丝路基金发展的机遇和挑战

刘小蕾

摘 要：丝路基金成立之初主要是为了”一带一路“沿线地区的项目提供投融资支持。本文主要介绍了丝路基金的发展现状、发展机遇及可能面临的挑战。

关键词：丝路基金；现状；机遇；挑战

一、丝路基金发展现状

2014年11月04日，在中央财经领导小组第八次工作会议上，习近平在研究丝绸之路经济带和“一带一路”规划时发起建立亚投行和设立丝路基金。丝路基金首次被大众所知晓。12月29日，丝路基金正式开始运行。

2015年3月8日，“绿丝路基金”--股权投资基金在北京启动。它首期募资额为300亿元，其主要用途是保护资源环境，具体地是用于改善“一路一带”的生态环境和发展生态光伏清洁能源。4月，丝路基金“首单”投资项目是卡罗特水电站，它是“中巴经济走廊”优先实施项目之一。这不仅反映了中巴共同发展、繁荣的理念，也体现了其对“一带一路”的推动作用。12月14日 ，丝路基金与哈萨克斯坦签署框架协议，建立了中国-哈萨克斯坦产能合作专项基金，其中中国投资20亿，这是丝路基金设立的首个专项基金。12月17日，中国和俄罗斯为了亚马尔项目的建设，丝路基金与俄罗斯的诺瓦泰克公司签署了购买协议，丝路基金将购买该公司9.9%的股权，同时也签署了贷款协议，为其提供为期15年，总额超过7亿的贷款。“丝路基金”还投资了于今年开工的科哈拉水电站，该水电站装机容量为1100兆瓦。

二、丝路基金发展机遇

1.与亚投行相辅相成

亚投行与丝路基金，既有合作又有区别。就投资而言，亚投行集中于基础设施方面的建设，但是丝路基金比较多元化；就资金管理方式来说，亚投行作为政府之间的金融开发机构，需按银行的方式运营，但是丝路基金是基金的性质，更偏重于投资方面。就资金的来源、去向方面，亚投行来源于亚洲，但是丝路基金是想整个“一带一路”涉及的地域开放的。就丝路基金的战略定位而言，其有全方位开放的特点，欢迎全世界的投资者积极参与它的“活动”之中，对“一带一路”涉及的国家和地区的通信、基础设施、资源开发等项目进行资金支持。

2.有很大的拓展空间

丝路基金是包容的、协同发展的、开放式的、动态发展的。其资金量没有最大限额，投资形式、投资领域都是多元化的，丝路基金有很多值得我们去期待和探索的方面。探索应该包括如何各种地方性的通信机构、组织协作、交流，同时也要想到21世纪海上丝绸之路涉及的基础设施建设方面的需求比较大，各产业协同发展的空间比较大，丝路基金的探索符合许多国家前进的的方向。

以设立子基金为探索，习近平总书记多次提到行业作为进入点可以设立基金。电力方面的项目较多，可以由电力、金融人才组建一支电力子基金团队，有他们作为子基金的直接管理人。也可以基于区域设立子基金，可以请一些对某区域相当了解、有较多人际关系的人才到此地区成立一个子基金。设立子基金可以搭建个行业的专门团队，利于各行业的发展，同时便于财务核算，也便于激励和考核机制的建立。

3.合作贯通四大洲

丝路基金主要是为“一带一路”互联互通服务的，同时丝绸之路沿线大多是不发达国家，同时其涉及亚洲、非洲等大洲的区域。这些国家大多处于经济的上升期，其中亚洲的基础设施投资年需求大约为8万亿美元。如此庞大的数字仅靠一个国家是很难做到的，需要各国携手解决。

丝路基金不仅促进了投融资的发展，也促进了人文的协同发展。它提供了包容性的平台，各国以自己的文化底蕴为基础，来建立更和谐的国家关系。以人文为纽带，以互联互通为根基，这正是丝路基金蕴含的东方智慧。

4.充分利用民间商机

基金与银行不同，银行有大股东、董事会等的限制，但是基金就相对较灵活的，对于庞大的项目一般会采用ppp的模式，所以基金比银行更方便民间资本参与。长远来说，丝路基金会给民间资本更多的机会，并且协同其他产业共同发展。反过来，这些行业的发展也会带动丝路基金更好的发展。

5.发挥大型金融机构主力作用。

丝路基金是由大的开发性、政策性机构出资设立的。要充分发挥它们的主力作用。大型机构加入丝路基金，不仅可以对社会资本民间资本起到一个引领作用，还可以推动市场建设、信用建设等。一定要发挥这些大型机构的作用，如果这些大型机构不加入，很多融资方案将很难达成，其他观望者只停留在原地，不会有所行动。

三、丝路基金发展的挑战

1.做好风险防范

调查发现，相对公共投资基础设施建设，私人投资会对国家风险相当的敏感。丝路基金应以专业化的方式与有关机构通力合作，除了避免政治风险外，还要杜绝重大财务失误。其应按国际规则对财务预算进行管理，从而使重大财务风险消失。

2.提升国家海外权益保护能力

只有较强的海外权益保护能力，才能保证地方性业务的顺利进行。各方面精英都要到位，如基础设施建设、法律、金融、通信等方面的精英。随着未来业务的增多，竞争将越来越激烈，可能会遭到某些国家投资保护主义的威胁，对于可能面临的保护主义的危险状况需要提前做出预案，对于可能面临的诉讼、摩擦问题都要有应急预案。

参考文献：

[1]周潇泉.丝路基金：“一带一路”的加速器[N].21世纪经济报道，2014年11月10日第006版.

[2]郭安丽.丝路基金护航“一路一带”[N].中国联合商报，2014年11月24曰第B02版.