2016年国内小麦市场形势分析及展望

焦善伟

2016年国内小麦市场形势分析及展望

焦善伟

（中华粮网，河南 郑州 450046）

在“去库存、调结构、降产能”的大背景下，2016年国内小麦产业发展更是举步维艰。从生产形势看，冬小麦生长过程中遭受了低温、倒春寒、连阴雨、赤霉病等，导致局部地区新麦产量、质量或将出现“双下降”；从面粉加工看，终端消费低迷、麸皮价格大幅下降、原粮采购成本高且难度大等等，使得制粉企业亏损压力较大，开工率整体保持偏低水平，部分中小型面粉企业被迫“洗牌出局”；从购销环节看，托市收购长期占据市场主导，而2015年度小麦价格的过山车行情，导致许多贸易商“折戟沉沙”，对新粮收购的态度趋于谨慎。时下，2016年产小麦收购即将拉开帷幕，尽管托市收购价格连续三年保持不变，但由于收购市场价格预计低开，大范围启动托市的可能性较大，后期小麦价格走势将继续维持“政策市”特征。

小麦；行情回顾；生产形势；消费形势；政策；拍卖；进口

1 2016年以来国内小麦市场回顾

尽管从整体看，进入2016年，国内小麦供需格局仍保持相对宽松，但由于库存主要是政策性粮源，从而导致市场有效供给能力较弱。随着市场流通粮源的逐渐消耗，春节之后小麦供应逐渐转向各级储备轮换粮源、政策性小麦拍卖粮源等渠道，加工企业为保证正常生产需要，被迫提价收购小麦，带动产销区小麦价格持续走高。其中，北方产区局部麦价走势较为强劲，山东、河北等主产省因为粮源质量较好，价格涨势明显；南方产区由于2015年遭受阴雨天气，小麦不完善粒超标严重，在本轮上涨过程中幅度相对较小。

分月来看，1月份国内小麦价格整体平稳，主要受市场需求“旺季不旺”，而农户、贸易商小麦原粮出货较为积极，使得小麦市场呈现阶段性供需平衡偏松格局；同时，制粉企业为控制成本，将不同品质的小麦搭配压价采购。据监测，1月末河南郑州地区中等小麦进厂价2390元/t，较上月末下跌10元/t；山东德州地区2360元/t，较上月末下跌40元/t；河北石家庄地区2380元/t，较上月末上涨40元/t；安徽蚌埠地区2240元/t，与上月末基本持平。2月份，正值春节假期，市场购销基本停滞，小麦价格也基本保持平稳运行；长假过后，由于制粉企业存在补库需求，而贸易企业大多仍在放假，导致市场供应相对较少，小麦价格也随之小幅上涨，对比月同期价格，2月末河南郑州小麦进厂价上涨40元/t，德州、石家庄地区上涨20元/t，蚌埠地区上涨60元/t。进入3、4月份，市场流通粮源供应趋紧，产区小麦价格开始不同程度的上涨，面粉加工企业受成本提升压力，纷纷提高面粉出厂价，导致面粉价格涨至近年来最高；而随着气温逐渐升高，面粉消费进入传统淡季，加工企业受原粮价格高、麸皮价格低且面粉销售平缓等影响，大多处于持续亏损状态。从价格监测看，相比于2月末，4月末河南郑州地区中等小麦进厂价2470元/t，上涨40元/t；山东德州地区2540元/t，上涨160元/t；河北石家庄地区2500元/t，上涨100元/t；安徽蚌埠地区2360元/t，上涨60元/t。

5月中旬，随着新产小麦上市的临近，尽管面粉加工企业原粮库存水平相对较低，仍存在一定补库需求，但受新粮上市压力传导，尤其是生产经营较为困难，大多制粉企业采购陈粮的步伐趋缓，多采取边加工边收购的策略，在降低开工率的同时以消化库存为主，逐步开始控制采购节奏，使得陈小麦价格涨势受到抑制，局部地区甚至小幅回落。5月中旬，河南郑州、安徽蚌埠地区小麦进厂价较4月末下跌20元/t，河北石家庄、山东德州地区基本持平。

