关于财务报表分析的探讨

孙鲁宁

广西大学商学院

关于财务报表分析的探讨

孙鲁宁

广西大学商学院

财务报表分析是为了了解企业的过去、分析评价现在状况、预测企业未来发展，帮助管理层作出决策，以财务报表和其他资料为依据，采用专门方法，分析企业的经营成果和财务状况的一种方法。本文以分析目标和方法为起点，指出财务报表分析存在的局限性，并提出相应对策，以期为财务报表分析提供帮助。

财务报表分析；局限性；改进方法

一、财务报表分析概述

(一)财务报表分析的具体目标

1.了解企业常规性的基本信息

（1）企业的短期偿债能力，用来衡量企业短期债务的偿还能力及其风险，显示企业对未来短期财务的负担能力。

（2）资产经营效率，也称周转能力，反映企业利用经济资源的有效性，即对各类资产进行管理的效率的高低。

（3）收益能力，反映企业的获利水平、获利能力及综合管理效率，用以衡量公司的盈利能力，一般可以分为以销售为基础的获利能力和以总资产或净资产为基础的获利能力。

（4）资本结构或企业的长期偿债能力，反映企业长期偿债能力和稳定性，以衡量企业对长期资金提供者的保障程度，同时也显示企业的资本结构及其合理性。

2.资产管理效率分析

（1）应收账款周转率分析。一般对其采用账龄分析法，评估坏账损失的核算是否合理，坏账和呆账还要单独分析成因。

（2）存货周转率分析。应当将存货周转率这一指标进行纵向和横向的比较，要分析出影响该指标的个别因素单独分析，才能找出影响该指标的最根本原因。

（3）投资报酬率分析。对投资报酬率进行分析主要是从投资的期限和回收期两方面进行分析，以此才能判断企业是否进行了非效率投资，是否投资了风险过大的项目。

(二)财务报表分析的常用方法

1.比较分析法。比较分析法可以了解企业经济活动的变动情况和变动趋势，也可以与国内外同行业进行比较分析。

2.比率分析法。该方法是报表分析中最常见的一种方法。

3.趋势分析法。该方法是将不同会计期间相同的财务指标数据进行对比，以分析变动趋势，以此分析企业经营状况。

4.项目分析法。可分为资产负债表分析、利润表分析和现金流量表分析。

二、财务报表分析的局限性

1.财务报表本身局限性。从财务报表的产生来看，就是在一系列会计原则的束缚下产生的。

2.财务报表分析方法的局限性。财务报表列示的只是企业粉饰过的财务状况，还有许多无法在其中体现出来的企业资源。

3.财务报表分析者的局限性。由于财务分析是一门综合性极强的经济管理学科，因此对于分析者的要求也比较高。不同财务分析员的能力不同，对财务报表的理解角度也不同，所以分析的结果也存在差异。

4.财务报表分析指标的局限性

财务报表分析并不存在一个统一标准，企业对于自身财务报表分析的主观性也比较强。许多企业都会对其自身财务报表进行粉饰以期迷惑外部投资者和信息使用者。所以，在财务分析过程中不能完全依赖短期偿债能力指标、长期偿债能力指标、资金营运能力指标和盈利能力指标的分析。

三、完善财务报表分析局限性的对策

(一)财务指标分析的完善

为了使外部投资者和信息使用者易于理解和分析，财务报告应该充分揭示所有对外部投资者和信息使用者有用的信息。所以应当结合我国经济发展的态势和会计准则的要求下，尽可能的扩大信息披露的内容。主要包括市场份额、产品质量和服务指标、人力资源、无形资产等内容。我国目前的财务报告还处于以财务报表为主要披露内容的初级阶段，而发达国家的财务报表附注的篇幅要远多余财务报表本身的篇幅，因此我们要逐渐增加财务报表附注，这更能全面有效的体现会计信息。

(二)提高财务报表分析人员的综合素质

虽然财务报表分析的方法多种多样，但是无论采用哪种分析方法，要想得出正确的结论都需要综合素质过硬的财务分析人员。因此，提高财务分析人员的专业知识，对指标的解读能力等综合素质对于正确分析财务报表，减少财务报表分析出现的问题是极其重要的。

(三)完善公司治理，改善公司内部控制环境

如果公司的治理结构不合理，内部控制机制不完善，就容易产生漏洞，发生财务舞弊行为。避免产生以上状况，首先应改善公司股本结构，其次要引入独立董事制度，独立董事处于中间立场，既能作出独立判断又能监督企业，再次要提高监事会的权威性，这样才能保证公司的良好运转和会计信息披露的真实性。

(四)健全法制建设，加大执法力度

财务信息披露不规范的根源在于公司经理，有关管理部门应加大执法力度，追究公司领导人的责任，这样才能从根本上解决信息披露不真实的问题，使会计信息恢复真实的面目。

(五)加强公司的内部审计，建立、健全上市公司的会计制度

公司还应健全自己的会计制度，还需要公司内部审计去约束公司经营管理者出于私利干预公司正常会计信息的披露，以提供客观规范的公司财务信息。为了让公司树立起良好的形象，吸引外部投资者和信息使用者的关注，就要加强内部审计，为社会提供真实可靠的财务信息，以维护股东和债权人的利益。

［1］戴欣苗.财务报表分析（技巧.策略）［M］.北京：清华大学出版社，2008，312.

［2］陈少华.财务报表分析方法［M］.厦门：厦门大学出版社，2011，302.

［3］周玉娇.上市公司财务报表分析综合案例［J］.中国乡镇企业会计，2010，（1）.