利率市场化对商业银行的影响及对策研究

任　静，丁　怡

（中南财经政法大学MBA学院，湖北武汉430060）

利率市场化对商业银行的影响及对策研究

任静，丁怡

（中南财经政法大学MBA学院，湖北武汉430060）

10月23日，中国人民银行宣布，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。利率作为资金使用的成本，决定资金的分配和使用。文章从商业银行的存贷款利率和其他金融中介机构提供的金融产品的回报率入手，证实了除人民币存款利率以外的其他利率都已经实现市场化。在利率市场化不可逆转前提下，商业银行要想继续保持竞争力就必须变革。

利率市场化；商业银行；融资成本；贷款利率；存款利率

1　利率市场化对商业银行影响的研究背景与目的

1.1研究背景与研究目的

1）利率市场化的概念

通常，利率市场化是指在货币市场的经营融资下，金融机构所体现出的利率水平。在我国传统的金融市场上，国家的政策对利率的变化影响较为深广，但随着利率市场化的改革，利率的变化受到市场的供求量影响较为深刻。这一变化的主要意义在于市场上的金融机构开始成为利率决策的主导者。以中央银行的基准利率为基础，以货币市场利率为中介，根据大数据来判断未来的资金走向和金融风险的高低。2013年7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制。

2）研究的背景与目的

利率市场化改革，通俗上说是政府放宽了对市场存贷款利率的管制。上世纪80年代末期，全球市场上涌起一阵利率市场化的热潮，发生这一现象主要是受两个方面的影响：一是长久以来利率管制所积压的弊端逐渐暴露出来；二是希望利率能够充分发挥作为一种价格和政策工具的双重角色作用，可充分、灵活反映资本盈余情况和成本的高低，同时形成利率机制。但是对于我国传统的银行盈利模式来讲，之前主要以利差作为收入的主要来源，利率市场化的浪潮在某种程度上对货币价格的形成带来了一定的改变，因此会影响到银行的资产负债业务，从而会导致银行业务的转型。本文所讨论的背景主要以1980年开始的利率市场化的世界性浪潮为背景，分析利率市场化对商业银行业务及经营模式转变的影响，并总结其对正稳步推进利率市场化的中国银行业有着怎样的启示。

目前，我国的商业银行在发展过程中已经受到了利率市场化发展的深远影响，这些影响在存贷款利率、净息差和盈利模式上都显现了出来，而原有的对商业银行管制政策的影响在利率市场化现状下也更加明显地展示了出来。本文将针对利率市场化对商业银行所带来的影响展开相关的讨论。

1.2文献综述

本文在展开利率市场化对商业银行的影响研究上，主要参考以下文献：

袁海霞，《利率市场化冲击下我国商业银行混业经营的发展趋势》：在利率市场化、金融脱媒不断加剧，互联网金融不断冲击等背景下，商业银行传统的以存贷业务为主的盈利模式不断面临挑战，银行开始向中间业务收入以及投行业务等方向不断转型发展，政策层面也不断的放开，我国开展混业经营已初具土壤。今年以来，商业银行混业经营“大幕”逐渐开启，多家银行正在积极布局和尝试，先有兴业银行筹划收购华福证券60.35%的股权，又有交银国际控股有限公司受让华英证券33.3%的股权无异议，市场认为交银国际的收购行为是金融混业经营、银行寻求券商牌照的一次飞跃性进展。英美等国的国际经验也表明，利率市场化期间，各国都加快了混业经营模式。

徐晓卉，《贷款利率市场化对中小银行的影响及对策》：利率市场化使商业银行直面真正激烈的竞争环境，给商业银行的盈利模式、经营水平等带来严峻的挑战。主要包括：高利差盈利模式无法持续、经营风险徒增、资本补充压力加剧、产品定价难度加大以及风险管理难度上升等多方面。

2　商业银行应对利率市场化的策略

利率市场化对商业银行的影响已经通过存贷款利率和净利差等指标显现了出来，但是由于金融产品所具有的较高信息费用和金融产品创新，商业银行存款利率的上升和净利差下降的速度并不是很快，对商业银行的盈利的冲击也不是很明显。

商业银行在我国的金融结构中属于重要的核心力量，在面对未来的经济发展和体制的改革下，我国商业银行在面对这些政策改变所带来的影响的同时也给自身创造一定的机遇。总而言之，我国的商业银行应该改变以往的传统运营模式，主动寻求差异化发展战略，通过转型来优化和提升自身的业务结构和未来的发展战略。

首先，战略定位差异化。多年来我国商业银行在市场竞争方面虽在不同程度上发展但是却存在同质化的竞争现象。随着利率市场化的不断深入改革，不同性质的银行之间为了在市场上继续保持自身的竞争优势，则必须对未来发展制定差异化竞争战略，形成符合自身的商业发展模式。这些银行主要从客户选择、风险偏好、金融服务等方面针对性地定制发展战略。战略定位差异化不仅能帮助商业银行快速找到自身定位的标准，也能够使得商业银行抓住自身发展的重心，高效率地使用资金，降低资金成本。如大型综合实力较强的银行可以侧重提升综合金融服务水平；中型银行要重点划分出自身银行的业务区域优势，着重培养比较成熟的业务范围，争取在同行业、同类型银行的竞争中打造出自身的精品优势；而小型银行则要一步一个脚印、稳中求稳，针对自身的强项业务和领域做专做深。

