辽宁省中小企业融资困境与供应链金融应用研究

【摘 要】 现阶段，我国中小企业由于自身发展基础差、金融体系不完善、融资渠道存在弊端、法律不健全等问题，其融资陷入一种困境，制约了中小企业的发展。供应链金融作为金融业和物流业结合的新兴业务，是一种新的融资方式，能够在一定程度上降低供应链的整体融资成本，减轻中小企业的融资压力，从而促进中小企业的健康发展。文章通过对辽宁省中小企业内外源融资途径特点及融资困境的分析，提出基于供应链金融这一金融市场的新型产品对解决辽宁省中小企业融资难问题的解决方案，并用辽宁省某光电公司关于动产质押模式的实际运作为例，具体说明辽宁省中小企业如何通过供应链金融实现融资。

【关键词】辽宁中小企业；融资；困境；供应链金融

资金是企业发展必不可少的因素。近几年，辽宁中小企业逐渐成为区域经济发展的主要力量，在促进经济增长、缓解就业压力、推动科技创新等方面发挥着重要的作用。但我国辽宁中小企业发展中很多企业的资金不足，主要体现在内源性融资不足和外部融资成本高、公司治理不全面等问题。随着科技以及物流业的发展，供应链金融逐渐为中小企业的融资开拓了新的发展市场，为中小企业的融资困境进行有效缓解。其中，供应链金融主要是指发生在供应链上的以商业交易价值为基础，通过银行向企业供应链投入资金或者信用，帮助中小企业资金进行流动的一种金融方案。供应链融资在中小企业的发展能够有效降低我国中小企业现金流动的敏感性问题，减轻其发展中融资的约束，促进其健康发展。

一、中小企业内外源融资途径特点及融资困境

1.中小企业内外源融资途径特点

我国现阶段处于社会主义市场经济的发展时期，由于社会主义市场经济形成的时间较晚，目前的经济转变发展还没有实现，国内的金融市场发展较为缓慢，一些银行业金融机构在社会资金配置中占有重要地位，据2012年的数据统计分析，我国金融机构的资产规模大，由此可见，我国是以银行为主的融资性国家。

2.中小企业的融资困境

中下企业是我国经济发展中的重要力量，但现阶段我国中小企业的融资渠道出现了困境，主要困境及产生困境的原因体现在以下几个方面：

（1）我国中小企业的融资体现了小、微、弱的特点。“小”的特点主要体现在中小企业的资产规模、资金流通、企业收入等指标方面；“微”的特点主要体现在中小企业的利润总量、利润率等指标方面；“弱”的特点主要体现在中小企业在垄断的过程中利润获得较少，且在企业竞争和经济波动的环境下显得薄弱。

（2）中小企业的融资主要以内源融资为主，其外部融资资源不足。中小企业在融资途径、融资方式等方面和一些大型企业，特别是国有企业之间存在较大的差距。中小企业的融资主要依赖于内源融资，对内源融资的依赖导致获取外源融资的可能性减少，由此导致其很难获得外部资金对扩大生产的支持，企业的发展因此只能依靠现有的资金流动和内部资金的盈余积累。

（3）中小企业的间接融资渠道的信贷配给问题严重。银行是我国企业融资的主要渠道，但是银行在对企业融资中，特别是对中小企业的融资方面，存在信息不对称以及信贷市场资金供求不平衡的问题，这些问题使得银行更青睐于将资金配给大型企业，而使得中小企业的资金配给严重不足。

二、供应链金融业务对缓解中小企业融资困境的作用

1.进行供应链金融业务的作用

在供应链金融发展的过程中，银行主要基于物流企业的控制货权、物流和资金的封闭运作等方式对中小企业进行融资或信誉支持。物流企业以其自身在货物运输、存储和监管等方面的优势，和银行形成一种互利互补的融资平台，能够实现企业、银行以及用户之间的利益协调发展。银行供应链金融业务的发展能够解决企业上下游融资的困难，并保证企业在融资中花费较少的信用和资金，对整个供应链融资成本进行合理安排，从而提升资金的利用率，减少财政压力。

2.辽宁某银行供应链金融融资成功案例分析

企业供应链金融在不同的发展阶段存在不同的融资模式，比如常见的有预付账款模式、动产质押模式以及应收账款模式等，文章主要以分析辽宁省某银行的应收账款模式融资，来分析供应链金融对解决中小企业的融资困境难题。应收账款模式主要应用于企业商品的销售阶段，广泛适用于解决中小企业的融资问题方面。应收账款模式具体实践是中小企业将应收账款质押给银行进行融资，实现应收账款由企业向银行的转变，企业核心再将货款直接支付给银行，从而保障企业在供应链发展中获得较好的信用。辽宁某光电公司主要从事销售晶体管和液晶显示器成品等有关部件，其上下游企业为主要的垄断企业，在其采购中要对采购的原材料进行货到付款，由于在销售产品之后，其货款的回收期较长，限制了企业的发展。

三、总结

供应链金融作为一种新的融资方式，能够为辽宁中小企业的发展进行综合性授信，并能将对企业的风险管理转变为产业链风险管理，在实现和帮助中小企业缓解融资困境的同时，也为其提供了一种新的融资途径。由此可见，供应链金融业务模式在我国有着更为广阔的发展空间，应该受到有关人员的重视。

参考文献：

[1] 季云龙.辽宁中小企业融资问题研究[J].商场现代化，2014（25）.

[2] 戴英.我国中小企业融资难问题研究[J].合作经济与科技，2013（1）.

[3] 陈灏.我国中小企业融资现状的实证研究[J].东南学术，2013（3）.

作者简介：

崔聪琳（1995-），女，辽宁省大连市人，汉族，在读本科生，研究方向：经济。endprint