论经济金融化对我国金融发展的影响及应对

王金年

摘要：随着全球经济一体化的不断发展，经济与金融之间的交融程度逐渐增多，经济金融已经成为世界各国经济的主要表现方式。同样，在当前经济金融环境下，我国经济与金融之间也逐渐成为一个整体，且经济金融化发展趋势势不可挡，为当前我国经济发展作出了重要的推动作用。

关键词：经济金融化；金融发展；影响

一、经济金融化概念及表现

随着经济金融化的形成和不断发展，其对金融发展的影响极其强烈。经济金融化概念包括反映在四个方面：其一是经济和金融彼此之间相互融合，金融成为当前各经济活动的主要核心；其二是社会资源配置体现出金融化，其拥有的资源能够在配置过程中更加的高效和实际；其三是资产形式趋向金融化，提高金融资产在国家经济中的地位和重要程度；其四是经济关系之间实现金融化，金融关系得到全面扩展且能够对金融调控具有主导性。

二、经济金融化发展趋势

（一）非金融企业经济金融化过程

非金融企业的经济金融化过程主要反映在对企业结构的调整方面。一方面，是非金融企业的资本不断增多，且发展趋势明显超出了产业资本发展趋势。也就是说，非金融企业所需发展资金不再单纯的通过产业化发展来取得，而是能够通过金融资产来满足其发展；另一方面，是非金融企业发展过程中所取得的经济收益都是由金融资本扩张所得，而产业资本的经济收益则明显减少。非金融企业合理优化金融资本分配，通过利用红利、股息等金融方式来实现经济收益最大化，进而是使得非金融金融经济收益也随之增加。

（二）金融企业经营发展快速

随着全球经济一体的形成和发展，给我国经济发展带来巨大的动力并提供了相应的方便条件。我国对外经济体制建设的不断完善和全面实施，也同样使得我国经济快速与国际化形势相接轨。2012年，我国国债发行达到14442.38亿元，股票市值达到181658亿元，保险公司保证费达到15487亿元，同时黄金和外汇也分别达到3389万盎司和33115.89亿美元。在此种市场经济环境条件下，金融企业逐渐成为促进国家经济发展的主要动力，金融产业不断发展并壮大，其发展速度、规模等都超过了非金融企业，其经济地位也在国家发展中越显重要，经济金融化发展形势逐渐明晰。

（三）金融业利润比重上升

我国当前经济整体利润中，金融业利润所占比重逐年增加，且逐渐超出了非金融企业利润比重，呈现出猛烈的上升趋势。近几年来，由于我国非金融企业盲目拓大经营和大量生产产品的现象存在极其严重，导致我国实体经济发展受到了严重的局限化，大量产品产能过剩无法得到妥善的处理，使得较多的非金融企业经营陷入困局，资金需用和运作出现了困难。2014年金融业产值占GDP比重为7.38%，比上年同期增长10.2%，而房地产业占GD比重6%，比上年同期增长2.3%。与此同时，金融业利用其经营优势，使得其利润比重快速上升，并逐渐成为促进当前经济稳定和发展的重要因素。

三、经济金融化对我国金融发展的影响

（一）经济重心逐渐向金融服务行业转变

金融行业的快速发展，吸引了较多企业的关注，也使得企业通过购买金融产品或证券等多种方式，来将资金投入到了金融行业中来。资产价格的提升使得金融产品能够更好的实现经济收益最大化，经济发展重心也逐渐向金融服务行业转变。我国资产价格方面的明显上升主要表现在房地产行业经营发展方面。与此同时，国家资本和民营资本越来越多的进入金融行业中，而为了实现和取得更多的经济利益，其用于大量购入金融产品来作为一种实现保值、增值的方式。这些来自不同出资方的资本投入，推动了金融交易的增多和经济金融化全面发展，但同时也使得资本分配出现偏差。

