能增能减的运行机制，吸引和留住市场型资产经营人才；鼓励资产经营型人才岗位成才，建立市场型经营管理团队应对市场竞争考验。

3.4加大与相关机构部门战略合作力度

3.4.1建立全方位战略合作平台

充分发挥铁路企业在产权交易机构的席位会员作用，在加强沟通合作的基础上，建立与中央、地方各级政府部门、律师及资产评估等中介机构、境内外投资者等在内的全方位战略合作平台，促进优势互补，共同进行市场开拓，推进深度合作，争取政策支持和专业团队服务，降低交易成本，实现经营资源增值。

3.4.2完善协同合作共享机制

注重战略协同，统一谋划，探索合作新模式。构建与产权交易机构、专业机构的资源共享机制；创新多元化联合推介模式，依托产权交易平台提供集成服务；建立起定期的业务沟通和交流制度；充分利用项目推介会、专题研讨会等活动加强合作交流。

3.4.3争取全程服务与政策支持

充分利用产权交易机构丰富的国内外资本运作经验、专业化综合服务能力和不断创新业务内容，在转让方案设计、分步实施操作、项目成交等过程中争取个性化、全流程服务与政策支持，从而进一步提升铁路企业资源配置市场化水平。

责任编辑：万宝安 余铁

来稿日期：2016-04-21