第二，业务结构综合化。目前，商业银行存在业务类型、内部结构、客户来源单一的现象。单纯以信贷业务为主的结构；偏好大中型企业客户的客户来源；以及单纯依靠利差收入等。这些单一的业务结构在随着全球化发展的节奏上逐渐显得不堪一击。因此，为了巩固我国商业银行的市场竞争地位，要大力加快业务调整，逐步实现业务综合化：发展更多的经融业务、客户结构等，并非只是单一大型客户的标准，要均衡客户的比例结构，银行收入的结构要实现多元化，逐渐降低对传统利差收入的依赖。

第三，运行模式轻型化。以目前来看，就未来银行业的发展而言，运营模式轻型化的银行将会有更多、更广的发展空间与机会。而所谓的“轻型化”的本质，则是以相对较低成本、集约的经营方式与灵巧的应变能力，来实现更快、更高的资本回报。从银行的业务发展来看，轻型化注重资本的低消耗，使银行构建安全可控的资产与业务体系。从经营管理看，“轻型化”运行模式可建立灵活的公司内部管理结构。再次，从客户的角度出发，“轻型化”模式可以使得银行实现贷款提供者向财富管理者的角色转变。

第四，实施商业模式创新。从国外的利率市场化的经验看，利率管制完全取消后，商业银行总体上的利差将减小，利润将降低，但是也有商业银行通过自身的商业创新在总体利差变小的基础上保持了利差的稳定，维持了较好的盈利。因此，要想减低利率市场化对商业银行盈利的影响，需要商业银行对产品和服务、资源整合和商业模式进行创新。

对中国金融业而言，最大业务模式创新是来自非金融企业阿里巴巴和腾讯带来的互联网金融产品——余额宝和微信红包。余额宝的推出使得阿里巴巴开始影响银行的活期存款业务和短期理财产品销售业务。截至2015年3月，余额宝规模已超过7117.24亿元，登上全球第二大货币基金宝座，并跻身全球第十大共同基金。而微信红包的推出，让商业银行依靠经营大量网点和业务人员开发客户的方式相形见绌。

最后，发展思维网络化。如今随着互联网技术的普及，商业银行也应该积极主动的把先进的信息技术引入自身的业务结构上，实现线上线下的金融产品与后台服务质量的提升，从而实现自身业务发展的转型。对客户的消费模式与风险承担能力等数据，使用大数据、云计算等技术来进行更加深入地分析，对于不同性质的客户提供更加具有针对性需求的金融产品。银行积极加强与互联网合作，一方面是为了赶上新科技浪潮来提升自身的业务发展能力，一方面主要为了打造银行线上与线下相结合的全方位金融服务体系；加强与第三方支付机构的沟通，积极为其提供资金托管、清算等金融服务。

3　影响结论

第一点是市场化。金融改革比较快的是利率市场化、汇率自由化和发展的国际化。市场化到如今，银行长期以来开始的利率市场化终于完全结束，银行的价格符合市场的规则。但利率市场化对商业银行是非常痛苦的一关，在国际上，也面临一个比较突出的风险考验。在美国利率市场化的五年里，每年倒闭的中小银行高达200多家，台湾利率市场化的时候，全行业亏损，现在我们的商业银行正在勇敢地面对这个过程。第二点就是规范化。当市场失灵的时候，规则就要起作用，其主要目的也是为了保证市场能健康地发展。

面对利率市场化全面放开的形式，市场竞争更加激烈，相对于综合实力雄厚的大银行，中小银行必须从自身的情况出发，未雨绸缪、妥善应对。抓住时机调整内部发展结构的同时，积极提升内部业务人员的专业素质。同时还要积极加快提升经营管理水平和风险控制能力，精细化管理、改善服务质量、提升商业银行在金融市场的竞争力，为客户提供更高质量的服务与支持。

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Research on influenceof interest rate marketization to commercialbanksand the countermeasures

REN Jing，DINGYi
（MBA School，Zhongnan University ofEconomicsand Law，Wuhan，Hubei，China430060）

On October 23，the People's Bank of China announced that since October 24，2015，itwould cut the RMB benchmark loan and deposit rates of the financial institutions to further reduce the social financing cost.As the costof capital use，interest rate decides the capitalallocation and use，and rate controlsdistort the financial resource configuration andmake theeconomic development slow.By analyzing the depositand loan rates of the commercial banks and the rate of return of the financial products provided by the other financial intermediaries，it is confirmed thatall the interest ratesaremarketized except the RMB deposit interest rate.Under the irreversible interest ratemarketization，the commercialbankshave to reform if theywant to stay competitive.

interestratemarketization；commercialbank；financing cost；loan rate；depositrate

10.3969/j.issn.2095-7661.2016.03.031】

F832.33

A

2095-7661（2016）03-0105-03

2016-01-03

任静（1988年-），女，湖北襄阳人，学士，研究方向：注册会计师。