论投资公司资金的适度集中管理

付进才

摘要：资金是投资公司进行日常生产管理的重要物质基础，投资公司的资金状况在很大程度上反映出了其当前的资源数量、资源配置以及资源质量，同时也可以反映出投资公司的产权关系跟资本构成。资金作为企业生产经营、投资筹资以及利润分配的重要纽带，始终贯穿投资公司的整个经营管理活动。与此同时，相关的资金流量指标也已经成为衡量企业发展潜力、信誉评价以及价值评估的重要参考，甚至会影响到企业的信用和贷款等经济活动。正是基于此，强化投资公司资金管理，提高资金使用效率和使用效益，实现适度集中管理对于提高投资公司的管理能力和竞争实力都具有重要的现实意义。

关键词：投资公司 资金 适度集中管理

一、相关概述

投资公司作为我国投融资体制改革以及经济体制改革开放的产物，也是我国社会主义市场经济发展到一定阶段所形成的经济组织形式。这一组织形式在企业发展战略、管理理念以及经营方式等方面都有着自身的特点，这些特点也会对其资金集中管理形成一定的制约和影响。正是在这样的一种环境下，投资公司有必要对资金管理制约形式进行研究分析，积极围绕资金结算中心等组织部门实现资金管理分权与集权的结合管理，从资金集中管理范围角度来着手，实施分阶段有步骤地集中管理，有效规避集中管理中存在的问题和制约因素，减少资金集中管理成本，提高资金管理效益和效率，实现资金效益最大化。

二、投资公司资金集中管理运用分析

资金集中管理是否适度在很大程度上是源于投资公司内部流传的有效性以及资金平衡性。假如在资金集中管理过程中，由于资金集中过度导致投资公司相关子公司发展受到资金瓶颈制约，那么这种情况下的资金集中管理就难以实现经济利益最大化的最初管理目标。在资金集中管理中，应当将资金控制当作是为投资公司供给量的固定预期值进行配置，而不应当仅仅视作是资金的限量分配。

合理的资金配置要实现资金回报率高，同时资金回报周期短，也就是确保资金投入产出的高效和均衡。正是由于投资公司在运营中所存在的特殊性，也使得其政策成本、代理成本以及融资成本比较大，影响到资金的回报率。正是基于此，投资公司需要结合行业特点和自身管理实际，有选择性地进行资金的适度集中管理，减少并逐步抑制资金集中管理的负面影响，实现资金管理集权与分权的合理权衡。

具体来讲，投资公司可以采取以下几个步骤来实现资金的适度集中管理：

（一）信息集中阶段

对于投资公司来讲，部门之间业务信息需要进行有效沟通，依靠建立完善的资金集中管理系统实现对资金信息的全面归集，做好集中管理初期的分析和判断工作。实现对公司各个业务部门的账户资金流入流出实时跟踪，并结合资金预算进行分析比较，以便摸清自身账户资金以及现金流量状况，依靠对部门日常经营资金流动的分析，为投资公司合理确定资金管理集中度提供支持，实现资金管理的逐级汇总、层层把关。

（二）研究确定纳入到资金集中管理的账户、银行等范围

依靠上一阶段对于各个业务部门的资金流动状况分析，整体把握合作银行和账户情况。在维护好企业跟银行之间业务管理的基础上，对各家银行的市场服务质量和实力以及银行对于投资公司本身的战略地位影响，确定好投资公司的主要资金结算银行。并逐步减少管理链条，清理冗余账户。同时结合对自身日常支付的分析，对不同的业务给予不同的资金支付额度，在规定额度之内的相关业务可以依靠网银完成支付行为，对于超出规定额度的经济活动纳入到企业的资金结算中心来完成。同时有必要结合行业的市场整体状况对额度进行必要的调整和完善，当资金流量比较小、行业整体不景气时降低资金额度；当资金流量比较大、行业比较景气时则放宽资金额度，以便调动积极性，有效应对市场变化。

