“余额宝们”风光不在闲钱该投向哪里

□本刊记者李盛



“余额宝们”风光不在闲钱该投向哪里

□本刊记者李盛

在当前低利率的环境下，无论是传统以银行为销售渠道的理财产品，还是以余额宝为代表的“宝宝类”产品，收益率都面临着下行的压力，而看起来收益较高的互联网金融又存在不少的风险。虽然一直以来，国债都以低风险和相对较高的固定收益率著称，近来更持续火爆，但又面临“难抢”的境地……不少人都存在着“钱该往哪放”的困惑。面对这样的现状，普通的投资者要如何选择呢？记者采访了职工中理财达人让他们给您支招。

分散投资积累经验

27岁的刘云在一家咨询公司任职，尽管每个月只有七八千的收入，但她经过五年的努力，已经有了一笔可观的存款。

刘云在省吃减用攒钱的同时，还尝试了一些不同类型投资。她通过上网查资料，给自己制定了一套投资计划：首先，刘云每个月会拿出2000元以基金定投的方式做强制储蓄。她与银行签订基金定投协议，每月发工资次日，作为扣款日，由银行代扣款，省心省力。“这样的好处是可以克服我的惰性，持之以恒，积少成多”刘云告诉记者。其次，她将全部资产的40%，进行银行理财产品投资，购买一些稳健型银行类理财产品。虽然从风险角度来看，要比储蓄存款相对高一些，但是，收益却不可同日而语。缺点就是银行理财产品流动性相对较差，通常银行都会事先规定能否提前终止，终止的日期等，有时客户提前终止还需要承担一些损失。第三，除了社保之外，刘云为自己购买一些商业保险，比如保费低、保额高的定期寿险以及意外险。按刘云的话说：“我们单身人士更需加强自我保障。”最后，她将手头暂时不用的生活费存入余额宝。在刘云看来，虽然目前余额宝的收益不如以前了，但是总比银行的活期利息要高，并且需要用钱时，直接可以赎回非常方便。

稳健投资最重要

谢莹的理财风格就是“稳健”，工作后攒下的一点积蓄基本上都拿来购买了银行理财产品。“在选择理财产品时，我会选择保本型，年化收益率最高可以达到4%左右，一般都是5万元起售。最近我经常买3个月1期的保本型产品，这种产品大多投资到银行间债券市场，现在已经购买到第3期，年化收益率会比银行利率高一点。”谢莹说。

谢莹家楼下就有北京银行的网点，于是她选择了北京银行的理财产品，虽然有些银行理财产品的收益率比较高，但是因为家里附近没有网点，她选择了放弃。如今，各个银行间收益率差不多，一个点两个点的差别而已。

虽然理财产品可以在网上直接购买，谢莹还是更习惯于去银行。在去银行可以看见很多来买理财产品的人，几乎全是女性，而且是中年的全职太太。中年人手里的资金更充裕，她们一般都十几万或者几十万的买。遇到热门产品开卖的时候，银行里大排长龙。偶尔跟她们聊聊，还可能收获不少理财资讯。

在购买理财产品时，谢莹建议细读理财产品说明书、合同条款等信息，充分理解理财产品的各项要素，重点关注期限、投资方向以及挂钩标的、流动性、预期收益率、产品风险等等。银行理财产品按收益取分会分为：固定收益类，就是在一个完整周期内，保证本金绝对安全，并保证约定收益；保本浮动收益，首先保证本金安全，然后收益不确定，可多可少，要看运作好坏；不保本浮动收益，可能会亏本，也可能收益更高，收益不固定。投资的风险和收益总是对等的，建议大家稳健为上，购买固定收益类的理财产品。

保险占据重要位置

有人问，家庭理财的核心是什么？很简单，家庭理财最重要当然是自己不输。换句话说，就是不要让财产暴露在经济风险之下。

理财规划师李艳侠表示，家庭资产管理主要包括流动、配置和组合三个层次。所谓流动，指货币的币种间的流动和货币的国际间流动；配置，指不同种类资产的比例安排，包括银行存款、固定收益类理财产品、黄金、不动产、有价证券等；组合，指证券和债券的组合，短期与长期的组合，譬如基金和股票的组合。家庭理财不宜幻想过高的收益率。普通家庭必要资产总收益率宜保持在10%左右，能追上CPI的增长速度。

