“双创”背景下小微企业融资研究

□文/汤志飞（安徽财贸职业学院安徽·合肥）

“双创”背景下小微企业融资研究

□文/汤志飞
（安徽财贸职业学院安徽·合肥）

［提要］小微企业是推动我国经济发展的重要力量，然而小微企业却一直面临着“融资难、融资贵”的问题。随着“大众创业、万众创新”的提出，小微企业迎来了良好的发展机遇。本文从小微企业融资现状分析入手，找出融资困境的内外部原因，进而从政府、银行等金融机构和小微企业三方面出发，有针对性的提出建议。

双创；小微企业；融资问题

原标题：基于“双创”背景下的小微企业融资问题研究

收录日期：2016年8月30日

目前，随着经济的发展，创业人群的不断增加，小微企业在各行各业中日益增多。自2014年9月李克强在夏季达沃斯论坛上提出“大众创业、万众创新”的口号以后，“创业、创新”不断进入公众的视野，吸引了很多创客群体，也为创业者们提供了良好的契机，大批创业人群开始涌现。在“大众创业、万众创新”的大环境下，小微企业将迎来良好的发展机遇，但享有机遇的同时，也将面临挑战，首要的挑战就是小微企业一直面临的困境“融资难、融资贵”。

一、小微企业融资现状

如今，小微企业如雨后春笋般在各行各业中崛起，在促进经济增长、提供就业机会、加强创新方面起到了重要的作用。根据国家工商总局发布的2016年第一季度数据发现，新设企业中私营企业和个体工商户占据了重要的地位，小微企业的活跃度逐步提升，总体发展形势良好。但是，也存在一批“僵尸创业企业”，面临的破产、倒闭的风险较高。可见，虽然“双创”的大环境给小微企业带来了很多机遇，但是仍然存在一批企业面临着很大的创业风险。

由于“双创”环境给小微企业带来了良好的发展机遇，同时国家也不断给予政策支持，目前小微企业的融资状况有所好转，出现了新的融资特点。比如，融资总量相比以前有大量的增长，网贷成为小微企业的重要渠道之一；融资风险降低，国家出台担保代偿机制，减轻小微企业融资负担；融资方式不断多样化，“互联网+金融”成为主要方式之一。这些新的融资特点，一定程度上缓解了小微企业的融资问题，但尚未从根本上解决。

虽然目前小微企业的融资状况相比以前有所好转，但仍然有很多小微企业面临融资渠道有限、融资成本偏高、资金周转速度慢等一些问题并没有得到全部解决，给小微企业的生存和发展带来很大隐患。

二、小微企业融资困境原因分析

（一）内部原因

1、企业规模较小，资本实力较差，抵御风险能力较弱。小微企业的规模相对偏小，整体实力也较差，注册资本和后期积累的资本也较小，导致企业资本实力比较弱。银行在审核贷款时，肯定会重点考虑企业的整体实力，如果实力较差，企业抵御风险的能力就会较弱，易面临破产的风险，所以银行不会轻易的放贷。这样，小微企业取得贷款的可能性就会降低。

2、企业担保能力有限，偿债能力较弱。由于小微企业的资产规模和价值相对较小，能够用于抵押和质押的固定资产和无形资产有限。另外，能够为其提供第三方担保的单位和个人也有限。这就使得小微企业的担保能力大大受到限制，进而影响企业的偿债能力，银行等金融机构自然就不太愿意贷款给这类企业。

3、企业制度不健全，人才缺乏，信用度较低。对于成立不久的小微企业而言，并没有建立很完善而且健全的规章制度，尤其是财务制度，导致企业的操作不规范，信息披露不全面。另外，企业管理者和员工大多数都是刚刚毕业的学生，不具备很强的企业经营管理经验和过硬的技术水平，管理较混乱，缺乏管理和技术上的人才。这些因素的存在，都会间接导致企业在社会的整体信用度降低，从而影响其贷款能力。

4、企业投资行业较为单一，后续发展能力较差。由于小微企业的规模和实力都较弱，资金也有限，一般投资的行业都比较单一，主要集中在传统行业，投资新兴产业的较少，大部分创业者们对新兴行业不太了解，也没有太多经验可以借鉴，所以传统行业就成为了首选。但传统行业使得企业的未来发展前景较差，后续发展能力堪忧，企业的偿债能力也受到大大影响。

