消费也可打白条

张利娟

消费金融政策限制的破冰点燃了消费金融公司蓬勃发展的热情，也使传统银行、互联网企业、网贷平台等多路机构争相涉足互联网消费金融领域。

伴随人们消费习惯的改变和信贷需求的增加，我国互联网消费金融逐渐凸显出巨大的市场潜力。公开数据显示，中国互联网消费金融预计2017年整体市场将突破千亿元，未来三年增长率或达94%。

2015年6月，消费金融政策限制的破冰点燃了消费金融公司蓬勃发展的热情，也使传统银行、互联网企业、网贷平台等多路机构争相涉足互联网消费金融领域。

当前，在国民信贷需求旺盛的背景下，分析各家机构的布局模式、探讨互联网消费金融在快速发展过程中遇到的难题以及破解之道显得尤其重要。

政策发力 市场前景可期

所谓互联网消费金融，就是以互联网技术为手段，向各阶层消费者提供消费贷款的金融服务，是传统消费金融活动各环节的电子化、网络化、信息化。

我国消费金融以及金融公司概念，最早可追溯到2009年7月银监会颁布的《消费金融公司试点管理办法》。第二年，北银、锦程、中银和捷信四家消费金融试点公司获批成立。之后这四家消费金融公司业务快速扩张，但贷款规模只占一般性消费信贷中非常少的一部分。2013年，消费金融公司试点进一步扩大，银监会陆续批复招联、兴业和苏宁云商等企业筹建消费金融公司。2014年初，京东白条上线；7月天猫推出分期，标志着大型电商平台正式介入消费金融领域。与此同时，众多互联网金融平台也开始大举拓展消费金融业务，成为消费金融服务的新兴力量。

2015年，政策持续发力：6月10日，国务院常务会议决定将消费金融公司试点扩至全国；11月23日，国务院印发的《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》再次提出，鼓励符合条件的市场主体成立消费金融公司，将消费金融公司试点范围推广至全国。

“从国家政策层面，刺激国内消费是中国经济转型的重中之重，因而消费金融领域会迎来更多的政策红利；从市场需求层面，80、90后已经成为主力消费人群。”金信网相关负责人说。

中国互联网金融青年会秘书长高震东指出，在国家消费政策持续发力下，结合互联网技术发展的线上消费金融将具有广阔的市场。

“当前我国消费者的消费行为与过去相比发生了很大改变。”徽商银行直销银行产品总监张川说，“创新是整个经济增长的核心，而互联网消费金融将是创新的最大驱动力和中国经济发展的重要推动力。目前，中国的消费金融规模与国家的经济总量存在巨大缺口，相信消费金融市场会在未来保持积极增长。”

多机构布局暗战

政策的密集出台，使消费金融领域炙手可热。据了解，目前开展消费金融业务的公司将近200家，大致可以分为BAT类、银联类和互联网金融类。

从2015年“双十一”可以得知，消费金融市场正在成为互联网巨头争相涉足的新“蓝海”。临近“双十一”，阿里“花呗”给女性用户派发额度从200至10000元不等的“双十一”消费贷款；京东发放了3000万张“白条”；苏宁则先提供总计10亿元的授信额度给消费者，之后又推出苏宁金融“任性付”服务，消费者可以享受最高20万元的授信，实现“先消费、后买单”，并且有30天免息。

除了电商平台间的“短兵相接”，越来越多的网贷平台也开始布局互联网消费金融市场。

据美利金融CEO刘雁南介绍，美利金融作为较早布局消费金融的平台，目前在理财端提供的理财产品，用户可进行线上投资。在借款端，美利金融旗下两家全资子公司力蕴汽车金融与有用分期，则通过与经销商及商户合作，分别向借款用户提供二手车消费分期服务与3C电子产品消费分期服务。

爱钱帮CEO王吉涛则坦言，2016年爱钱帮在消费金融领域会切入旅游、租房、在线社交、电商等场景。“爱钱帮希望成为消费金融创新机构的服务商，为新崛起的消费金融平台、企业提供专业、全方位的解决方案，打造一个开放的生态系统，包括技术系统、大数据风控、资金等全流程的服务。”王吉涛说。

“经过一年的布局，当前积木盒子已经形成线上线下相结合的产品覆盖，并且着重挖掘客户在消费领域的借贷需求，进而与消费场景紧密结合。”积木盒子零售业务副总裁周静告诉本刊记者。据悉，积木盒子2015年年中推出的线上贷款引擎“读秒”，实现了客户通过移动端进行贷款申请和消费分期的需求。

在巨大的市场面前，银行系也不甘示弱。日前，由中国邮政储蓄银行发起设立的中邮消费金融公司开业，中邮方面称该公司最快八分钟可实现一笔贷款的审核发放。据民生银行相关负责人介绍，2014年民生银行开始布局消费金融，目前消费贷的规模已经做到五六十亿元。2015年12月14日，徽商银行直销银行线上消费金融产品“及时贷”发布。“2016年徽商银行将着重发展线上消费金融。”张川说。

掣肘因素不容忽视

业内专家表示，消费金融一定是下一个比较重要的爆发点和增长点。但消费金融在释放巨大消费潜力的同时，也面临着很多新的挑战。

“征信问题是绕不过的坎儿。”高震东指出，消费金融发展的最大阻碍是个人信用体系的不健全和个人信用信息的分散，而在消费金融的链条上又特别容易造假。

金融工场董事长魏薇则认为，个人消费类贷款领域获取资产成本和进入门槛低，使得整个行业的风控水平良莠不齐。加之其纯信用无抵押的模式，一直以来都面临着审核难、逾期率高的问题。

“目前消费金融结合的消费场景不足，未来有场景化、支付及大数据征信的消费金融公司才有立足之地。”高震东说，“现有做消费金融业务的公司未来90%会被淘汰，大众消费领域只有大而全的公司像BAT、银联系、大的电商系才有机会，小的切入消费金融业务的公司只有做更细分的领域或做特殊的产品才可能有机会。