同时，要做到科学细分家庭必要资产收益率。譬如，股票和基金投资组合占总资产25%，收益率控制在10%左右；短期理财产品占总资产25%，收益率控制在10%左右；短期国债占总资产25%，收益率控制在2%左右；长期国债占总资产25%，收益率控制在5%左右。

此外，若想家庭理财达到预期目标，须谨慎对待期货等投机产品，保持平和心态，不激进亦不太怯懦，切忌以小博大。

李艳侠说：“家庭理财，其目的是使我们的家庭财产保值和增值，追求一种财务自由。家庭理财的一揽子组合中，保险应当是基础，应当是优先考虑的对象，这是因为保险是一种风险管理工具，可防范不确定性的发生对家庭带来财务冲击，保险就是应对无法预料事态发生所做的事前准备，是我们家庭生活更加健康和稳固、确保家庭长期可持续发展的一项重要保证。”

从“保险理财”的功能来看，大致有三种：

第一，利用保险产品的保障功能来管理人生不同阶段的各种财务风险，保证理财规划的顺利进行。

第二，保险作为财富管理的手段，可通过指定受益人的方式来避免债权债务危机给自己的家庭造成伤害；同时，保险的受益人明确，家庭财务纠纷成本最少；受益人所得保险金免纳个人所得税，相比遗产继承，人寿保险具有能最大化地实现财富传承等诸多功能。

第三，保险本身附带一定的理财功能，可在保障功能的基础上来实现保险资金的增值和灵活运用。

那么，怎样做好家庭保险规划？

1、先保大人，后保小孩。对孩子而言，父母才是他们最好的保障。如果父母发生风险，收入中断，没有任何收入来源的孩子才是真的失去依靠。所以就科学的保险规划而言，应该先保大人后保小孩。

2、先求保障，后投资理财。保险工具分为保障型保险、储蓄型保险以及投资型保险。风险管理的一个基本原则是，重点保障可能对家庭造成巨大损失的风险。如果目前家庭收入有限，没有能力购买保费较高的终身寿险或其他分红、投资型保险，消费者就可以选择消费型的定期寿险，用以保证在遭遇损失时，有足够的财务保障。意外险、健康险和定期寿险等都是最具有保障意义的险种，所以投保人在保费预算有限的情况下，应优先满足意外险、疾病险和定期寿险类保障需求。如果客户经济状况较好，可在完善家人保障的前提下，再考虑投资型保险产品。

3、保险“双十”原则。所谓保险的“双十”原则，即保费占年收入的十分之一，保额是年收入的10倍。一般而言，用十分之一的收入来交保费，这样的比例不会对我们的正常生活产生影响，而10年的收入可以帮助一个家庭度过可能的危机。

4、保险规划适时调整。保险方案不是一成不变的，在人生的不同阶段，应适时对自己的保单以及保障计划进行调整。在一份保险规划书中，保险产品不是最重要的，因为某些明星产品，基本上每个保险公司都会有涉及。相反，最重要的是解决方案。对保险代理人而言，他们不能只是卖保险，而应该为客户解决未来生活中可能遇到的风险问题而考虑。

最后，李艳侠提醒，保险在理财中占有非常重要的位置。保障型保险可以提供风险保障（保险事故赔偿），储蓄型保险可以为你提供生存保障 （养老和子女教育），而投资型保险（投资基金）会给你带来资产增值。可见，保险在家庭理财中是必不可少的理财工具。

在现实生活中，个人和家庭会面临自然灾害和意外事故的威胁，如洪水、火灾以及家庭成员的生老病残死等。在事故发生后，个人和家庭都需要外来经济的补偿，而人身保险和家庭财产保险等针对个人和家庭的保险产品在这方面起到了保障的作用，有利于生活的稳定。

从人的一生来看，收支往往是不平衡的。尤其是人到老年，没有了工作收入，主要靠年轻时积累的养老金生活。而人寿保险具有“强制”储蓄的性质，对于个人和家庭来说，人寿保险是一种很好的储备养老金的方式。虽然通过个人储蓄也能储备养老金，但个人储蓄带有很大的随意性和目标的不确定性，人们往往缺乏足够的毅力来完成自己的储蓄计划，储蓄资金容易被挪用，而人寿保险的“强制性”则弥补了这方面的缺陷。