（二）外部原因

1、相关扶持小微企业的政策尚未全面落实。虽然自李克强在达沃斯论坛上提出“大众创业、万众创新”的号召之后，国家也出台了相关扶持小微企业的政策，但由于很多政策还只是停留在国家层面，各地方政府并没有全面落实，很多小微企业尚未完全享受到扶持政策带来的益处。所以，这也导致小微企业的融资问题一直存在。

2、金融机构审批严格，手续繁杂，贷款时间较长。银行或非银行金融机构在审批贷款时，一般都会严格审核，对企业的偿债能力、整体实力和未来发展前景进行重点审核。这样手续过于复杂，会影响整体放贷时间，而小微企业遇到的商机也就转瞬即逝，使得小微企业丧失了良好的商机，这样贷款的手续费和代价也相对较高。

3、信用担保体系不完善，资本市场不健全。由于第三方的担保费用相对较高，过程也比较复杂，小微企业一般很少取得第三方的担保。另外，我国目前的资本市场还不太健全，场外交易较少，小微企业不能很好的活跃于资本市场。同时，在资本市场融资是有条件限制的，小微企业实力有限，不能够充分利用资本市场的渠道获取资金，这样其融资需求也就不能得到很好满足。

三、解决小微企业融资问题的对策

（一）政府方面

1、政府应尽快完善和落实相关政策，加大扶持力度，创造良好的融资环境。国家应该加大宣传和监管力度，相关地方政府应该积极响应国家的号召，切实落实针对小微企业的扶持政策，对小微企业给予关心和帮助。例如，江西省南昌市已经贯彻落实“创业创新28条措施”，如加大资金支持、加强创业贷款担保支持、落实创业就业税收优惠政策、资助优秀创业项目等。所以，中央和地方应该齐心合力，共同为小微企业创造良好的发展环境。

2、政府应为小微企业搭建更好的发展平台，让小微企业走出融资困境。由于小微企业一般在初创期比较缺乏资金，但又缺乏融资渠道。政府部门可以搭建发展平台，举办一些针对小微企业的公益性活动或创新创业大赛，让投资者们发现优秀的创业团队和小微企业，从而为小微企业提供与投资者们直接交流的机会，以拓宽小微企业的融资渠道，为优秀的创业者们提供帮助和支持以及难得的机会。

3、政府应激励银行等金融机构向小微企业提供更好的融资服务。政府应该加大宣传力度，加强监督和指导，让银行等金融机构认识到小微企业的重要性。鼓励银行提高对小微企业的贷款比例，扩大贷款范围，缩短审批时间，以支持小微企业的发展。

4、政府应组织创业辅导和跟踪指导活动。政府可以组织相关创业辅导和培训活动，聘请知名的企业家和专家，为小微企业做各种类型的辅导培训和专项跟踪指导，并切实解决小微企业发展过程中遇到的难题，让小微企业不断学习和成长。同时，使政府部门真正起到帮助企业“活下来”，扶持企业“活得好”的作用。

5、政府应充分利用“互联网+”，大力发展“互联网+金融”。随着信息技术的不断发展，大数据和云计算的出现，互联网金融也成为一种趋势，尤其是余额宝的出现，使得互联网金融得到进一步发展。目前，互联网金融中的P2P网贷也是小微企业的主要融资渠道之一。因此，政府部门应该大力发展互联网金融，但要加强监管，规范网络交易，降低风险，以拓宽小微企业的融资渠道，让小微企业充分享受到互联网金融带来的便利。

（二）金融机构方面

1、加强信用体系建设，完善小微企业信用信息库。国家应该不断推动银行、非银行金融机构、外部评级机构相互联系，建立小微企业信息资源共享平台，充分响应“双创”的号召，使社会资源达到开放共享，推动社会信用体系建设。相关机构和部门还应该充分利用互联网、云计算和大数据等信息技术，搭建小微企业信用信息库，不断发掘和更新小微企业的基本信息、财务信息和信贷信息以及社会声誉等信用信息。通过信用体系的建设和小微企业信用信息库的搭建，可以为银行等金融机构在提供小微企业融资服务时，获取更加及时和全面的信用信息，从而提供高质量、高效率的服务。另外，信用信息库的建设也是对小微企业的一种外部监督，有助于小微企业自身信用的提升。

