我国上市公司会计信息披露的研究综述

宋玉禄

云南大学

我国上市公司会计信息披露的研究综述

宋玉禄

云南大学

国证券市场作为全球新兴证券市场之一，其十余年的高速发展已经取得了世人瞩目的成就。目前资本市场正逐步繁荣，越来越多的公司通过股票上市，借助资本市场筹集发展所需要的资金支持。随着上市公司的迅速增多，对公司行为进行规范，对上市公司会计信息的披露进行规范，确保上市公司提供准确、充分的会计信息，保护投资者的积极性不受到挫伤，保证资本市场秩序的稳定，已经成为我国政府监管部门迫切需要解决的问题之一。

会计信息披露、内部控制、公司治理

关于会计信息披露的研究，事实上早在会计产生之初便已经存在，但会计信息披露问题研究理论的系统形成，则是在资产的所有权和经营权分离、公司制产生和实行之后。从 20世纪60年代开始，上市公司会计信息披露就开始成为世界资本市场研究的重大课题。迄今为止，国外关于会计信息披露的研究有了丰富内容。

亨利·工沃尔克（Walk，Harry I.）、詹姆斯·多德（Dodd，James L.），和米歇尔·迪尔尼（Tierney， Michael G），在《会计理论》一书中分别介绍了会计信息非管制市场和管制市场的几种主要观点。反对会计信息管制的观点主要包括传递信号理论、代理理论以及订立私人合同理论。赞同对会计信息进行管制的观点主要有社会目标论、市场失灵论等。最后还分析了会计信息管制的过程，并指出了会计信息管制存在的不足以及会计信息管制的政治本质。

罗斯·瓦茨，。和杰罗尔德·齐默尔曼，在《实证会计理论》一书中主要论述了会计信息管制的理论基础。他们阐述了对公司会计信息披露实施管制的许多早期理论的基本内容，即投资人及一般证券市场无法在效益不相同的企业之间作出区分。并运用有效市场假说理论对这些观点进行了批驳。此外还从经济学的基本理论出发，讨论了会计信息管制的原因以及会计信息管制的目的和成本等问题。

国内研究综述

国内学者对会计信息管制的研究视角是多方面的，从不同的角度展开对会计信息管制的讨论。在查阅国内会计信息管制的相关研究之后，对国内关于会计信息管制机制有关的研究主要包括以下内容。

夏冬林、刘峰提到从会计自由化到会计管制的漫长历程中，会计管制是企业组织形式从无限责任企业向有限责任的公司，特别是向股份有限公司转化过程中的必然现象，也是市场经济发展的必然。事实上，在会计管制行为的背后，还有更深层的原因。

谢德仁认为会计信息的实质是一种商品，它体现了会计人员与会计信息消费者之间的等量劳动交换的经济关系。所以会计信息是一种特殊商品，其市场是“隐市场”与“显市场”的融合。

徐虹、林钟高（2007）指出：会计管制是用来限制会计行为的监督准则，它对各种信息行为都提供了一定的准则和限制，而所有企业的会计行为也就必须围绕着这以约束来行动，不可以偏离或者违反。

高景霄、刘新君（2007）运用了制度经济学原理研究了会计管制与会计行为异化的互动关系，作为制度安排的会计管制抑制着可能出现的会计行为异化。当经济利益与道德规范发生碰撞时，只有潜移默化的诚信教育才能抵御经济利益的诱惑，在发展和完善会计管制时，不忽视诚信教育才能最大限度地杜绝会计行为异化。

毛洪涛（2008）认为会计信息商品本身的特殊性及其具有的经济后果的重要性，使得会计信息披露管制成为必需。从会计信息的外部性、时效性、自然垄断性、证券市场的弱效市场性、所有者与经营者之间目标的差异等多个角度出发，多层面地分析、揭示了我国实行会计信息披露管制的必要性与紧迫性。

关爱浩（2008）对证券市场会计信息披露研究的基本文献进行了梳理，并对会计信息披露的理论基础、制度研究、自愿披露研究和监管研究等几个方面进行了综述。

陈国辉、张金松（2008）从对产生财务舞弊的原因进行研究，提出治理财务舞弊的有效途径在当前会计信息失真严重的大背景下显得尤为必要，并借助于经济学最近三十年才发展起来的博弈论工具，以这个新的视角构建了上市公司与政府监管的博弈模型和上市公司与注册会计师的博弈模型；加强职业道德建设，强化对会计和注册会计师遵守职业道德情况的检查，并根据检查结果进行相应的表彰或惩罚。

李静（2013）认为对于会计报告失真现象，需要进行会计管制。而完善会计管制，一方面要完善会计的各项规则，另一方面也要做好企业自身的内部控制。

综上所述，我们可以看到，国外学者对“会计管制”的理论依据、管制手段、管制过程、管制效果进行了分析和解释，可并未针对管制机制这一问题进行深入探讨。虽然这些究成果仍然存在以下许多不足之处，但对些本文所进行的会计信息管制机制研究具有重要的参考价值

林利（2008）认为：会计管制产生的作用是双向的，一方面有可能改变市场失灵的局面，另一方面也意味着会计信息公共物品的本质，对会计进行管制也会产生不两后果。

彭韶兵、周兵（2009）认为，会计管制的作用效率来自于激励与约束相对应的三种机制：一是会计信息质量管制，二是会计信息披露管制，三是会计行为管制。但对于会计管制有效性而言，无论是会计信息质量管制，会计信息披露管制还是会计行为管制，都不是孤立存在的，而是相互依存的整体。

石意如（2009）重视会计管制的公正性，认为会计管制的公正性应表现于程序公正、结果公正、会计管制者的动机公正。即提高社会资源的配置效率，维护社会公众的利益。

李静（2013）认为对于会计报告失真现象，需要进行会计管制。而完善会计管制，一方面要完善会计的各项规则，另一方面也要做好企业自身的内部控制。

国内外学者对会计管制的产生、内涵以及会计管制的作用、影响因素都进行了研究，并且对会计管制的研究逐渐从广泛到深入，研究方法不仅有规范研究，也有实证研究。会计管制与公司治理之间存在着密切的关系，不能将二者割舍开来进行研究，本文将会计管制的三个方面：会计信息质量管制、会计信息披露管制、会计行为管制对公司治理的作用作为研究的切入点，选取具体的公司来进行量化评价。

文献参考：

［1］ScottDR.The Basis for Accounting Principles［J］.The Accounting Review，Dec.1941

［2］毛洪涛，会计信息披露管制的理论思考，会计之友，2008

［3］阎达五、支晓强.2003.论会计管制.中国农业会计，1；11～12

［4］关爱浩，证券市场会计信息披露研究的文献综述，生产力研究，2008

［5］陈国辉、张金松，上市公司财务舞弊治理的博弈论研究，财经问题研究，2008