聚类分析模型在股票市场的应用

王强

摘要：在现阶段的经济发展中，股票是一个非常重要的组成部分，无论是在虚拟经济方面，还是在实体经济当中，股票都发挥了非常重要的作用。针对股票市场，应用聚类分析模型来进行深入挖掘，可为国家的宏观调控提供较多的帮助，并且在多项股票发展控制上，做出较大的贡献。今后，应进一步加强聚类分析模型的应用，促使股票市场朝着良好的方向发展。

关键词：聚类分析 股票市场 模型

股票投资基本分析有三大部分，即宏、中、微观三种。宏观分析：对国家的国民经济、政治、文化等进行分析；微观分析则是指对公司的分析，中观分析是对行业以及地区进行分析。对于板块分析来说，是中观+微观的一种分析。中国股市发展到今天已具有一定规划。前段时间，中国的股市发展还在超步阶段，因为规模不大且公司数量不多，而且股民投资思维、操作方法也不熟，所以具有比较强的投机性，此时不用进行板块分析。但是，伴随着股市发展、投资方法、监管方法不断成熟，再加上上市公司数量也有所增加，如果还维护原样着无法走向理性。所以，在股市市场中要学会聚类分析，并且理性操作，构建起板块投资的理念。

一、 聚类分析的优势

聚类分析是建立在某种优化意义下，对样品或者指标（变量）之间存在的相似性进行度量，将“相近似”的归并成类，是一种比较有效的统计分析方法，自身的多元特点也比较突出。聚类分析相对于一般的统计分析方法而言，自身的优点表现在以下几个方面：

第一，该方法可以综合利用多个变量，对样本进行系统的分类处理。股票市场是一个比较繁杂的虚拟市场，其涉及到的因素较多，并且对实体经济的发展，会产生很大的影响。通过采用聚类分析模型，能够针对“相近似”的变量进行样本的分析，掌握发展趋向。

第二，聚类分析模型在应用过程中，分类的结果，表现为较强的直观性。尤其是在聚类谱系图方面，其可以相对清楚的针对数值分类结果，直接呈现在操作者的面前。

第三，聚类分析模型所得到的分析结果，会比传统的分类方法更加细致，在全面性方面突出，基本上不会有疏漏。

二、聚类分析模型在股票市场的应用

股票市场是近代经济的重要产物，其在经济的发展中，具有非常重要的作用。随着时间的推移和经济虚拟化的程度不断提升，股票已经成为当下的重要经济衡量标准，同时也是调节经济的重要工具。在股票市场当中，通过应用聚类分析模型，能够对股票的掌握程度有所提升，及时的根据走势和发展，以及股票所产生的具体影响，实施有效的干预措施，避免对经济构成不利的影响。

（一）行业分析及指标选择

股票市场在目前的发展中，行业的类型比较明确，相关指标也得到了健全。在这样的基础之下，通过应用聚类分析模型的方法，能够对股票市场中的行业走势和未来发展重点，进行比较准确的分析。对于指标的选择而言，能够实现阶段性的指标变化，告别单一指标衡量的情况。为今后的发展，提供更多的帮助。首先，在行业分析当中，利用聚类分析模型，可以对一些重要影响的行业，例如能源行业等，进行广泛的分析，包括行业的未来走势、当下的困境、资金的缺口、持有者的态度等等，与客观的工作相互结合后，在股票市场的操纵，能够及时的弥补一些损失，针对客观上的经济调节，产生较大的积极意义。其次，在指标的选择上，涉及到的内容是比较多的。包括每股的具体收益、净资产的收益率、主营收入的增长率等等。每一个指标所反映的内容都是针对性的，以此来衡量股票市场是否繁荣。

（二）公司业绩评价指标的选择

股票市场中的众多股票，都代表着公司和旗下的品牌，如果想要掌握好这些股票的情况，公司业绩评价指标的选择，是一个非常重要的内容，并且在客观上产生的影响是比较大的。一般而言，公司业绩评价指标的选择，包括公司的盈利能力、偿债能力、资产管理能力等等。在此，以盈利能力为例。盈利能力的具体大小，从本质上决定了股票价值的高低。总资产利润率，能够从客观上，反映出公司整体的获利能力；净资产利润率，能够突出的反应公司股东投资报酬情况；主营业务作为公司的利润来源以及重点发展的方向；主营业务收益率不断的增大，代表上市公司的市场份额越多，在竞争当中也会处于有利的地位。

三、聚类分析模型的局限性

上市公司的经营业绩的综合评价，实际是一个非常复杂的系统评价过程。其所涉及的因素非常多。例如，把因子分析、聚类分析运用到创业板上市公司的业绩评价当中，是具有一定的研究性的。运用聚类分析法，实际上可以全方位折射出上市公司的成长性以及盈利的能力，对于缩小投资范围、减少投资的风险、明确投资价值等都比较有利。但是，要注意的是，只是依照这些指标来定量分析，没有办法完全反映公司的业绩情况。

四、关于聚类分析模型在股票市场应用的讨论

面对持续变化的股票市场，良好的运用聚类分析模型是一个比较好的选择，在很多方面均表现出较大的积极意义。但是，目前的社会经济发生了很大的转变，各个行业也在持续的改革，国家的宏观调控增强，多项影响因素作用下，股票市场的未来是很难保证的。为此，在今后的工作中，应进一步发挥出聚类分析模型的积极作用，为股票市场的掌控和分析，做出更大的贡献。

五、结束语

从现有的工作成果来看，股票市场的分析和统计，告别了以往繁杂的情况，基本上可以对股票的发展、具体运作情况、是否出现违法情况等等，采取有效的措施进行解决，同时在日常监管工作中，聚类分析模型也发挥了较大的积极作用。未来，需要选择合适的模型进行分析，进一步加强聚类分析模型的应用，稳定股票市场。以此来确保股票市场的繁荣和稳定，避免对实体经济构成太大的威胁。

参考文献：

[1]张文琦.聚类分析和因子分析在房地产股票市场中的应用实证分析报告[J]. 时代金融，2014

[2]郭茜.股票市场中主成分分析及聚类分析的综合应用[J].科技风，2013