（三）建立完善资金集中管理系统

对于投资公司所属的成员单位应当引导统一到结算中心开立银行账户，方便投资公司进行内部资金结算。确保账户余额能够真实反映出投资公司在结算中心的存款余额，同时结算中心在相关结算银行开设结算账户，依靠此账户进行日常资金归集和资金结算，并将各个成员单位原先的开户都统一纳入到结算中心的管理范围之中。也就是将原先的账户授权给结算中心统一管理，结算中心依靠资金集中管理系统实现跟银行的无缝衔接。与此同时，各个成员单位还应当将开立以及变更的银行账户在资金结算中心进行备案和登记，由企业结算中心进行统一的账户管理。同时，集团财务还要定期和不定期对成员单位银行资金账户进行检查，切实保障投资公司的资金管理目标能够在整个单位内部实现全过程监管。

三、强化投资公司资金适度集中管理的建议

为进一步发挥投资公司资金集中管理的有效性，提升投资公司竞争力，需要管理者积极围绕公司对于资金的适度集中管理，减少资金闲置、加快资金周转、提高资金使用效益，依靠对财务风险和经营风险的把控，有效堵塞资金管理漏洞。具体来讲，投资公司应当围绕以下几个方面来实施资金的适度集中管理：

（一）进一步完善投资公司资金预算管理职能

实施资金预算能够实现集团内部各项经营业绩的指标细化，依靠对各部门各成员企业的资金预算汇总，形成集团总的资金预算。按照资金预算开展日常的经营业务和财务收支活动，在公司内部依靠资金结算中心实现资金结算和申请划拨等。同时，投资公司集团内的资金结算中心也需要按照预算对各部门经济活动实现管理，确保资金预算执行的可靠性和可操作性。与此同时，投资公司在实施资金预算管理中还应当充分利用资金管理软件，对资金实施动态管理，对资金预算执行情况进行跟踪、总结，分析其中的差异并进行完善。依靠业绩考核确保资金预算的执行有效性，准确把握投资公司资金集中管理的成本跟收益均衡，规范投资公司日常经营行为，提高资金周转率，提升投资公司市场竞争实力。

（二）建立规范投资公司资金风险防范机制

投资公司资金结算中心作为企业集团的一个管理部门，在进行资金集中管理时难免会受到行政干预的影响。当投资工资外部市场环境良好，企业生产经营状况良好时，投资公司各个业务部门运转比较正常，此时的资金结算中心进行企业的资金适度集中管理就可以发挥一定的杠杆作用，在节约财务费用、调剂资金缺口方面具有积极作用。相反地，当投资公司内部出现资金周转不灵，各业务部门运作出现异常时，投资公司的资金结算中心常常会出现资金回笼比较困难的局面，这不仅会造成投资公司运作异常，甚至会对整个企业的经济效益产生巨大的负面影响。正是基于此，投资公司实施资金集中管理，应当尤其重视资金风险的防范工作，建立完善相应的风险防范管理机制，尤其是在资金融通过程中，对于涉及到的每一项资金都要对使用效率、使用效果进行评价分析，实现对资金的全过程监督管理，保证资金从最初的投放、使用直至最后的回收都能够处于投资公司资金结算中心的有效把握之中，切实保障单位资金的安全性和完整性。

（三）依据管理需要对资金集中管理政策进行调整，严格落实相关制度

对于投资公司来讲，实施资金集中管理的政策应当结合管理需要和行业特点，并依据企业发展战略、发展阶段以及外部市场环境等因素进行调整完善，不应当一成不变。当前，不少投资公司所属的成员企业在生产经营内容上存在着较大的差别，各成员单位应当结合地域特点以及组织结构分散管理，积极捕捉发展机遇，调动自身积极性。同时，伴随着国家发展战略以及产业结构调整，投资公司内部还需要进一步提升自身资金管理协同性，确保其资金集中管理政策跟发展相适应。

总的来讲，资金管理是投资公司日常管理的一项重要内容，管理层应当结合自身实际发展需求，提升资金管理质量和效益，杜绝资金管理的盲目性和随意性。依靠制度完善和落实，强化责任，加强财务行为的自我控制和自我约束，推动投资公司资金管理科学化、规范化，为投资公司的持续健康发展提供切实保障。

参考文献：

[1]夏盛.对于投资公司内部会计控制浅析[J].财经界（学术版），2009

[2]董方，李肖芳.强化政府性投资公司沉淀资金管理的若干思考[J].经营管理者，2011