互联网金融时代下的B2B供应链金融模式探析

崔馨月++周子元

摘 要：李克强总理于2015年《政府工作报告》中推出“互联网+”概念，要求制订“互联网+”行动计划，并且对互联网金融的发展大为褒奖。我国电子商务起步较晚，但发展速度惊人，为了进一步研究互联网金融对B2B供应链金融模式的影响，本文介绍了电子商务企业供应链，对不把供应链结构进行了分析，阐述了B2B供应链金融模式，以期达到研究的时效性。

关键词：互联网金融；B2B电子商务；供应链金融

互联网在我国过去20年经历了高速的发展和演变，电子商务已然成为发展趋势，虽然我国电子商务模式起步较晚于西方国家，但其发展速度很快，在世界电子商务领域上已经占有重要的地位。以马云为首的阿里巴巴集团掀起了互联网金融下的电子商务模式热潮，在2015年互联网大会上，“互联网+”、分享经济、P2P等也成为这次大会的热点词语。不难看出，互联网金融的发展已经成为带动我国经济发展的主动脉。

B2B模式是一种重要的电子商务模式，它指的是企业之间通过Internet来完成对数据、信息的交换和传递，并以此进行交易活动。通过将企业的内部网与B2B电子商务平台和客户紧密地相结合，依靠网络的高速反应，为客户提供更好的服务，促进企业业务的发展。

一、互联网和电商企业供应链分析

在这个时代，互联网的商业模式主要是吸引消费者的关注度，将流量变现，也因此被称为消费互联网时代。如今，互联网已经开始参与到了企业的研发、生产、仓储、运输、客户管理等全部的环节，不再仅仅是影响企业的前端营销环节，电子商务模式随着在应用领域的不断扩大，为使用者提供信息服务的方式也在不断创新，其发展也由线上延伸到线下，从虚拟经济渗透到实体经济，从IT行业影响到传统行业。互联网打破了传统模式下行业的垄断，更多的透明、高效、活力和普惠被带到商业领域，其中最核心的是个性化，这种核心通过新技术、新思想，尽量高效地位每个人提供独一无二的服务。

企业供应链中，信息分享、知识创造和组织方式的创新变革，都通过电子商务的方式得到了增进，同时供应链的运营和管理，也通过互联网变得高效。这些改善表现在交易成本的降低，企业之间新的业务关系的发展。电子化的交易不是为了丰富性而竞争，而是追求利用这种丰富性提高企业的运营效率，与相应的客户建立紧密的合作关系。在传统的经营模式下，到达性和丰富性是一对矛盾体，为实现到达性就有可能牺牲丰富性，为了主球丰富性则可能就会降低到达性。

二、B2B供应链结构分析

企业与企业之间的商业模式在传统的交易方式下成本较高，流程复杂，而且在市场上也很难做到信息对称。B2B供应链结构里有供应商、生产商、下游经销商，其供应链结构与传统的采购程序相同，但最重要的一点是，这一切都可以通过互联网建立电子商务来进行，减少传统方式需要投入的人力、财力和物力。而生产商通过与上下游供应商建立电子商务系统，共享数据信息，能够更为准确的获知市场对产品的需求，从而更为准确的预估产品产出量，实现企业业务流程的高效运转，降低产品库存成本，增加存货流动性。

B2B模式电子商务供应链将企业间不相同的需求整合在一起，销售链的长度被大大缩短，站在营销学角度上说，越是成熟的行业，其销售链条越短，而且销售链条中的销售环节越少对企业的发展就越好。此外，整合电子商务供应链实现了供应链运行的多种差异化功能，充分为客户节约了成本，并建立了完善的物流体系，根据客户需求选择合适的物流公司，加强与物流企业的协作，形成整套的物流解决方案。

但是在B2B平台运营方面，由于用户需求的多样性，B2B网站平台的运行就会遇到多种问题，其中最主要的就是对所服务的行业类别的细分，如果选择的行业面临着很小众的市场规模，其发展前景就是不一定会有太多的客户，因此盈利不会有很多，很容易导致发展受限。同时，竞争对手、资金、行业的更新淘汰都是B2B平台运行面临的阻碍。

三、B2B供应链金融模式分析

1.互联网金融

在线融资业务由B2B电子商务平台发展起来，现已成为互联网金融的一大热点，对于中小微企业而言，通过B2B的方式进行融资无疑意味着更多的机会，传统的金融模式是不能惠及到广大的人群的，而电子商务平台就能很好地服务于中小微企业和个人。传统的金融机构也开始融入互联网，这意味着更多的创新和资源。中国有7000万家企业，其中99%是中小微企业，94.8%是小微企业，通过传统金融机构获得融资是远远不到位的，互联网金融以其独特的广泛性和高速的反应，能够更好的服务于中小微企业，以此带动行业经济的发展，对整个中国经济的进步也具有很重要的推动作用。科技创新带动了现代工业文明的发展，金融创新使这种文明进入到更好的阶段，这是历史事实无数次证明了的，世界上的发达国家，金融创新也很发达。但与此同时，创新伴随着高风险，传统金融并不青睐于高风险，即便是风投也不能惠及遍7000万这个庞大的群体，而互联网金融的出现，现在通过电子商务的融资平台，就能很好的解决这个问题。