2 新麦收获上市，后期小麦市场仍将呈现“政策市”特征

截至5月中下旬，湖北部分地区已有新产小麦陆续上市，由于前期持续阴雨天气，使得新麦品质较差，贸易商收购意愿不强；而部分制粉企业则提前在产区布局，纷纷开价积极收购新麦，使得新麦收购市场出现了不同于往年的情况。但由于面粉加工企业仓容、资金实力有限，随着新麦上市量的增加，以及托市收购陆续启动，预计市场收购主体积极性将逐渐减弱，新麦收购市场仍将以托市收购为主导，预计收购数量或将超过2015年水平。

2.1 新麦产量、质量情况较为复杂

受油菜、棉花等种植效益下降及小麦托市收购政策支撑等影响，2016年冬小麦播种面积预计比2015年略有增加；但考虑到春小麦主产区面积下滑，综合判断2016年全国小麦播种面积预计为54亿hm2，与2015年基本持平。自冬小麦播种以来，部分地区由于冬季气温较低且持续时间较长使得分蘖不如往年，部分地区在开春之后遭受倒春寒天气又使得部分长势较弱的小麦出现冻死现象，整体看主产区冬小麦苗情长势较为复杂，尽管3月份后天气条件转好，小麦苗情转化升级加快，但据5月中旬的实地调研看，前期低温等不利天气对苗情发育的影响已成定局，预计冬小麦平均单产将比2015年持平略减，与近5年平均相比为丰年年景。目前，北方冬麦区正处于开花结实灌浆期，5月中旬的降水天气使得大部分地区表层土壤墒情明显改善，有利于冬麦生长；南方冬小麦已进入成熟收获期，如果后期不发生大的自然灾害如干热风、连阴雨等天气，预计2016年全国小麦产量约为11550万t，与2015年基本持平（小麦产量数据为中华粮网结合卫星遥感监测和实地调研综合得出，与国家有关部门公布的数据存在差异，供参考）。而据农业部市场预警专家委员会4月下旬发布的报告预计，2016年国内小麦产量约13010万t，比2015年略减10万t左右，可能出现自2004年至今12年来首次减产。另外从小麦品质看，受超强厄尔尼诺影响，4月份以来湖北、安徽、江苏等地降雨频繁，而且局部地区降雨时段也正值小麦抽穗扬花期，从而导致小麦赤霉病出现暴发流行态势，对当地小麦质量造成一定影响，由于距离夏粮大面积收获还有半个月左右的时间，后期尚需重点关注主产区天气变化，特别是收割期的天气情况。

2.2 预计2016年度国内小麦消费量将继续下降

随着夏季的到来，面粉市场需求进入传统的消费淡季，加工企业开工率也随之下降。从全年来看，受宏观经济形势影响，基础设施建设步伐放缓，南方沿海地区企业倒闭增多、用工数量下降等等，使得成品粮集团性消费下降；同时，随着人们生活水平的提高，饮食结构不断优化调整，人均对口粮的直接摄入量也呈下降态势，预计本年度国内小麦口粮消费量将继续呈略减态势。另外，饲用效用作为小麦的另外一个主要用途，近两年由于国内玉米价格持续走低，与小麦之间的差价随之拉大，再加上低价高粱、大麦等大量进口，使得小麦在饲料加工方面的优势消失殆尽，小麦饲用消费量也大幅下降，预计2015-2016年度约为800万t，比2015年度下降600万t。综合来看，预计2016年度国内小麦消费量将比2015年继续下降，在产量预计保持稳定的情况下，国内小麦供需将进一步呈现宽松格局。

