中小企业金融服务问题研究

杜　颖*

首都经济贸易大学金融学院，北京　100067



中小企业金融服务问题研究

杜颖*

首都经济贸易大学金融学院，北京100067

中小企业是我国有中国特色社会主义市场经济的重要组成部分，当前我国正处于全面深化改革的攻坚阶段，经济增长进入新常态。通过推动大众创业、万众创新，为更多的年轻人与中小企业创造更好的创业、经营与创新环境，是未来一段时间内加快经济转型升级的内在要求。当前我国中小企业因在发展阶段与自身资金实力上等方面的问题，迫切需要更趋完善、规范的金融市场，提供更优质的金融服务。

中小企业；金融市场；融资环境

一、我国中小企业发展的现状

改革开放以来，我国有中国特色的社会主义市场经济得到了快速的发展长大，公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本经济制度的优越性进一步得到彰显。尤其是中小企业如雨后春笋般迅速的茁壮成长起来，截止2015年底我国工商注册的中小企业达1000多万家，占我国各类工商注册企业的总数的99%以上。中小企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，在促进就业、加快经济转型升级、自主创新与社会和谐稳定等方面发挥着不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有重要的战略意义。然而，在看到现阶段我国中小企业取得的可喜的发展成绩的同时，我们也应该看到，我国中小企业发展的过程中还存在很多问题。尤其是，我国中小企业因在发展阶段与自身资金实力上等方面的问题，迫切需要更趋完善、规范的金融市场，提供更优质的金融服务。可以说解决中小企业融资难问题，促进中小企业的可持续发展，是繁荣、发展与壮大有中国特色社会主义市场经济的内在要求。

二、我国中小企业金融服务面临的主要问题

经过多年的发展与建设，我国有中国特色的社会主义现代金融市场已经初具规模，为我国各级各类企业的发展提供大量的资金支持与服务，为我国有中国特色的社会主义市场经济的快速发展做出的突出贡献。然而，现阶段我国金融市场还存在很多与有中国特色社会中以市场经济发展的内在要求不适应不协调的地方。尤其是在中小企业融资领域，中小企业面临融资渠道狭窄、融资成本高、融资门槛高，等一系列融资难问题，这些问题的存在，制约了中小企业的快速、可持续发展。

(一)融资门槛高

中小企业与大企业相比，自身自身资金实力有限，要解决初创于成长期对于资金的需求，就必须依托金融市场，目前我国金融市场提供金融服务的主体主要还是以各级国有商业银行为主，各级国有商业银行对于企业融资设置了严格的审批程序与风险控制手续。由于中小企业自身发展阶段和经营特点，决定了中小企业偿债能力弱、融资规模较小、财务管理规范性差、缺乏完善的公司治理机制等问题，使得中小企业抵御风险的能力较弱。因此，各级国有商业银行一般都缺乏针对中小企业相关的金融服务方案。这就使得中小企业融资资质先天不足，融资门槛高、融资渠道狭窄。

(二)融资成本高

近些年，随着我国有中国特色的社会主义市场经济的发展，企业作为市场经济的主体，对于金融服务的需求更多样化、要求也更高。可以说市场的需求是推动我国金融市场的进一步发展的终极动力。目前，我国金融市场提供金融服务的主体，除去各级国有商业银行外，近些年一些民营银行、互联网金融企业、担保公司、风险投资机构、私募基金、个人等也进入到金融服务市场，提供更加灵活、多样化的金融服务。但对于抵御风险的能力较弱中小企业，无论哪一主体、提供哪一种形式的金融产品与服务，融资成本都相对较高。如果中小企业有技术上的优势、市场潜力和广阔的发展前景的话，这样的融资成本是可以接受的。而实际情况是，很多处于初创和成长期的中小企业还不具备这些特质。

三、完善我国中小企业金融服务环境的举措

(一)政府应加强政策引导

中小企业是实施大众创业、万众创新的重要载体，在促进就业、加快经济转型升级、自主创新与社会和谐稳定等方面发挥着不可替代的作用，对国民经济和社会发展具有极其重要的战略意义。各级政府应该对中小企业的自主创新、发展与扩大再生产等资金缺口给予支持。各级政府应结合区域、产业与行业企业发展实际，制定出包括台税收优惠等在内的一系列政策，来降低中小企业的税收负担。通过向中小企业实行专项财政补贴等形式，鼓励和引导中小企业拓展海外市场、积极开展技术创新，提高和挖掘中小企业的市场竞争优势。通过财政贴息、政府采购等形式对中小企业进行贷款和资金援助，切实帮助中小企业解决自主创新、发展与扩大再生产等资金缺口问题。探索通过由政府、中介等机构为中小企业出具公正、权威的信用评价，建立健全信用评审和授信制度，解决中小企业信用鉴定难的问题。

(二)中小企业应规范管理

中小企业融资渠道狭窄、融资门槛高，直接原因还是中小企业偿债能力弱、融资规模较小、财务管理规范性差、缺乏完善的公司治理机制等问题的存在。这些问题的存在，使得金融服务提供主体在为中小企业提供金融服务时，就会设置更高的门槛，去规避风险。中小企业唯有规范自身经营与管理行为，建立现代企业制度，建立健全规范透明的财务制度，努力提高自身综合竞争力。使投资人对中小企业的未来发展有信心，相信投资能够获得回报。中小企业为了解决融资难问题，必须要积极主动地通过上述举措拓宽融资渠道、降低融资门槛。

(三)完善银行金融机构的中小企业信贷机制

中小企业的发展，事关国计民生。金融机构，尤其是各级国有商业银行应结合中小企业的发展特点与信贷特点，积极主动地探索制定符合中小企业的特定的信贷机制。确保银行金融机构与中小企业在合作的过程实现双赢。

(四)丰富融资形式

中小企业的融资成本高，其中一个非常重要的原因就是我国现阶段的金融体系还存在一定的完善和丰富的空间。一方面，应大力发展与中小企业相适应的中小融资机构与平台，引导中小企业大胆尝试股权和债券融资。引导社会力量与资金参与中小企业风险投资公司、风险投资基金建设；另一方面，通过规范民间资本融资，引导社会中的民间闲置资金流向中小企业，让民间资本在更规范化和透明化的参与到为中小企业提供金融服务与金融产品的过程中，与中小企业实现双赢。

杜颖(1990-)，女，河北张家口人，首都经济贸易大学金融学院，2014级硕士研究生，研究方向：金融监管。

F832；F276.44A

1006-0049-(2016)16-0078-01