互联网金融的发展意味着更大基数的中小微企业可以获得更多生存和发展的机会，那些潜藏在其中的，有潜力快速成长的企业也会因此获益脱颖而出。这对带动整个社会的创新和财富的增加有着重要的意义。京东正是基于其电子商务平台，加之物流网络体系，从四个方面延伸出了金融服务，并且能最大程度克制融资风险，不但使自身发展到大更广阔的空间，也带动了上下游的制造商、经销商等发展，为他们提供了融资便利。

2.B2B融资模式探析

B2B模式电子商务平台与传统金融机构合作，通过对行业供应链的了解和对风险的把控，将电子商务平台上所存在的企业的信用记录，作为对申请融资的企业的信用考核标准，同时还要与传统银行进行合作沟通，完善企业内部的信用评定系统，通过B2B电子商务平台与有融资需求的企业进行交流，完成对信用审核无误的企业的融资服务。B2B融资模式能够更为便捷地为中小微企业所用，但所有融资的方式都需要有信用作为依托，所以融资的规模仍然根据企业的形式规模不同会受到限制。作为国内电子商务发展的领头企业，阿里巴巴供应链金融业务主要分为两类，一类是使用自有资金贷款，这类贷款门槛较低，贷款额度较少，相对灵活。另一类是使用银行的资金贷款，这种被称为合影贷款，中国银行作为阿里巴巴的合作对象，融资门槛高，贷款额度却很大。

阿里巴巴之所以能从事融资性业务，主要是依靠其多种交易平台所蕴含的数据、交易信息，也就是通过阿里巴巴B2B、淘宝、支付宝等电子商务平台之间的无缝连接，将客户积累的信用数据以及行为数据引入到网络数据模型和在线视频资信调查模式之中。再通过交叉检验技术，辅以第三方验证确认客户信息的真实性，就能够将客户在电子商务网络平台上的行为数据映射为企业的信用评价。

3.B2B供应链金融服务

B2B供应链金融模式下，主要的服务对象是中小微企业，中小微企业在发展过程中普遍面临的问题是在传统金融模式下没有较好的融资渠道，其原因多数是因为大部分企业成立时间短、规模小、资金周转不足所造成，因此向银行申请融资会很困难。以京东的供应链金融为例，作为中国最大的网络零售商，也是中国电子商务领域受消费者欢迎和具有影响力的网站之一。京东的供应链金融模式是依托这些年来京东所打造的电子商务供应链而展开的金融业务，京东现在所运行的供应链金融模式有五种，以下分别列出。

订单融资模式。这种模式是京东向根据其向供应商发出的采购订单，协助商业银行向供应商提供货物采购、生产和装运等过程中的资金需求。这种供应链金融模式的主要作用在于：一是满足了供应商备货融资的需求，解决了供应商资金短缺的问题，便于采购订单的顺利展开；二是大幅度提高了企业接受订单的能力；三是缩短贸易周期，减少供应链资金占用。

入库单融资模式。这是一种以进入京东的入库单、仓单等货权凭证为质押物为供应商提供融资服务的模式。这种模式充分利用了京东的物流优势，为急需资金并且商品价值平稳的中小供应商提供融资服务。一方面解决了因货物存储占用资金的问题，另一方面帮助其盘货库存。

应收账款融资模式是将供应商针对京东的应收账款债券转让或质押给金融机构，并获得融资服务的方式，这种模式主要针对于无自身银行授信或急需流动资金的中小供应商，有优化报表需求的大型供应商，以及账期时间较长的供应商的。这种模式对于融资需求方的供应商而言，无须授信就能取得融资，并且加快了销售资金的回笼，也优化了资产结构、改善财务报表。

委托贷款模式。这种模式由京东提供资金，银行代为向供应商发放、监督使用并协助收回。该融资方式主要针对短时间无法获得银行授信，急需使用流动资金的供应商。解决了传统担保不足，很难获得资金支持的问题，而且无须银行授信也可以获得融资，并且帮助供应商加速了资金周转，增加业务利润。

京宝贝模式是京东的一种新型的供应链金融服务，融资的款项完全来自于京东的自有资金，随借随贷，而且无须抵押担保，其借款的额度完全是基于京东与供应商之间长期的贸易往来以及物流活动所产生的大数据，通过系统自动计算而来，在额度范围内可以任意融资，以此能够解决供应商面临的现金流问题，特别是从上游企业采购时所面临的资金压力。

四、结论

在互联网金融模式下的B2B融资模式与传统的金融模式对比存在显著差异，基于B2B模式下能够有效的体现出更多的优势性，促进企业供应链金融、物流、等方面的发展。同时解决我国经济社会普遍存在的问题，完成对中小微企业的融资和发展。这种模式在现如今社会发展的背景下有一定的优势，但同时也伴随着一定得风险比例，其中包括信息安全、风险管理等。B2B电子商务平台需要大量的数据和信息的比对，搭建数据库和云计算系统是企业发展必备的，这个过程中更容易出现安全的把控问题。

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