2.3 预计托市收购将占据小麦市场收购主导，但仓容压力较大

随着前期陈小麦价格的持续上涨，目前主产区小麦价格普遍高于2016年托市底价，但按照往年市场规律，新小麦上市之后，由于水分、杂质等原因，新陈小麦之间往往存在0.05～0.10元/kg的价差。截至5月中旬末，湖北、安徽局部新上市小麦收购价格多在1.10元/kg以下，后期随着主产区冬小麦从南到北陆续收获上市，预计托市收购也将陆续启动，小麦市场收购价格也会逐渐向托市底价靠拢。据了解，早在4月6日，国家有关部门就公布了2016年小麦和稻谷最低收购价执行预案，相比往年印发时间提前了一个多月，而且预案中除了原有的中储粮、中粮、中纺等收购主体外，还增加如中航工业、农垦集团所属企业及有关地方骨干企业作为托市收购主体。托市收购预案的提前公布，一方面基于稳定市场预期的考量，另一方面也因为当前政策性小麦库存高，但由于拍卖底价较高，导致成交持续低迷，从而使得新年度托市收购的仓容紧张问题进一步加剧。从目前政策性粮食库存分布及仓容情况看，河北、山东、湖北等主产省压力相对较小，而河南、江苏、安徽等省份矛盾较为突出。尽管日前国家粮食局局长任正晓表示，2016年1-4月份，粮食销售出库和加工转化的粮食数量有所回升，玉米定向销售和划转轮出也都陆续启动，且优先安排销售夏粮主产区和粮食仓容紧缺的地区，以尽可能多地腾出仓容，收购新粮，但由于去库存需要一定的过程，国有粮食收储企业仓容紧张的现象并没有得到很好的缓解。因此，在2016年度小麦托市收购预案中，除了增加部分收购主体之外，还特别提出“中储粮公司要积极采取委托或租赁等方式，充分利用社会仓储设施，统一贷款和监管”。随着新麦的大量上市，受制于仓容问题，预计社会仓储参与收购的可能性较高，从托市收购层面看，国家在继续充分发挥国有粮食企业主导作用的基础上，鼓励和引导符合条件的民营企业参与政策性粮食收购，从而避免出现“卖粮难”问题。

3 政策性小麦库存充足，预计拍卖成交仍难有明显改观

2016年以来，国家继续在拍卖市场投放2014产托市小麦及临储进口小麦，据统计，截至5月17日累计投放了托市小麦2214万t，累计成交约62万t，成交率仅2.8%；累计投放临储进口小麦约100万t，累计成交约8万t，成交率8.0%。成交率偏低的原因主要是拍卖底价过高，其中国标三等起拍价2460元/t，再加上出库费、短途运输费、水杂等升贴水，进厂成本将超过2500元/t，与市场价格出现了脱节。尽管后期由于市场流通粮源紧张，以及江苏省对拍卖销售给予一次性奖励（苏北奖励40元/t、苏中30元/t），并减免出库费，在一定程度上提振了企业的竞买积极性，但总体来说仍较为低迷。据测算，截至目前国家掌握的托市小麦库存约有4150万t左右，处于有托市收购以来的最高水平，其中2015年产的2160万t尚未启动拍卖。后期随着夏粮收获上市，新麦的价格优势将使得企业参与拍卖的积极性进一步下降，再加上新季托市收购的数量，小麦去库存的压力将逐渐增大。

4 全球小麦库存达到创纪录水平，预计我国商业进口小麦数量仍将有限

据美国农业部最新供需报告预计，2016-2017年度世界小麦产量约7.27亿t，比2015-2016年度下降706万t；世界小麦消费量约7.13亿t，比2015-2016年度增488万t；产略大于需，预计期末库存约2.57亿t，比2015-2016年度增加1443万t，创下历史最高纪录。尽管4月份以来国际小麦价格受全球大宗商品市场明显反弹提振出现低位回暖行情，但由于供需格局宽松以及主要出口国之间竞争激烈，预计后期国际麦价整体仍将维持低位低迷态势。据监测，5月17日美国美湾7月交货的美国2号软红冬麦FOB报价189.9美元/t，到中国口岸完税后总成本价约1680元/t，对比国产小麦价格来说，进口优势较为明显。但由于我国对小麦实行进口配额政策，近年来商业进口的小麦数量一直比较稳定，再加上国内粮食去库存压力较大，国家也加大了对粮食进口的宏观调控力度，预计2016年度我国小麦进口数量仍将有限，维持2015年水平的可能性较大。据海关统计，2016年1-3月份我国累计进口小麦55.9万t，同比增加57%；2015年共进口小麦297万t。

[1] 中央气象台. 2016年4月全国农业气象与作物产量月报[EB/OL]. http://www.nmc.cn/publish/agro/ monthly/index.html. 2016-5-4.