2、强化担保体系建设。担保机构应该创新服务模式，为小微企业提供更合适的担保，向银行等金融机构推荐更加优质的企业。由于小微企业的担保物有限，担保机构应当积极探索各种可能的反担保模式和风险控制措施，以助于小微企业获得融资担保。担保机构可以放宽担保的范围，提高担保物的价值，充分利用企业的动产、不动产以及所有者的资产互相补充抵押，利用企业的商标权、知识产权等进行质押，并按照较小的比例收取一定的保证金。

3、提供“全周期、多方位”的创新服务模式。银行等金融机构也应创新服务模式，为小微企业提供更加优质的服务。银行应根据小微企业的生命周期，针对不同的发展阶段，设计出不同的服务模式，提供更加贴合的融资服务，坚持“进步，与您同步”的发展理念，支持小微企业的成长和发展。同时，银行可以为小微企业提供绿色通道，提高审批效率，放宽不良贷款容忍度，尤其是处于转型期有暂时性资金困难的企业，应给予支持，尽快满足需求。

4、规范小额贷款公司管理。小额贷款公司是小微企业融资的重要渠道之一，但由于其管理不规范，往往资金有限，利率较高，使得小微企业承受较大的贷款风险。所以，应该规范小额贷款公司的管理，对其进行监管，促进其依法合规经营，并建立多元化资金供给体系，让民间资本为民营企业服务，支持小微企业的发展。

（三）企业内部方面

1、规范企业经营管理，完善各项规章制度，提高经营管理水平。小微企业应逐步深化改革，规范经营，提高信用，建立健全财务制度，加强信息披露，与银行建立良好的信贷关系，不断促进企业成长，壮大企业实力，提升融资能力。企业自身的经营管理水平和实力是取得融资最关键的一环。

2、注重企业社会信用建设。信用度，是小微企业能否取得资金的重要依据。因此，小微企业要注重社会信用的建设，不做违法违规之事，为客户提供优质的服务，不断提升社会形象，赢得客户和社会的认可，从而获取更多的外部融资。另外，企业的管理者和所有者们也应注重个人信用的建设，为小微企业赚取良好的社会声誉。

3、拓展企业内部融资渠道。企业也可以充分利用其内部积累和资源以及留存收益进行内部融资，以弥补外部融资不足的情形。尤其是小微企业在初创期，一般都是借助家人、亲戚、同学、朋友的关系取得创业资金，所以内源融资也很重要，也可以解决燃眉之急。所以，小微企业要充分利用和维护内部融资渠道，使得内外部融资相得益彰，共同促进企业的发展。

4、挖掘和吸纳有能力的管理和技术型人才。人才缺乏是导致企业止步不前的重要因素。因此，小微企业应该充分利用朋友圈和各种人际关系，发掘有能力的人才，尤其是管理和技术型的人才，对他们委以重任，为企业的发展获取最核心的资源，从而提升企业的软实力，为企业获取外部融资加大筹码。

四、小结

小微企业为我国经济发展和促进就业方面做出了巨大的贡献，“双创”的环境也为小微企业创造了良好的发展环境，但资金匮乏和“融资难、融资贵”等问题仍然是困扰其发展的重要因素。产生小微企业融资问题的主要原因不仅仅是政府和银行等金融机构的外部因素导致的，更主要的是企业自身的内部因素导致的。所以，要切实解决小微企业的融资问题，就需要政府、金融机构和小微企业三方共同努力，相互协作，携手创造良好的融资环境。希望小微企业能够及时抓住“双创”号召的机遇，不断创新发展，为企业赢得更多的融资机会，也为未来的发展奠定良好的基础。

主要参考文献：

［1］蔡静.“双创”环境中破解小微企业融资困境的思考［J］.宏观经济管理，2016.7.

［2］孔繁祺.“双创”之下如何改善中小企业融资状况［J］.吉林省经济管理干部学院学报，2015.6.

［3］周佳佳.浅析“双创”背景下小微企业的融资问题与对策［J］.商，2016.

［4］刘琳.小微企业融资难的破解之策［J］.中国农村金融，2015.15.

［5］郭春松.缓解企业融资难的实践［J］.中国金融，2015.23.

［6］于泓.构建小微企业融资金融体系，解决小微企业融资难问题［J］.经营与管理，2015.12.

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