中国集成电路产业将迎来发展良机

韩晓敏

2016年，国内的设计业在资本的催动下将继续整合并购的浪潮，大型企业将进一步快速成长，设计业的集中程度将进一步提高。

2015年，随着《国家集成电路产业发展推进纲要》的进一步落实，以及国家集成电路产业投资基金（简称“大基金”）的正式运作，中国集成电路产业迎来了产业投资高潮，产业规模持续扩大，各产业环节亮点纷呈。

1产业集中度进一步提高

2015年，珠三角和环渤海区域的设计业规模增速超过30%，一直以来占据设计业最大份额的长三角地区仅取得7%左右的增长，三个区域的差距进一步缩小。中西部地区在合肥、武汉、长沙等地的带动下，也取得了18.2%的增长。2016年，各区域的发展势头将保持平稳，中西部地区随着引入企业的落地运营，将会有较大幅度的增长。2015年，中国集成电路设计业前10大设计企业的总销售规模占全行业总收入的比例进一步提高至43.79%，相比美国的超80%和中国台湾地区的超70%，仍有一定差距。2016年，国内的设计业在资本的催动下将继续整合并购的浪潮，大型企业将进一步快速成长，设计业的集中程度将进一步提高。

2配套环节实现突破

受惠于政府的政策支撑、广阔的市场需求以及技术水平的提升，2015年中国集成电路产业，特别是制造业得到了快速发展。到2016年，各地新建的晶圆厂，将处于生产配套或试运行阶段，这必将对集成电路装备、材料等相关配套产品产生巨大需求。国内集成电路配套企业，将在政府及客户的共同推动下，通过自主技术研发、合作并购等方式，突破技术壁垒，生产出具有一定替代能力的国产集成电路装备、材料等配套产品，从而加速国内集成电路的全产业链建设。

3新兴应用领域爆发尚需时日

随着国内整体工业水平的升级，以及“中国制造2025”等战略的实施，工业控制领域的集成电路产品需求将持续走高。随着工业物联网的推广，在传统的工业控制领域，连接类的集成电路产品，将成为市场关注的焦点。

根据国际电信联盟预测，5G通信将在2020年正式进入商用，在这之前将会迎来5G通信基础设施建设的高峰，5G通信相关的集成电路产品市场前景广阔。国内通信设备企业如华为、中兴等均具有一定的终端市场地位，本身又有强大的芯片自研能力，将为中国集成电路产业在通信领域应用，争得一席之地。汽车领域，高级驾驶辅助系统的普及，以及新能源汽车、车联网、自动驾驶等技术的不断发展，对集成电路产品提出了新的要求。

除上述集成电路传统应用领域外，智能手机市场增速将进一步放缓，而被市场寄予厚望的平板电脑市场，在大屏手机的冲击下已经进入下降通道，可穿戴设备市场一直未达到市场预期。至于无人机、VR（虚拟现实）等新兴热点应用，受限于其技术成熟度不足、应用领域较窄、产业生态尚未建立等因素，暂时难以成为引领中国集成电路产业发展的主要动力。

4加快融入全球产业重构浪潮

智能手机市场增速放缓、个人电脑持续萎缩，云计算、大数据、物联网、智能制造、新能源汽车等新兴增长点正逐步形成，全球集成电路市场进入换挡期，为我国集成电路产业发展创造了良好机遇。为实现产业升级，快速发展，我国对海外并购将持续增强。

一方面，我国集成电路产业在高性能处理器、存储器、传感器、功率器件等领域，或处于重点端地位，或存在产品空白。为实现制造强国战略，信息安全战略，我国对关键核心产品的自主可控有着迫切需求，有的放矢的海外并购是实现产业快速升级的必然。

另一方面，全球集成电路产业重构正在进行，在激烈的竞争和平台化解决方案战略的影响下，将出现大量优质投资标的。一是国际大厂不断剥离非核心业务，例如瑞萨剥离移动芯片业务，意法半导体剥离电视机顶盒业务；二是巨头并购规避反垄断检查，出售优质产品线，例如恩智浦出售其原RF Power部门；三是在提供单一产品线的企业，难以与平台化战略竞争，成为被收购对象，例如功率器件大厂仙童半导体。优质标的出现将为我国产业实施并购提供良好机遇。

5融入电子信息大生态

融入电子信息大生态是分担风险的关键，垂直整合将成为集成电路产业发展的途径之一。从近几年的发展态势看，全行业的垂直整合成为高端产品取得成功的关键。海思无疑是中国最成功的集成电路企业，它的快速发展，与华为构建了一条通信设备、终端、芯片、软件的垂直整合模式不无关系。一方面，通信领域的技术积累和客户关系以及快速增长的终端销量，为海思芯片初期的技术积累和运营发展提供了基本的条件。另一方面，高性能的芯片又使华为能够减轻对高通、联发科的依赖，具有更多话语权。

当前，中国拥有全球第一大手机产业集群和全球第二大的互联网产业集群，垂直整合模式和大生态的构建已初显端倪。小米联手联芯，互联网公司频频从内容提供商和服务商向智能硬件方向整合。未来，集成电路产业积极融入电子信息大生态，贴近需求、分担风险，将成为未来几年发展的重要趋势。