[2] 林晖.专家预计今年我国小麦可能出现12年来首次减产 [N].新华社. 2016-4-22.

[3] 中华粮网.预计2015/16年度国内小麦消费量约2137亿斤[EB/OL]. 2016-5-4. http://www.cngrain.com/ Publish/qita/201605/606318.shtml.

[4] 国务院新闻办公室.关于印发小麦和稻谷最低收购价执行预案的通知[EB/OL]. 2016-4-25. http://www. scio.gov.cn/xwfbh/xwbfbh/wqfbh/33978/34475/ xgzc34481/Document/1475486/1475486.htm.

[5] 刘羊旸.国家粮食局局长任正晓回应粮食热点问题[N].新华社. 2016-4-26.

[6] 中华粮网. 2016-4-26. 江苏出台政策刺激托市粮“去库存”[EB/OL]. http://www.cngrain.com/Publish/ Vision/201604/605923.shtml. 2016-4-26.

[7] 曾广伟.河南省小麦生产成本及收益情况分析[J].种业导刊，2014（8）：10-12.

[8] 焦善伟. 2012年一季度国内小麦市场回顾及后期走势展望[J].种业导刊，2012（6）：8-12.

[9] 焦善伟. 2015年以来国内小麦市场形势分析与展望[J].种业导刊，2015（6）：14-16.

[10] 张瑞红.河南省小麦供给现状、问题及对策[J].河南农业科学，2011（12）：71-74.

[11] 王西成，赵虹，范和君，等.适应市场需求科学利用小麦品种[J].河南农业科学，1999（8）：5-7.

[12] 焦善伟. 2013年国内小麦行情回顾与后市展望[J].种业导刊，2014（2）：20-23.

[13] 焦善伟. 2014年国内小麦市场形势分析及展望[J].种业导刊，2014（6）：7-9.

[14] 程黔.浅析2013年中国冬小麦收购策略[J].种业导刊，2013（7）：7-10.

Domestic Wheat Market Situation and Prospects in 2016

JIAO Shanwei
(Zhonghua Grains Network, Zhengzhou 450046, China)

Under the background of “reduce the stock, adjust the structure, reduce production capacity”in 2016, the domestic wheat industry is difficult. From the production situation, during the growth of winter wheat that suffered from hypothermia, late spring, and even rain, scab, resulting in some areas new wheat yield, quality, or the “double down”; From sight of fl our processing, the consumer end depressed, bran prices declined, the cost of raw grain procurement became high and diffi culty and so on, so that the milling companies faces loss pressure, the whole operating rate maintain to a low level, some small and medium enterprises were forced to fl our “ out ”; From purchasing and selling process, the grain support and procurement be in the lead for a long-term, and in 2015 annual wheat price shift greatly, leading heavy losses of many traders, whose attitude of the new grain acquisitions becoming more cautious. Nowadays, the wheat acquisition in 2016 will begin soon, although grain support and procurement remains unchanged for three years, but due to the acquisition of the market are expected to open in lower price, more likely to start grain support and procurement in a large scale, wheat prices will continue to maintain “policy market” characteristics.

wheat; market review; the situation of production; consumption situation; policies; auction; import进入2016年以来，国内小麦市场呈现先稳后涨态势，随着市场流通粮源不断消耗，小麦市场供需由偏松转向偏紧，带动小麦价格由弱转强，尤其是进入3月份之后，主产区小麦价格持续上涨，截至5月上旬平均涨幅在110元/t左右。据中华粮网监测，5月中旬全国普通中等白小麦收购均价约在2458元/t，较3月初上涨110元/t，较年初上涨106元/t。随着2016年产新小麦陆续收获上市，新增供应量逐渐放大，而市场需求整体偏弱，预计产区小麦价格将逐渐回落至最低收购价附近甚至以下，小麦托市收购或将全面启动。

F326.11

A

1003-4749（2016）06-0005-04

2016-05-18

焦善伟(1982-)，男，河南郑州人，中华粮网易达研究院首席研究员，主要从事粮食市场分析研究工作。