（二）虚拟资本增多促使货币金融化发展

随着经济体制改革开放的全面实施，我国虚拟资本快速增多。经济金融化使得大量的纸质所有权在市场体制经济中流通，且经当前股票市场运作，大量纸质所有权以超出自身实际价值的资本进入到了市场经济中，然而，这些虚拟的纸质所有权资本却并不一定可能转变为实际的生产资本，因此，虚拟资本的增多促使我国经济金融化不断发展，也使得股票、债券等金融资产逐渐增多，货币和银行资本所占比重快速减少。比如，房地产行业金融化逐渐明显，甚至其逐渐发展成为对经济发展的直接和最重要的影响因素之一，但由于房地产行业的金融化现象，使得其行业泡沫化越来越严重，进而影响了我国经济的平稳发展。

（三）社会债务增加且社会分配存在不公

经济金融化使得我国社会债务大量增加，一方面其表现在居民的住房贷款；而另一方面其表现在地方政府的债务现象。随着土地价值的不断上升，地方政府为获取更多的经济收益，其对土地价值的控制欲则越来越强烈，因此，地方政府在通过融资方式来抬高土地价值的时候，其也在加大自身的经济债务。与此同时，由于土地价值的快速上涨，居民住房环境和投资功能被大大弱化，居民对住房的金融化需求和对住房的需求两者逐渐融合在一起，使其成为居民债务的主要来源。随着经济金融化持续发展，企业生产逐渐呈现出明显下降的趋势，而这种情况下，企业对劳动力的需求也明显降低，进而使得社会分配存在不公平性。

四、应对经济金融化对我国金融发展的措施

（一）合理分配经济金融实体与金融资本

实现金融资本发展，就应当充分的、全面的意识到金融资本的显著特征。金融资本能够和促进我国实体经济发展，但其必须以实体资本为核心，难以创造和产生剩余价值。如果金融资本得到全面发展，且免受实体经济发展的局限，且则较为容易发生金融资本膨胀现象，进而逐渐转变成泡沫经济。这样不但不能为国家实体经济发展产生积极的作用，甚至还会严重影响实体经济发展，损害实体经济利益。所以，应当切实的意识到金融资本的明显区别，合理分配实体和金融资本以实体资本为根本充分发挥出金融资本的真实价值，同时还要根据经济实际情况，对金融资本发展进行合理化限制，使得金融资本能够切合实际的为实体资本提供服务。采取有效的防范措施，适时对经济结构进行调整，加快实体经济发展，取消或降低一切不合理费用征收，让金融资本能够支持实体经济良性发展。

（二）建立健全金融体系且加强金融监管

建立健全具有中国特色的经济金融体系，通过合理化规范市场监督与管理，增强市场经济活力，完善市场经济体制存在的不足和问题，以现代化经济金融体系来实现经济利益最大化。各地方政府部门通过实现强化管理，加强对短期交易的控制，积极鼓励开展长期投资，并利用征收资本所得税的方式来限制投机行为的发生。同时，各地方政府部门还要加信用贷款管理，防止信用膨胀过度，造成货币价值快速上升，利用信用贷款供应方式的有效控制，来提升资本成本价值，进而规范资本效应扩张趋势。

（三）推进国际货币体系改革和金融开放

积极参与和推进国际货币体系改革，通过加入世界贸易组织，打开我国对外经济市场和提升国际市场地位，通过世界经济金融发展，带动我国金融行业的良行发展。同时在经济体制建设和改革开放的形势下，我国推进金融对外开放，即要重视金融资本所具备的实际价值，又要充分的控制金融资本膨胀现象发生。以当前市场经济金融体系为根本，实现金融制度改革和创新，提升金融市场的抗风险能力，实际我国金融的平稳发展。国家相关政府执能部门应当控制好投资方向，降低由于投资失误而引发的经济损失可能性，结合实际对经济增长方式进行合理化调整。

五、结语

随着我国经济金融化的不断发展与实施，金融资本逐渐成为促进和实现经济发展的重要根本，而金融经济的过度膨胀可能会阻碍经济的可持续性发展。通过合理调整国家经济发展战略，构建现代化金融体系，加大金融监督力度和完善管理方式等来提升我国金融的抗风险能力，实现国家经济的快速发展。

参考文献：

[1]韩飞龙.金融经济与实体经济的分离探析[J].中国外资，2013（18）.

[2]林辉.试论我国经济金融形势及其发展[J].经营管理者，2014（03）.